Izvanbilančno financiranje (definicija) | Popis OBS predmeta

Što je izvanbilančno financiranje?

Izvanbilančno financiranje praksa je tvrtke da isključuje određene obveze, a u nekim slučajevima i imovinu iz izvještavanja u bilanci kako bi se omjeri poput omjera duga i kapitala zadržali na niskom nivou radi olakšavanja financiranja po nižoj kamatnoj stopi, izbjegavajte kršenje ugovora između zajmodavca i zajmoprimca.

To je obveza koja nije izravno evidentirana u bilanci društva. Izvanbilančne stavke imaju dovoljan značaj, jer čak i ako nisu evidentirane na bilančnim financijama, one su i dalje odgovornost poduzeća i trebale bi biti uključene u cjelokupnu analizu financijskog stanja poduzeća.

Kako radi?

Pretpostavimo da ABC Manufacturers Ltd prolazi kroz plan proširenja i želi kupiti strojeve za uspostavljanje druge jedinice u drugoj državi. Međutim, on nema financijski aranžman za isti jer je njegova bilanca već uvelike financirana. U takvom slučaju ima dvije mogućnosti. Može uspostaviti zajedničko ulaganje s drugim ulagačima ili tvrtkama kako bi osnovao novu jedinicu i pribavio novo financiranje u ime novog subjekta. S druge strane, također može iskazati ugovor o dugoročnom najmu s proizvođačem opreme za leasing strojeva, au ovom slučaju ne treba brinuti o dobivanju novih financijskih sredstava. Oba navedena slučaja primjeri su izvanbilančnog financiranja.

Koja je svrha izvanbilančnih stavki?

  1. Održati omjer solventnosti poput omjera duga i kapitala ispod određene razine i dobiti sredstva koja tvrtka inače ne bi mogla dobiti.
  2. Bolji omjeri solventnosti osiguravaju održavanje dobre kreditne ocjene, što tvrtki na kraju omogućuje pristup jeftinijim financijskim sredstvima.
  3. Zbog toga se financiranje bilance čini vitkijim, što prima facie može privući investitore.

Ključne značajke

  1. Rezultat je smanjenje postojeće imovine ili izuzeće imovine koja će se stvoriti iz bilance.
  2. Došlo je do promjene u strukturi kapitala poduzeća.
  3. I imovina i obveze podcijenjeni su, što daje vitkiji dojam o financiranju bilance.
  4. Uključuje upotrebu kreativnog računovodstva i financijskih instrumenata za postizanje izvanbilančnih financija.

Popis izvanbilančnih stavki financiranja

Slijede neki od uobičajenih instrumenata za izvanbilančne stavke.

# 1 - leasing

To je najstariji oblik izvanbilančnog financiranja. Iznajmljivanje imovine omogućava tvrtki da izbjegne prikazivanje financiranja imovine iz svojih obveza, a zakup ili najam izravno se prikazuje kao trošak u računu dobiti i gubitka.

  1. Za najmoprimca je izvor financiranja, jer zakupodavac snosi financiranje imovine.
  2. Uobičajena metoda stjecanja imovine koja zahtijeva značajne kapitalne izdatke;
  3. Olakšava nadogradnju tehnologije s promjenom vremena.
  4. Samo se operativni najmovi kvalificiraju kao izvanbilančno financiranje, a financijski najmovi moraju se kapitalizirati u bilanci prema najnovijim indijskim računovodstvenim standardima.

# 2 - Vozilo za posebne namjene (SPV)

Nositelji posebne namjene ili podružnice jedan su od rutinskih načina stvaranja izvanbilančnih izloženosti financiranju. Koristio ga je Enron, koji je poznat po jednoj od kontroverznih kontroverzi izloženosti izvanbilančnog financiranja.

  1. Matično poduzeće stvara SPV za ulazak u novi skup aktivnosti, ali se želi izolirati od rizika i obveza iz nove aktivnosti.
  2. Matična tvrtka ne mora prikazivati ​​imovinu i obveze SPV-a u svojoj bilanci.
  3. SPV djeluje kao neovisna cjelina i stječe svoje kreditne linije za novo poslovanje.
  4. Ako je matična tvrtka u potpunosti vlasnik SPV-a, tada prema računovodstvenim standardima za većinu zemalja, ona mora konsolidirati bilancu SPV-a u vlastitu, što poništava svrhu stvaranja izvanbilančnih financija. Stoga tvrtke obično stvaraju SPV putem novog zajedničkog ulaganja s nekim drugim entitetom.

# 3 - Ugovori o kupoprodaji najma

Ako si tvrtka ne može priuštiti izravnu kupnju imovine ili pribavljanje financijskih sredstava za nju, može s financijerima sklopiti ugovor o otkupu najma na određeno vrijeme. Financijer će imovinu kupiti za tvrtku koja će zauzvrat plaćati fiksni iznos mjesečno dok se ne ispune svi uvjeti iz ugovora. Najamnik ima mogućnost posjedovanja imovine na kraju ugovora o kupnji najma.

  1. Pod uobičajenim računovodstvom, imovina se odražava u bilanci kupca, a najamnik je ne mora prikazivati ​​u svojoj bilanci tijekom razdoblja ugovora o kupnji najma.

# 4 - Faktoring

To je vrsta kreditne usluge koju banke i druge financijske institucije nude svojim postojećim klijentima. Pod faktoringom, financije se dobivaju prodajom potraživanja prema bankama. Banke nude tvrtki gotovinu odmah nakon što su uzele određeni dio potraživanja za pružanje usluge.

  1. Također se naziva ubrzavanjem novčanih tokova ponekad.
  2. Ne postoji izravna odgovornost za tvrtku zbog faktoringa, ali postoji prodaja neke njezine imovine.

Značaj za investitore

Prema računovodstvenim standardima za gotovo sve veće zemlje, obvezno je u potpunosti objaviti sve izvanbilančne stavke financiranja za tvrtku za tu određenu godinu. Ulagači bi trebali uzeti na znanje ova otkrivanja kako bi u potpunosti razumjeli rizike povezane s takvim transakcijama.