Najbolje knjige o kapitalu
Istraživanje vlasničkog udjela ostalo je područje od velikog interesa kako za investitore tako i za analitičare, a već je puno napisano o tome što treba, a što ne bi trebalo voditi investitora u njegovim odlukama. Iako bi se percepcija prosječnog investitora prema tržištima mogla mijenjati sa svakim trčanjem medvjeda i bikova, ali značaj istraživanja kapitala ostaje uglavnom nesporan. Istina je da je ovo polje doživjelo morsku promjenu u posljednjih nekoliko desetljeća, međutim, niz vjekovnih temeljnih koncepata i danas je jednako vrijedan. Ovdje smo pripremili visoko preporučeni popis knjiga o kapitalu, koje bi mogle biti od velike koristi za investitore, kao i ambiciozne analitičare za istraživanje kapitala.
# 1 - Najbolji primjeri za analitičare istraživanja kapitala:
Osnove analitičara koji kupuju i prodaju
Jamesa Valentinea
Pregled:
Neizostavni vodič za ambiciozne analitičare koji raspravljaju o osnovama i pomaže početnicima da uspješno kreću složenom mrežom koncepata i metodologija koje se koriste na terenu. Oslanjajući se na svoja desetljeća iskustva, autor dijeli mnoštvo informacija o tome kako uspjeti kao analitičar kapitalnih istraživanja. Između ostalog, autor opširno istražuje metode identificiranja kritičnih čimbenika i izvora informacija koji mogu pomoći u boljem predviđanju, naprednom vrednovanju i tehnikama odabira dionica te načine rješavanja etičkih problema u profesionalnoj praksi. Stručnjaci toplo preporučuju lektire.
Najbolje za poneti:
Neslužbeni priručnik za analitičare istraživanja kapitala koji pokriva svih pet osnovnih područja istraživanja kapitala i nudi neprocjenjive savjete za postizanje uspjeha u struci. Najprikladnije za one koji se planiraju baviti istraživanjem kapitala kao karijerom ili žele razumjeti ulogu analitičara za istraživanje kapitala.
<># 2 - Istraživanje kapitala za tehnološkog ulagača:
Vrijednost ulaganja u tehnološke zalihe
autor Sundeep Bajikar
Pregled:
Ovo je djelo posebno namijenjeno onima koji su zainteresirani za istraživanje mogućnosti ulaganja u tehnološki sektor. Autor se sustavno bavi složenom temom, započinjući pregledom industrije financijskih usluga, zajedno s ponašanjem sudionika na tržištu, što igra ključnu ulogu u donošenju investicijskih odluka. Nudi praktično izlaganje vrijednosnog ulaganja s naglaskom na tehnološke zalihe. Iako sužava opseg ovog djela, ali također iznosi na vidjelo nekoliko detalja koji bi se u suprotnom mogli izgubiti u djelu generičke prirode.
Najbolje za poneti:
Vrijedan vodič za razumijevanje tehnoloških zaliha, posebno za dugoročne ulagače koji bi se mogli bolje povezati s vrijednim ulaganjima u usporedbi s trgovcima. Preporučena literatura za investitore, analitičare ili studente zainteresirane za razumijevanje praktične primjene koncepata ulaganja.
<># 3 - Inteligentni investitor:
Definitivna knjiga o ulaganju vrijednosti. Knjiga praktičnih savjeta
autor Benjamin Graham (autor), Jason Zweig (autor), Warren E. Buffett (suradnik)
Pregled:
Ovaj bezvremenski klasik, proglašen Biblijom vrijednog ulaganja, čitali su milijuni širom svijeta, a stručnjaci i početnici hvalili ga zbog razine jasnoće i dubine koncepata predstavljenih u ovom radu. Graham se bavi osnovnim temama za razvijanje dugoročne strategije ulaganja za postizanje vaših financijskih ciljeva, istodobno izbjegavajući uobičajene pogreške investitora. Izvorno objavljeno 1949. godine, sadašnje izdanje uključuje ažurirani komentar Jasona Zweiga, starijeg urednika Money, koji donosi dodatnu važnost tekstu i pomaže čitateljima da shvate kako primijeniti Grahamova načela na današnjim tržištima kako bi postigli željeni ishod. Obavezno štivo za sve koje zanima vrijedno ulaganje.
