Razlika između investicijskog bankarstva i upravljanja imovinom
Sama osnova investicijskog bankarstva, kao i upravljanje imovinom, leži u rukovanju novcem. Mnogim studentima je izazov napraviti odabir karijere između njih dvoje, zahvaljujući konkurentnim paketima plaća koji obojica nude. Najnovije statistike otkrivaju da investicijsko bankarstvo, kao i tvrtke za upravljanje investicijama nude najviše početne plaće diplomcima.
Obje su izuzetno konkurentne industrije i zapošljavaju najbolje talente s najboljih svjetskih sveučilišta, uglavnom financiraju diplomce ili postdiplomce, MBA magistre poslovne administracije ili financijske analitičare s ovlaštenjem CFA-a.
Razumijemo osnovnu razliku između dviju industrija.
Što je investicijsko bankarstvo?
Investicijsko bankarstvo je područje bankarstva koje pomaže u stvaranju financijskog kapitala za svoje klijente, bilo da su to institucije, tvrtke, vlade ili drugi subjekti. U osnovi, investicijsko bankarstvo je pružanje mjenjačkog tržišta za prikupljanje novca i njegovo stavljanje na raspolaganje onima kojima novac treba za financiranje ili širenje poslovanja od onih koji imaju višak kapitala i traže sredstva za unosne mogućnosti ulaganja.
Kapital se prikuplja putem početne javne ponude (IPO), spajanja i preuzimanja (M&A), kupnje dionica i drugih tehnika.
Investicijska banka djeluje kao agent osiguranja i prikuplja kapital putem duga ili kapitala i uključena je u druge aktivnosti upravljanja IPO-om poput savjetovanja, procesa izrade knjiga, uokvirivanja memoranduma o razumijevanju i pisma ponude tvrtke, kao i brigu o pravnim aspektima IPO-a . Odjel za investicijsko bankarstvo banke također pronalazi klijente za javno izdanje, bilo da su to uzajamni fondovi, osiguravajuća društva ili mirovinski fondovi. Također pomaže spajanju i preuzimanju pružajući svim vrstama dodatnih usluga svojim klijentima, uključujući istraživanje vrijednosnih papira, tržišno tržište i trgovanje dionicama, izvedenicama, vrijednosnim papirima s fiksnim dohotkom, robama i valutama.
Djelatnosti investicijske banke mogu se dalje klasificirati na „kupnju“ i „prodaju“. Kao što i samo ime govori, „kupci“ pružaju savjete o kupnji svojim klijentima koji su uzajamni fondovi, hedge fondovi, udjeli u zajednici, društva za životno osiguranje i privatni kapital S druge strane, „strana prodaje“ uključuje trgovanje vrijednosnim papirima u gotovini ili drugim vrijednosnim papirima olakšavanjem transakcija ili stvaranjem tržišta, zajedno s prikupljanjem kapitala putem osiguranja i istraživačkih aktivnosti. Budući da su se oba područja funkcioniranja sukobljene po svojoj prirodi, bitno je da se informacije ne prelaze s jedne na drugu stranu, pa se unutar investicijskih banaka stvara informacijska barijera, tako da se štite insajderske informacije kako bi se izbjegao sukob interesa koji se može razviti u budućnosti.
Što je upravljanje imovinom?
Upravljanje imovinom u najjednostavnijem obliku može se definirati kao posao rukovanja tuđim novcem. Tvrtke za upravljanje imovinom ili za upravljanje investicijama obično su tvrtke za financijske usluge koje novac svojih klijenata ulažu u vrijednosne papire, dionice, dugove, robu, derivate, valute i dr.
Tvrtke za upravljanje financijskom imovinom zapošljavaju profesionalce koji su stručnjaci za rukovanje tuđim novcem. Uključuje upravljanje novcem i upravljanje ulaganjima klijenata. Različiti klijenti imaju različite zahtjeve, dobar menadžer imovine razmatra posebne potrebe svojih klijenata i preporučuje investicijske proizvode na temelju raspodjele imovine klijenta.
To je iscrpno područje koje uključuje planiranje, preporučivanje i pregled ulaganja klijenata bilo pojedinaca ili tvrtki. Rukovanje novcem težak je posao koji zahtijeva da uvijek budete na nogama. Osnovni cilj svakog upravitelja imovinom je ulaganje novca na način s minimalnim rizikom i maksimalnim prinosom.
Bogati pojedinac nema vremena i sklonosti da samostalno upravlja svojim ulaganjima, tu nastupaju menadžeri imovine. Menadžer imovine posjeduje stručnost i znanje za upravljanje novcem klijenta diverzificirajući njihova ulaganja i zarađujući više povrata za njih, poboljšavajući tako njihov cjelokupni portfelj.
