Privatni kapital u Kini | Popis najboljih tvrtki | Plaće | Poslovi

Privatni kapital u Kini

Ako biste željeli graditi karijeru u privatnom kapitalu u Kini, koje bi bile vaše mogućnosti? Koliko ste kao stranac lako prijeći granice i ostaviti pečat u Kini? Kakvo bi bilo tržište privatnih dionica? Koliku plaću možete očekivati? Biste li imali mogućnosti za izlaz?

Ako vas ovakva pitanja ispunjavaju i ako se zbunite, ovo je članak koji biste trebali pročitati. Pokušat ćemo istražiti sva gore navedena pitanja i pronaći ćemo neke konkretne odgovore.

    Pregled privatnog kapitala u Kini

    Prije svega, tržište privatnog kapitala u Kini jedno je od svjetskih tržišta u nastajanju. Razvijao se tijekom posljednjeg desetljeća, ali ipak, kao strancu, bilo bi gotovo nemoguće probiti se, jer kinesko tržište privatnih dionica nije samo lokalno, već je i hiperlokalno. A tvrtke s privatnim kapitalom uglavnom se koncentriraju na lokalne fondove.

    Međutim, postoje i međunarodni fondovi. Ali ako pokušate usporediti lokalne i međunarodne fondove, postoji 100% razlika između njih. U slučaju lokalnih sredstava, tim je ogroman. Možete vidjeti da više od 100 ljudi radi u jednom lokalnom fondu. Kao rezultat toga, plaća je razmjerno manja.

    S druge strane, međunarodni fondovi zapošljavaju male timove i plaće su puno veće. Međutim, lokalni fondovi zaključuju mnoge poslove, a međunarodni fondovi teško zaključuju bilo kakve poslove.

    Vrhunske tvrtke s privatnim kapitalom koncentriraju se na raznolike ponude jer su industrije u Kini vrlo raznolike. Pronaći ćete gotovo svaku industriju u Kini - od maloprodaje do proizvodnje, od IT-a do zdravstvene zaštite i od državnog poduzeća do građevinske industrije. Pronaći ćete i industrije poput infrastrukture, čiste tehnologije, softvera, energije itd.

    Ukratko, ako radite u kineskoj PE tvrtki, pobrinite se da je to lokalni fond. Inače biste teško zatvorili bilo što što bi u konačnici moglo naštetiti vašem životopisu. U lokalnim fondovima nećete imati strukturiranu obuku, ali zaključit ćete više poslova koji će vam pomoći da napunite životopis za buduće izglede.

    Ako u budućnosti planirate otići u SAD ili Veliku Britaniju, bolje je ne raditi u Kini, jer se iskustvo na tržištu u razvoju puno razlikuje od iskustva na razvijenom tržištu. Nakon 5-6 godina rada u Private Equityu u Kini, ako biste se željeli prebaciti u SAD ili UK, bilo bi vam prilično teško.

    Usluge privatnog kapitala koje se nude u Kini

    Kao što već znate da su kineske privatne vlasničke tvrtke (lokalni fondovi) vrlo usredotočene na lokalne fondove i imaju niz usluga koje nude svojim vrlo lokalnim klijentima. Pogledajte orijentaciju na usluge i ponuđene usluge -

    • Fokus: Kao lokalni fondovi, primarni je cilj zatvoriti što više fondova. Ciljno tržište su državna poduzeća i sva druga privatna poduzeća u različitim industrijama. Također su usredotočeni na prekogranične poslove, ali orijentacija je daleko manja od lokalnih sredstava.
    • Tri važna čimbenika: kineske privatne tvrtke ne ulažu u sve tvrtke. Prvo odaberu i vide imaju li tvrtke u koje namjeravaju uložiti tri glavne značajke - prvo, imaju li te tvrtke potencijal za dugoročni rast ili ne; drugo, mogu li te tvrtke pružiti održive konkurentske prednosti ili ne; treće, imaju li te tvrtke visokokvalitetne timove za upravljanje ili ne. Nakon dubinske analize, ako pronađu ova tri čimbenika, kineske privatne tvrtke odluče ulagati u te tvrtke.
    • Usluge: U Kini se glavni poslovi vrte oko prikupljanja sredstava, spajanja i preuzimanja te savjetodavnih usluga. Štoviše, ove privatne dioničke tvrtke također pomažu portfeljnim tvrtkama da stvore veze s velikim liderima u industriji. Oni također pomažu u restrukturiranju i upravljanju IPO-ima za kineska poduzeća i nude usluge izravnih ulaganja.
    • Timovi za upravljanje visokog kalibra: Budući da se pristup radu u privatnom kapitalu na tržištima u nastajanju znatno razlikuje od razvijenog tržišta, menadžerski tim u tim privatnim kapitalima ima niz vještina koje još uvijek nisu dobro strukturirane i imaju veliku vrijednost. Morali bi znati o životnim ciklusima tvrtke, kako stvari funkcioniraju na kineskom tržištu, transakcijskim strukturama i vlasničkim strukturama kako bi se mogli nositi s restrukturiranjem, IPO-ima, M&A-ima i izravnim ulaganjima.

