Analiza rentabilnosti (definicija, formula) | Primjeri proračuna

Što je analiza rentabilnosti?

Analiza rentabilnosti odnosi se na utvrđivanje točke na kojoj prihod tvrtke počinje premašivati ​​njezin ukupni trošak, tj. Na točku kada će projekt ili tvrtka koja se razmatra započeti ostvarivanje dobiti putem proučavanja odnosa između prihoda prihoda tvrtka, njezin fiksni trošak i promjenjivi trošak.

Određuje koja je razina prodaje potrebna za pokrivanje ukupnih troškova poslovanja (fiksni i promjenjivi troškovi). Pokazuje nam kako izračunati točku ili trenutak kada bi poduzeće počelo ostvarivati ​​profit.

Formule analize rentabilnosti

Postoje dva pristupa za izračunavanje točke rentabilnosti. Jedno se u količini može nazvati neiskorištenom količinom, a drugo prodajom koja se naziva neraskidivom prodajom.

U prvom pristupu moramo fiksni trošak podijeliti s doprinosom po jedinici, tj

Točka prijenosa (količina) = Ukupni fiksni trošak / doprinos po jedinici
  • Gdje je doprinos po jedinici = prodajna cijena po jedinici - promjenjivi trošak po jedinici

U drugom pristupu fiksni trošak moramo podijeliti doprinosom omjeru prodaje ili omjeru dobiti i volumena, tj

Ravnotežna prodaja (Rs) = omjer ukupne fiksne cijene / doprinosa,
  • Gdje je omjer marže doprinosa = doprinos po jedinici / prodajna cijena po jedinici

Primjer analize rentabilnosti

Ovdje možete preuzeti ovaj Excel Predložak za analizu rentabilnosti - Predložak za analizu rentabilnosti Excel

Primjer 1

Pretpostavimo da XYZ Ltd očekuje prodaju 10.000 jedinica po cijeni od 10 dolara po komadu. Varijabilni trošak povezan s proizvodom iznosi 5 USD po jedinici, a fiksni trošak iznosi 15 000 USD godišnje. Napravite analizu rentabilnosti za dati slučaj.

Riješenje:

Upotrijebite sljedeće podatke za izračun analize neiskorištenosti

Situacija rentabilnosti za dani slučaj može se izračunati bilo količinski ili u dolarima.

Izračun točke prijenosa može se izvršiti na sljedeći način -

Da bismo izračunali točku prijenosa (količinu) za koju moramo podijeliti ukupni fiksni trošak doprinosom po jedinici.

  • Ovdje je prodajna cijena po jedinici = 10 USD
  • Promjenjiva cijena po jedinici = 5 USD
  • Dakle, doprinos po jedinici = 10 USD - 5 USD = 5 USD
  • Stoga je točka preloma (količina) = 15000 USD / 5 USD jedinica

Točka prijenosa (količina) = 3000 jedinica

To znači da će prodajom do 3000 jedinica XYZ Ltd biti bez gubitka i bez dobiti te će prevladati samo fiksni trošak. Prodaja količine veće od 3000 pomoći će u ostvarivanju dobiti koja će biti jednaka doprinosu po jedinici za svaku dodatnu prodanu jedinicu veću od 3000.

Izračun dobiti s neograničenom dobiti može se izvršiti na sljedeći način -

Da bismo izračunali racionalan prihod ($) za koji ćemo podijeliti ukupni fiksni trošak s omjerom marže doprinosa.

  • Ovdje je doprinos po jedinici = 5 USD
  • Prodajna cijena po jedinici = 10 USD
  • Dakle, omjer marže doprinosa = 5 USD / 10 USD = 0,5
  • Otuda i rentabilna prodaja ($) = 15000 $ / 0,5

Ravnotežna prodaja ($) = 30.000 USD

To znači da će prodajom do vrijednosti prodaje od 30.000 američkih dolara XYZ Ltd biti na prekretnici i prebrodit će samo fiksni trošak te će zaraditi dobit jednaku prodajnoj vrijednosti veću od 30.000 američkih dolara jednaku marži doprinosa * Vrijednost prodaje veće od 30.000 američkih dolara

Primjer # 2 - Tvrtka s više proizvoda

Uzmimo slučaj multiproduktne tvrtke koja proizvodi tri različite vrste proizvoda nazvanih A, B i C i pokušajmo pronaći neograničeni broj jedinica. Sljedeća tablica daje raščlambu cijene, varijabilnih troškova i očekivanog broja jedinica koje se prodaju i pretpostavimo da fiksni trošak iznosi 6.600 američkih dolara.

U ovom slučaju, moramo pronaći ponderiranu prosječnu prodajnu cijenu koja se izvodi na sljedeći način,

  • Ponderirana prosječna prodajna cijena = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
  • = 69 USD

Slično tome, ponderirana prosječna prodajna cijena za varijabilni trošak izračunava se na sljedeći način,

  • Prosječna ponderirana prodajna cijena = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
  • = 36 USD

Dakle, neoštećeni broj jedinica koristeći gornju formulu je,

  • Jedinice rentabilnosti = 6.600 USD / (69 - 36 USD)
  • = 200

U skladu s tim, brojevi neispravnosti za proizvod A su 50% od 200, što je 100, a slično za proizvod B i proizvod C bit će 60, odnosno 40.