Tvrtke za upravljanje imovinom koje se nazivaju i tvrtke za upravljanje investicijama zapošljavaju profesionalce koji imaju analitičke vještine i sposobni su procijeniti koji će investicijski proizvodi biti korisni za njihove klijente kako bi postigli željeni financijski cilj u okviru određenih smjernica. Proizvodi u koje profesionalci ulažu novac klijenta su uzajamni fondovi, hedge fondovi, mirovinski fondovi, mirovinski fondovi itd. U razna financijska vozila poput opcija, terminskih ugovora, kapitala, derivata.
Menadžeri imovine preporučuju različite proizvode i sredstva ulaganja nakon što pažljivo razmotre i procijene apetit svojih klijenata za rizikom, razumiju njihove financijske ciljeve i iznos povrata koji očekuju imajući na umu rizik. Cilj im je maksimizirati povrat i osigurati postizanje financijskog cilja koji su postavili klijenti.
Tvrtke za upravljanje imovinom zapošljavaju najbolje talente s najboljih svjetskih sveučilišta, postoje određeni preduvjeti koji su potrebni za zapošljavanje, a to bi bila diploma iz financija, prije svega financijski analitičar s ovlaštenjem CFA-e ili MBA magistar poslovne administracije u financijama. Iako ove diplome nisu potrebne za početne poslove dok radite na korporativnoj ljestvici u tvrtki za upravljanje imovinom, ove su diplome vrlo korisne. Drugi najvažniji zahtjev bio bi vam biti stručnjak za drobljenje brojeva i dobre kvantitativne i analitičke vještine pomažu vam u poslu zajedno s jakim komunikacijskim vještinama, jer kao profil menadžera imovine treba puno interakcije s klijentom u svakom trenutku.
Mogućnosti posla u tvrtki za upravljanje imovinom ima na pretek. Mogli biste biti zaposleni kao voditelj odnosa, voditelj prodaje, voditelj portfelja ili financijski savjetnik, a sve su to opsežni interaktivni profili klijenata.
Investicijsko bankarstvo vs upravljanje imovinom - obrazovanje i vještine
Obrazovanje, kao i vještine potrebne za oba područja, su jednaki. Tvrtke traže kandidate koji imaju smisla za broj i imaju znanje iz poslovnih disciplina, bilo da se radi o financijama, ekonomiji, računovodstvu i analizi ulaganja. Kandidati koji žele karijeru u investicijskom bankarstvu ili upravljanju imovinom trebali bi biti spremni na izuzetno oštru konkurenciju diplomanata iz najboljih poslovnih škola i sveučilišta.
Studij MBA, zajedno s odgovarajućim radnim iskustvom, preduvjet je za početnu poziciju u firmi. Izuzetno je teško zaposliti se u velikim tvrtkama od kojih većina traži snažne reference od uglednih stručnjaka u tom području. Stoga umrežavanje igra glavnu ulogu u probijanju velikih korporativnih igrača, a pravi kontakti omogućuju vam prednost među ostalim. Budući da je konkurencija doista jaka, većina tvrtki prakse također smatra proširenim postupkom prijave za prolazak kroz prave kandidate.
Skup vještina koje tvrtke traže uglavnom uključuje.
- Vještine financijskog modeliranja
- Vještine procjene - DCF i relativne procjene
- Jake verbalne i pisane komunikacijske vještine
- Analitičke vještine i vještine rješavanja problema
- Interpersonalne i intrapersonalne vještine
- Vještine pregovaranja i pružanja usluga klijentima
- Upravljanje vremenom i pažnja prema detaljima
- Napredne matematičke i tehničke vještine
- Voditeljske vještine i stav okupljača
- Komercijalno znanje i dubinsko razumijevanje predmeta
Profesionalni Outlook
Izgledi za posao i profesionalni izgledi za investicijsko bankarstvo, kao i upravljanje imovinom, uvijek su bili pozitivni. Na tržištima u nastajanju dostupno je više mogućnosti za ulaganje, što rezultira inovacijama novijih i složenijih financijskih proizvoda, čineći portfelje ulaganja mnogo višestranijima nego što su bili prije.
Američki Zavod za statistiku rada procijenio je da bi cijela financijska industrija imala stopu rasta od 12% od 2014. do 2024., izgledi izgledaju pozitivni, kao i konkurentni za industriju koja će u bliskoj budućnosti stvoriti nova radna mjesta s ogromnim plaćama budućnost.
Iako i industrije, investicijsko bankarstvo kao i upravljanje imovinom imaju uzlazni trend i imaju velike izglede za karijeru, općenito se vjeruje da će poslovi upravljanja imovinom doživjeti veći rast od poslova investicijskog bankarstva, budući da se u novom i novom istraživanju ima puno tržišta u razvoju koja su otvorila vrata za poslove upravljanja investicijama, ali postoje neki koji još uvijek vjeruju da se industrija upravljanja imovinom ne tretira ravnopravno s industrijom investicijskog bankarstva
Najveće tvrtke koje zapošljavaju investicijske banke i menadžere imovine su Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan i Chase, Merrill Lynch i Well Fargo da nabrojimo samo neke.