    Popis vodećih tvrtki s privatnim vlasništvom u Kini

    Prema kineskom udruženju rizičnog kapitala i privatnog kapitala (CVCA), evo popisa vodećih privatnih vlasničkih društava koja posluju u Kini, a kao lokalni stručnjak za PE možete ciljati ove privatne vlasničke tvrtke za buduće zaposlenje -

    • Accel Partners
    • Drevni Jade Capital Management Co, Ltd
    • Apax Partners Hong Kong Limited
    • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Savjetnik za azijske alternative Hong Kong Limited
    • Bank of China Group Investment Limited
    • Baring Private Equity Azija
    • Blackstone Group (Hong Kong) Limited
    • Boyalife Group Limited
    • Boyu Capital
    • Grupa Capital Today
    • CDH ulaganja
    • CDIB Capital (međunarodna) korporacija
    • CDPQ Kina
    • Cerberus Peking Advisors Limited
    • Chengwei Capital
    • China Post životno osiguranje Co. Ltd.
    • China Reosurance Asset Management Co. Ltd.
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Fondovi za upravljanje privatnim kapitalom, Ltd
    • Coller Capital
    • CPP investicijski odbor Asia Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • DST Investment Management Ltd.
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Peking) Co. Ltd.
    • Goldman Sachs (Azija) LLC.
    • GoldStone Investment Co, Ltd
    • Gopher Asset Management Co. Ltd.
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest Investment Consulting (Peking) Company Limited
    • Hillhouse Capital Management
    • Hony Capital
    • Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
    • IDG Capital Partners
    • JAFCO Azija
    • Jiuzhou Venture
    • KKR
    • KPCB Kina
    • Legenda Capital
    • Linqi (Peking) Asset Management Co., Ltd.
    • Magic Stone Alternativno ulaganje
    • Maison Capital
    • NewQuest Capital Partners
    • Sjeverni lanac rizičnog kapitala
    • Odbor za mirovinski plan učitelja Ontarija
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Qiming Venture partneri
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • SINO IC Capital Co, Ltd
    • Grupa StepStone
    • Financijska grupa SVB
    • Temasek
    • Grupa Carlyle
    • TPG
    • VI Pothvati
    • Warburg Pincus Asia LLC

    Zapošljavanje privatnog kapitala u Kini

    Proces zapošljavanja je ono što je stvarna srž stvari. Jer iz ovog odjeljka znali biste kako možete ući u Private Equity u Kini.