Sada ćemo se pozabaviti primjerom iz stvarnog života i pokušati primijeniti ovaj koncept.

Primjer # 3 - General Motors

Pokušajmo pronaći broj jedinica koje je automobilsko odjeljenje General Motors-a trebalo prodati do besparice.

Izvor: Otkrića tvrtki. MM iznosi milion.

Prvo, dajmo vam kratku ideju o tome što označavaju ovi brojevi iz Godišnjeg izvješća General Motors-a (ili 10 000). Po broju jedinica uzeli smo svjetsku prodaju vozila.

Za 2018. godinu broj prodanih vozila u svijetu iznosi 8.384.000 jedinica.

Za izvedenu cijenu po jedinici idealan bi način bio izračunavanje ponderirane prosječne cijene svakog modela vozila s različitim prodajnim cijenama (npr. Chevy i Le Saber, a mnogi drugi imaju različite cijene). Budući da bi to zahtijevalo opsežnu analizu, upravo smo koristili prihod od prodaje kao zamjenski podatak i podijelili ga s ukupnim brojem jedinica da bismo odredili cijenu po jedinici. Bruto prodaja za 2018. iznosila je 133.045 milijuna dolara, što kada se podijeli s 8.384.000 daje cijenu po jedinici od 15.869 dolara.

Za varijabilne troškove po jedinici podijelili smo stavku "Automobilski i drugi troškovi prodaje" s brojem prodanih jedinica. Automobilski i drugi troškovi prodaje ili promjenjivi troškovi za 2018. iznosili su 120.656 milijuna dolara, što kada se podijeli s 8.384.000 daje promjenjivi trošak po jedinici od 14.391 američkih dolara.

Napokon, uzeli smo stavku " Automobilska i ostala prodaja, opći i administrativni troškovi " kao zamjenu za fiksne troškove povezane s automobilskom divizijom. Za 2018. automobilski i ostali prodajni, opći i administrativni troškovi ili fiksni troškovi iznosili su 9.650 milijuna dolara.

Sada je vrlo lako izračunati dobit i koristeći formulu definiranu na početku,

  • Jedinice rentabilnosti = 9.650 * 10 ^ 6 / (15.869 - 14.391)
  • = 6.530.438 jedinica.

Zanimljivo je napomenuti da, iako je broj jedinica koje tvrtka trenutno proizvodi gotovo 1,3 puta veći od broja jedinica koje General Motors trenutno prodaje, zabilježen je stalni pad broja prodanih jedinica širom svijeta. Također možemo vidjeti da se broj jedinica koje će General Motors prodati s gubitkom povećao u 2018. godini, što je možda posljedica povećanja varijabilnih troškova po jedinici.

Prednosti

Neke od prednosti analize rentabilnosti su sljedeće:

  • Uhvati nedostajuće troškove: Treba utvrditi sve preuzete troškove, kao i varijabilne troškove, dok se pregledava financijska obveza kako bi se utvrdila točka loma i na taj način neki nedostajući troškovi koji se nadoknade.
  • Postavite ciljeve za prihod: Kako i kada se analiza raspodjele dobiti dovrši, čovjek upoznaje njihov predviđeni prihod od prodaje kako bi ostvario projiciranu dobit, a također pomaže prodajnim timovima da postave konkretnije ciljeve.
  • Moćno donošenje odluka: Kako najviše rukovodstvo ima više definiranih podataka, to će im pomoći u donošenju dobrih odluka o proširenju posla ili preuzimanju bilo kojeg novog ugovora nudeći dobru minimalnu cijenu uzimajući u obzir potopljeni trošak.

Mane

Neki od nedostataka analize rentabilnosti su sljedeći:

  • Nerealne pretpostavke kako prodajna cijena proizvoda ne mogu biti iste na različitim razinama prodaje, a neki fiksni troškovi mogu se razlikovati ovisno o proizvodu.
  • Prodaja ne može biti ista kao prodaja. Može biti i nekih zaliha za zatvaranje ili rasipanja.
  • Tvrtke koje prodaju više od jednog proizvoda: Bit će teško analizirati raspodjelu troškova jer će raspodjela fiksnih troškova između dva proizvoda biti izazov.
  • Promjenjivi troškovi proizvoda ili usluga neće uvijek ostati isti. Kako će se razina proizvodnje povećati, pregovaračka snaga za nabavu materijala ili usluga također će se povećati.
  • To je pomoć za planiranje, a ne alat za donošenje odluka.

Važne točke

    • Analiza rentabilnosti govori nam na kojoj razini investicija mora doseći kako bi mogla povratiti svoje početne troškove.
    • Također se smatra mjerom za sigurnosnu granicu.
    • Široko se koristi, bilo u slučaju trgovanja dionicama i opcijama ili korporativnog proračuna za različite projekte.

Zaključak

Analiza rentabilnosti vrlo je važna za svaku organizaciju kako bi mogla znati njezinu ukupnu sposobnost stvaranja dobiti. Pretpostavimo da je za bilo koju tvrtku ako joj se razina približavanja približi maksimalnoj razini prodaje koju bi tvrtka mogla doseći tada nepraktično da ta tvrtka zarađuje čak i u potpuno pozitivnom scenariju. Stoga je odgovornost uprave da mora neprestano nadzirati točku prijeloma organizacije jer pomaže u uštedi troškova i rezultira smanjenjem točke preloma.