Najbolje za poneti:
Ovo djelo, koje je napisao otac vrijednosnog ulaganja, usredotočuje se na dugoročne strategije ulaganja kako bi se postalo uspješnim ulagačem. Jedan od rijetkih klasičnih tekstova koji su uspješno izdržali test vremena i nabrojani investicijski koncepti još uvijek dobro stoje na današnjim tržištima. Nije zapravo namijenjeno dnevnim trgovcima i kratkoročnim investitorima.
<># 4 - Analiza sigurnosti
autor Benjamin Graham (autor), David Dodd (autor)
Pregled:
Okupljajući genija Benjamina Grahama i Davida Dodda, ovo spremište znanja otkriva provjereni klasični pristup koji su razvili za prepoznavanje vrijednosnih ulaganja. Nema sumnje da je riječ o kultnom klasiku s više od milijun prodanih primjeraka u više od 60 desetljeća postojanja, ali pitanje od milijun dolara glasi: Da li i dalje vrijede tehnike ulaganja u vrijednosti objašnjene tamo? a odgovor je odlučno DA. Uspjeh koji su postigli vrijedni investitori poput Warrena Buffetta, Johna Neffa i Michaela Pricea trebao bi poslužiti kao dovoljan dokaz za iste, koji se svi kunu u ovaj klasik. Napisano jedva pet godina nakon Velike depresije 1929. godine, ovo je djelo izvorno trebalo pomoći investitorima da prođu kroz najgora vremena bez gubljenja bogatstva, a upravo je to ono što je činilo od tada.
Najbolje za poneti:
Najokončniji vodič o vrijednosnom ulaganju sastavljen je 1930-ih i dalje ostaje pravi izvor informacija o vremenski provjerenim principima vrijednosnog ulaganja. Ono što izdvaja ovo izdanje jest da namjerava biti reprodukcija izvornog klasika objavljenog prvi put 1934. godine, uključujući svaku riječ koju su zacrtali majstori vrijednosnog ulaganja bez ikakvih kasnijih izmjena. Istinska kolekcionarnica za svakog investitora.
<># 5 - Istraživanje i vrednovanje kapitala
Dun & Bradstreet
Pregled:
Izvrstan rad na procjeni vrijednosnih papira s detaljnim tehničkim aspektima istraživanja kapitala na vrlo dostupnom jeziku. Podrazumijeva se da je procjena ključna za donošenje kritičnih investicijskih odluka te da autor izlaže izuzetno pouzdanu i znanstvenu metodologiju kako bi u ovom radu došao do uravnotežene procjene kako bi pomogao analitičaru, ali i investitoru. Počevši od makroekonomskih čimbenika, autor nastavlja objašnjavati alate analize na razini industrije prije nego što se usredotoči na analizu poduzeća i koristi nekoliko modela vrednovanja kako bi došao do najlogičnijeg ishoda. Obavezno štivo za svakog strastvenog investitora.
Najbolje za poneti:
Postavlja solidan temelj za izradu procjena dionica utemeljenih na realnoj industriji i analizi na razini tvrtke za donošenje kritičnih investicijskih odluka. Izvrstan pregled analize procjene usmjeren na njezinu stvarnu primjenu.
