CAGR formula | Izračunajte složenu godišnju stopu rasta

Formula za izračunavanje CAGR (složena godišnja stopa rasta)

CAGR (složena godišnja stopa rasta) odnosi se na stopu povrata koja se postiže ulaganjem rastom od njegove početne vrijednosti do krajnje vrijednosti, na temelju pretpostavke da je dobit tijekom trajanja ulaganja reinvestirana na kraju svake godine i izračunava se dijeljenjem vrijednosti investicije dostupne na kraju razdoblja s njezinom početnom vrijednošću, a zatim se rezultanta podiže na eksponent one podijeljene s brojem godina i od daljnje rezultantne oduzima.

CAGR formula = [(Završna vrijednost / Početna vrijednost) 1 / Ne. godina - 1] * 100%

Formula se također može izraziti dodavanjem jedne apsolutnom povratu ulaganja (ROI), zatim rezultat povisiti do moći recipročne vrijednosti zakupa ako je ulaganje i na kraju oduzeti jedan.

CAGR = [(1 + Apsolutni ROI) 1 / br. godina - 1] * 100%

gdje je Apsolutni ROI = (Završna vrijednost - Početna vrijednost) / Početna vrijednost

Izračun CAGR (korak po korak)

Složena godišnja stopa rasta može se izračunati pomoću sljedećih koraka:

  • Korak 1: Prvo odredite početnu vrijednost investicije ili novac koji je uložen na početku mandata.
  • Korak 2: Zatim odredite konačnu vrijednost ulaganja na kraju trajanja ulaganja ili krajnju vrijednost.
  • Korak 3: Zatim odredite trajanje investicije, tj. Broj godina od početka ulaganja do kraja iste.
  • Korak 4: Zatim podijelite završnu vrijednost ulaganja s početnom vrijednošću, a zatim rezultat povišite u moć recipročne vrijednosti trajanja ulaganja. Konačno, od rezultata oduzmite i izrazite u postocima da biste izveli složenu formulu godišnje stope rasta kako je gore prikazano.

Primjeri

Ovaj predložak CAGR formule Excel možete preuzeti ovdje - predložak CAGR formule Excel

Primjer # 1

Uzmimo primjer Davida koji je 1. siječnja 2015. u portfelj uložio 50 000 USD, a sljedeći povrat portfelja naveden je u nastavku: 

  • 1. siječnja 2016. vrijednost portfelja iznosila je 60 000 USD
  • 1. siječnja 2017. vrijednost portfelja iznosila je 73 000 USD
  • 1. siječnja 2018. vrijednost portfelja iznosila je 70 000 USD
  • 1. siječnja 2019. vrijednost portfelja iznosila je 85 000 USD

Na temelju danih odredite godišnji povrat i CAGR za Davidov portfelj ulaganja.

Za izračun CAGR upotrijebite sljedeće podatke.

Povratak za 1. godinu

  • Povratak za prvu godinu = [(Završna vrijednost / Početna vrijednost) - 1] * 100%
  • = [(60.000 USD / 50.000 USD) - 1] * 100%
  • = 20,00%

Povratak za 2. godinu

  • Povratak za drugu godinu = [(73.000 USD / 60.000 USD) - 1] * 100%
  • = 21,67%

Povratak za 3. godinu

  • Povratak za 3. godinu = [(70.000 USD / 73.000 USD) - 1] * 100%
  • = -4,11%

Povratak za 4. godinu

  • Povratak za 4. godinu = [(85.000 USD / 70.000 USD) - 1] * 100%
  • = 21,43%

Sada, napravimo izračun CAGR-a u Excelu na temelju danih podataka,

  • CAGR = [(85.000 USD / 50.000 USD) 1/4 -1] * 100%

CAGR će biti -

  • CAGR = 14,19%

Stoga gornji primjer pokazuje kako CAGR obuhvaća sav rast i smanjenje rasta tijekom razdoblja ulaganja i pruža prosječnu godišnju stopu rasta tijekom trajanja ulaganja.

Primjer # 2

Uzmimo primjer vlasničkog portfelja koji ima rast vrijednosti takav da je apsolutni prinos u razdoblju od pet godina iznosio 57%. Napravite izračun za CAGR portfelja.

Stoga se izračun CAGR portfelja može izvršiti kao,

  • CAGR = [(1 + Apsolutni ROI) 1 / Broj godina - 1] * 100%
  • = [(1 + 57%) 1/5 - 1] * 100%

CAGR će biti -

  • CAGR = 9,44%

Stoga je CAGR vlasničkog portfelja nakon pet godina iznosio 9,44%.

CAGR kalkulator

Možete koristiti sljedeći CAGR kalkulator.

Završna vrijednost
Početna vrijednost
Broj godina
CAGR formula =
 

CAGR formula =[(Završna vrijednost / Početna vrijednost) 1 / Ne. godina - 1] * 100%
[(0/0) 1/0 -1] * 100% = 0

Primjene CAGR-a

Analitičaru je važno razumjeti koncept složene godišnje stope rasta jer se on može koristiti za izračunavanje prosječnog rasta ulaganja. Pod određenim okolnostima tržište postaje nestabilno i kao takvo godišnji rast ulaganja može se činiti neravnomjernim i nestalnim. U takvom slučaju, CAGR pomaže uglađivanju neredovitih stopa rasta koje se očekuju zbog volatilnosti i nedosljednosti tržišta.

Još jedna upotreba CAGR jednadžbe je ta što se može koristiti za usporedbu ulaganja različitih vrsta. Ipak, CAGR ima vlastiti nedostatak da uglađivanjem nepravilnih povrata ulaganja CAGR od investitora skriva činjenicu koliko je portfelj bio rizičan ili nestabilan tijekom svog ulaganja. Međutim, unatoč nedostatku, CAGR ostaje vrlo koristan pokazatelj uspješnosti za investitore i analitičare.