Plaća
Investicijsko bankarstvo, kao i tvrtke za upravljanje imovinom, neke su od najplaćenijih tvrtki na svijetu. Srednja prosječna plaća za financijske analitičare iznosila je 80.310 američkih dolara, što se višestruko povećava nakon godina iskustva. Prosječna naknada za zaposlenika tvrtke za upravljanje imovinom porasla je tijekom posljednjeg desetljeća na 263 000 USD u 2014. godini.
Analitičari investicijskog bankarstva na početnoj razini mogu očekivati između 65.000 i 95.000 američkih dolara zajedno s bonusima. Iskustvo od tri do četiri godine dodatno povećava paket na više od 250 000 USD godišnje.
Razlika u plaćama između zaposlenika u investicijskom bankarstvu i upravljanju imovinom bila je golema u 2004. gotovo polovici i iznosila je 168.000 USD odnosno 315.000 USD. Struktura plaća drastično se promijenila tijekom posljednjeg desetljeća, a razlika u plaćama smanjena je na nekoliko stotina tisuća dolara, obično 263.000 USD za zaposlenike u upravljanju imovinom i 288.000 USD za zaposlenike u investicijskim bankama.
Pros / Cons u karijeri
Nesumnjivo su ove karijere neke od najbolje plaćenih karijera na svijetu. Njihove plaće i bonusi toliko su unosni da diplomce privlače u ove industrije. Prema američkom Zavodu za statistiku rada, prosječne godišnje plaće u svibnju 2015. iznosile su 80.310 USD, 67.740 USD, 36.200 USD za financijske analitičare, financijske stručnjake i sva zanimanja u američkoj ekonomiji. Ova brojka sama po sebi ukazuje na veliku razliku u plaćama koja postoji između financijske industrije i svih ostalih zanimanja, što također ukazuje na količinu posla koji takvi stručnjaci moraju poduzeti.
Investicioni poslovi na višoj razini koncentrirani su u tri financijska središta u Londonu, Tokiju i New Yorku. Iako su se s dolaskom stoljeća i dolaskom prilika na tržišta u razvoju radna mjesta preusmjerila i na druga zemljopisna mjesta, još uvijek se glavna koncentracija radnih mjesta najviše razine još uvijek nalazi u ova tri grada.
Stručnjaci za investicijsko bankarstvo i upravljanje imovinom imaju težak život i moraju odvojiti od 65 do 70 sati tjedno. Vremenski raspored rada varira za različite tvrtke, tvrtke koje posluju na samo jednom tržištu imaju kraće radno vrijeme dok one koje posluju iz sva tri financijska središta imaju zahtjevne termine s kojima je često teško izaći na kraj. Iako je riječ o vrlo obećavajućoj i unosnoj karijeri koja nudi visoke pakete plaća uz visoku razinu predanosti i predanosti, to je vrlo emocionalno oporeziva i fizički izazovna karijera.
Karijera u bilo kojem od ovih područja zahtijeva nepokolebljivu predanost nečijem poslu često zanemarujući potrebe vaše obitelji i prijatelja.
Koju odabrati?
Ovo je najteže pitanje i ne može imati izravan odgovor. Kao da uspoređujete jabuke s narančama. Obje su karijere unosne i nude puno prilika za rast i napredak. Radno vrijeme se oporezuje i za uspješnu karijeru u oba polja potrebno je puno odgovornosti i vještina upravljanja vremenom. Međutim, postoje ključne razlike koje potencijalnom kandidatu mogu olakšati odabir između dvije karijere, ovisno o vašem području interesa.
Zaposlenici u investicijskom bankarstvu putuju više i rade dulje sate od svojih vršnjaka u upravljanju imovinom. Moraju dovesti štediše do zajmoprimaca, što je sama po sebi mentalno poticajna zadaća i zahtijeva puno odgovornosti i odgovornosti na kraju investicijskog bankara. Štoviše, najvažnija je razlika u plaćnom paketu njih dvoje. Stručnjaci za investicijsko bankarstvo definitivno dobivaju veće plaće koje se potkrepljuju duljim radnim vremenom.
Profesionalci u upravljanju imovinom upravljaju novcem za pojedince, korporacije i dr., Što podrazumijeva da imaju niz klijenata o kojima moraju paziti. Moraju nadgledati individualne potrebe svih svojih klijenata i pružati im nepristrane investicijske savjete, ovisno o njihovim zahtjevima. Moraju uravnotežiti svoje vrijeme i energiju između različitih računa i raditi u većim skupinama s razmjerno manjim pojedinačnim odgovornostima u usporedbi s vršnjacima iz investicijskog bankarstva.
Odabir karijere između investicijskog bankarstva i upravljanja imovinom stvar je osobnog izbora i individualnih interesa. Međutim, obje su unosne karijere i ne treba propustiti priliku ako se u bilo kojoj od njih predahnu, jer je mogućnosti manje, a pretendenta na pretek.