<># 6 - Kontrolni popis za ulaganje: umjetnost dubinskog istraživanja
Michael Shearn
Pregled:
Hvaljeni rad na sustavnom ulaganju koji vam može pomoći da izbjegnete neke od uobičajenih pogrešaka počinjenih tijekom ulaganja. Autor usvaja pristup koji je lako slijediti i pruža niz kontrolnih popisa koji pomažu čitateljima da prepoznaju što propuštaju. Zanimljivo je da autor nudi brojne primjere iz stvarnog svijeta kako primijeniti ovdje nabrojena načela istraživanja, povećavajući njegovu vrijednost za investitore. Vješto koristeći ključne čimbenike, autor analizira tvrtke i procjenjuje njihov budući potencijal rasta, objašnjavajući kako svatko može to učiniti s malo truda.
Najbolje za poneti:
Nudi neprocjenjivu pomoć i praktične savjete o provođenju istraživanja kapitala bez preznojavanja. Ovo djelo može pomoći čitateljima da razviju razumijevanje i interes za proučavanje tvrtki umjesto dionica i donose uravnotežen izbor ulaganja.
<># 7 - Principi kvantitativnog ulaganja u kapital:
Cjelovit vodič za stvaranje, procjenu i provedbu trgovačkih strategija 1. izdanje
autor Sugata Ray
Pregled:
Cjelovit vodič za kvantitativno ulaganje u dionice, stvoren za pomoć investitorima i profesionalcima. Autor pruža širok raspon informacija i resursa o rebalansu portfelja, vremenskom rasporedu tržišta, mjerilima i provjeri dionica te demonstrira svaku od tehnika pomoću softvera Equities Lab. Možda bi bilo zanimljivo napomenuti da ova knjiga dolazi s 20 tjedana besplatnog pristupa Laboratoriju za dionice. Opremljeni odgovarajućom vrstom znanja, čitatelji mogu dobro iskoristiti ovaj softver za razvoj kvantitativnih strategija prilagođenih određenim investicijskim ciljevima i provjeriti svoju učinkovitost na temelju povijesnih podataka.
Najbolje za poneti:
Izvrstan resurs o kvantitativnom ulaganju koji pomaže trgovcima da razviju personalizirani skup pravila i trgovinskih strategija za postizanje svojih ciljeva. Uz praktičnu vrijednost, sveobuhvatne informacije o tehničkim aspektima ulaganja sadržane u tekstu mogu se koristiti uz pomoć softvera Equities Lab.
<># 8 - Napredni derivati kapitala: volatilnost i korelacija
autor Sébastien Bossu.
Pregled:
Izuzetno tehnički priručnik o određivanju cijena i zaštiti kapitalnih egzotičnih derivata za trgovce opcijama, kvantitativne analitičare i sofisticirane investitore. Autor se opsežno bavi naprednim konceptima određivanja cijena opcija na temelju modela Black-Scholes i njegovih proširenja, dijeleći svoje i druge stručnjake u tom području. Neke od ključnih tema koje su obuhvaćene uključuju implicirane modele površine volatilnosti, stohastičke modele volatilnosti i korelacije, derivate volatilnosti i trgovanje korelacijama. Iznimno preporučljivo štivo za one koji su upućeni u osnovne kapitalne derivate i upoznati s naprednim matematičkim modeliranjem.
Najbolje za poneti:
Detaljno izlaganje o financijskom modeliranju za precizno određivanje cijena i zaštitu egzotičnih glavničkih instrumenata s posebnim naglaskom na Black-Scholesov model u tu svrhu. Preporučuje se studentima i profesionalcima koji imaju nadarenost za naprednu matematiku i razumijevanje osnovnih kapitalnih derivata.
<># 9 - Set za procjenu vrijednosti kapitala i radne knjige
napisao Jerald E. Pinto
Pregled:
Sveobuhvatan rad na teoriji i praksi vrednovanja koji čitatelje upoznaje s konceptom vrednovanja kapitala i različitim metodama procjene u modi. Usvojen je visoko sustavan pristup dok se ocrtava postupak vrednovanja koji olakšava razumijevanje i stjecanje znanja o raznim metodama vrednovanja u praksi. Neke od ključnih tema obrađenih u ovom svesku uključuju modernu teoriju portfelja Markowitza i Sharpea te koncepte procjene Grahama i Dodda, iako autor ne bježi od rasprave o usvajanju više pristupa kako bi došao do uravnotežene procjene. Istražuju se različiti aspekti vrednovanja kapitala, usredotočujući se na analizu poduzeća koja igra ključnu ulogu u cijelom procesu. Objavljeno uz CFA, ovo je djelo savršen dopunski tekst za certifikacijski program razine 3 CFA.
Najbolje za poneti:
Bitno štivo za studente CFA certifikacijskog programa razine 3, zajedno sa svima koji su zainteresirani za stjecanje jasnog razumijevanja koncepata vrednovanja kapitala. Idući korak ispred, ovaj se rad usredotočuje na praktičnu primjenu ovih koncepata, dok razrađuje postupak vrednovanja, a čitateljima nudi mnoštvo dodatnih resursa za praksu.
<># 10 - Kako tržišta stvarno rade:
Kvantitativni vodič za ponašanje na burzi (Bloomberg Financial)
autor Larry Connors (autor), Cesar Alvarez (suradnik) i još 1
Pregled:
Realno izlaganje o ponašanju na burzi temeljeno na izvornim istraživanjima povijesnih tržišnih podataka u posljednjih nekoliko desetljeća. Autor usvaja prodorni analitički pristup proučavanju tržišta i razotkrivanju novih informacija kako bi preispitao općeprihvaćene ideje o povijesnoj volatilnosti, zamahu, novim vrhovima i padovima, omjerima stava / poziva i drugim aspektima. Ono što se pojavljuje je hrabar pogled na tržišta koja funkcioniraju jer, opremljen pronicljivim podacima, autor pokazuje kako se tržišta ponašaju jednako kao i prije nekoliko godina i s pravom vrstom informacija svatko može donijeti mudre odluke o ulaganju. Pokazano je kako se ponekad može isplatiti biti protivnik i ne biti vezan uobičajenom mudrošću, pritom pazeći da razumijete tržišta dovoljno dobro.
Najbolje za poneti:
Nekonvencionalno štivo o ponašanju na burzi koje predstavlja analizu prošlih povijesnih podataka koje proturječe većini uobičajenih tržišnih mudrosti. Čitateljima se pružaju nove informacije koje pomažu u boljem razumijevanju tržišta i donošenju odluka o ulaganju na temelju realnih pretpostavki.
<># 11 - Nečastivi gralovi - novi put do bogatstva
autor Nick Radge (autor)
Pregled:
Hrabar obnovljeni pogled na način na koji funkcioniraju tržišta i kako investitori gube novac držeći se mentaliteta stada. Nick se usuđuje razbiti kalup konvencionalnog razmišljanja i predstavlja pristup koji nema zabranu povlačenja ispravnih poteza u pravo vrijeme i uspijeva tamo gdje većina drugih jednostavno ostaje, nijemi gledatelje, jer stvari polaze po krivu. Prelazeći staru strategiju kupnje i zadržavanja, usredotočuje se na ulaganje impulsa kako bi pokazao kako možete voziti dionice u kratkoročnom trendu uz strategiju izgrađenu oko temeljne ideje da cijena dionice u pokretu nastoji ostati u pokretu. Analizira i eksperimentira s nizom investicijskih strategija kako bi čitateljima pomogao da shvate kako odabrati strategiju koja odgovara njihovim potrebama i da slijepo prestanu slijediti investicijske savjete.
Najbolje za poneti:
Predstavlja novu perspektivu ulaganja koja se usuđuje dovesti u pitanje tradicionalnu mudrost i pomaže ulagačima u razvoju personalizirane strategije ulaganja. Izvrsno štivo o tome kako prosječni ulagači mogu iskoristiti zamah ulaganja i druge malo korištene tehnike za postizanje svojih ciljeva.
<>