    • Ako ste stranac: Ako ste stranac i mislite da je Kina izvrsno tržište za rad i rast vaše karijere u PE-u, dobro razmislite. Možda nije slučaj. Ako ste Kinez i školovali ste se u SAD-u ili Velikoj Britaniji, možete se vratiti u Kinu i pridružiti se tvrtki koja radi na PE, jer biste se smatrali samo lokalnim stanovništvom. Ali ako ste rođeni i odrasli negdje drugdje i pokušavate pronaći svoje mjesto na kineskom tržištu privatnih dionica, bilo bi vam vrlo teško. Prije svega, u Kini ćete dobiti malo ili nimalo prilika ako mandarinski jezik ne poznajete na materinjoj razini. Drugo, iznenadili biste se kad biste saznali da samo 10-15 stranaca radi u cijeloj kineskoj PE industriji. Sada imate dvije mogućnosti. Prvo, ako se želite dugo nastaniti u Kini, tada možete naučiti mandarinski i riješiti se. Drugi,ako je vaš san vratiti se na tržište SAD-a ili Velike Britanije za 5-6 godina, bolje nemojte ići na Private Equity u Kini jer su struktura i stil rada potpuno različiti u razvijenim zemljama i zemljama u razvoju i ne biste Nećete moći dodati previše vrijednosti ako napustite Kinu i pridružite se bilo kojoj američkoj ili britanskoj privatnoj tvrtki u budućnosti.
    • Iskustvo: Ako ste porijeklom Kinez i imate iskustva u financijskim ulogama, moći ćete lako ući u Private Equity u Kini. Stoga, umjesto da gubite vrijeme, pokušajte steći neko praktično iskustvo. Također možete ići na dvije-tri prakse u PE tvrtke. Ako ne uspijete ući u PE tvrtke kao pripravnici, radite u financijskim odjelima. Ideja je pokazati vašem potencijalnom poslodavcu da imate praktično iskustvo u financijskom odjelu.
    • Umrežavanje: umrežavanje je potrebno puno više nego što mislite. Trebali biste prisustvovati svakoj konferenciji koju provode tvrtke za PE, upoznati svaku osobu koja dođe na konferenciju kako bi generirali potencijalne kupce i pozvali sve one koji su povezani s tvrtkom za PE u Kini barem nekoliko godina. Morate igrati svoje karte i pronaći kreativne načine umrežavanja s ljudima. Ideja je dobiti intervju za radno mjesto ili priliku za puno radno vrijeme.
    • Intervjui: Morate biti dobri u analizi timskog menadžmenta jer ćete to koristiti za pronalaženje pravih industrija u koje možete ulagati. Kad se vratimo na intervju, dvije su vrste intervjua s kojima biste se suočili. Prvo, postoji vrsta intervjua koji se uzima samo za pripravnike. Ova vrsta razgovora obično je jedna runda. A vi biste ili sjedili s liječnikom iz tvrtke PE ili s zamjenikom. A ovisno o iskustvu i znanju koje imate, bit ćete izabrani za stažiranje ili će vam biti prikazana ulazna vrata. Druga vrsta intervjua odnosi se na mogućnosti s punim radnim vremenom, gdje ćete proći 3-4 runde, a većina pitanja bila bi tehnička. Bit će vam postavljena pitanja o procjeni vrijednosti, DCF analizi, računovodstvu itd. Također možete pogledati vrh Pitanja o intervjuu za Private Equity
    • Povjerenje: U privatnom kapitalu u Kini povjerenje je najvažnija stvar. Ovdje su najvažniji odnosi i povjerenje između klijenata i PE tvrtki! Pravno obvezujući ugovori imaju manju vrijednost od one koja obećava da će nešto isporučiti. Dakle, dok dajete intervjue, trebali biste to imati na umu.

    Kultura privatnog kapitala u Kini

    Postoji nekoliko stvari koje su važne na kineskom tržištu privatnih dionica. Prije svega, ako želite ući u Private Equity u Kini, ne trebate imati prethodno iskustvo u investicijskom bankarstvu (što je obvezno u nekoliko regija / nekoliko tvrtki u zemljama poput SAD-a, Velike Britanije itd.).

    Drugo, više ćete raditi u lokalnim, a manje u međunarodnim firmama. Budući da biste u lokalnim tvrtkama imali puno više sredstava za rad (istodobno je i broj članova tima ogroman), au stranim tvrtkama ne biste znali što zatvoriti jer ih ne bi bilo.

    Kineske tvrtke s privatnim vlasništvom preferiraju lokalne profesionalce u PE-u jer se lokalni poduzetnici ne otvaraju stranim profesionalcima. Ovi lokalni profesionalci mogu se lako povezati s lokalnim poslovnim ljudima i uvjeriti ih u više veza i sastanaka što rezultira zatvaranjem mnogo više poslova.

    Plaće u privatnom kapitalu u Kini

    Kao što je već spomenuto, lokalne tvrtke plaćaju puno manje od međunarodnih tvrtki. Prema Mergers & Inquisitions, lokalne privatne vlasničke tvrtke u Kini plaćaju oko 90.000 američkih dolara godišnje, što je mnogo manje od plaće međunarodnih tvrtki.

    U međunarodnim tvrtkama udruženja privatnog kapitala dobivaju oko 150.000 do 250.000 USD godišnje.

    Postoji tipična stvar u privatnom kapitalu u Kini. Osim starijih partnera ili liječnika na medicinskoj razini, nitko ne dobiva kamatu koja je bila jedna od najznačajnijih sastavnica plaće profesionalaca u tjelesnom i tjelesnom razvoju.

    Štoviše, u Kini je porezna stopa mnogo veća. U Pekingu, Šangaju, porezna stopa iznosi oko 30-40%, au Hong Kongu 15%. U posljednjih 10 godina Peking i Šangaj postali su puno skuplji i zato život ispod 90.000 američkih dolara godišnje nije laka stvar.

    Izlazne mogućnosti iz privatnog kapitala u Kini

    Ako planirate raditi u privatnom kapitalu u Kini, ali nakon 5-6 godina želite se vratiti u SAD ili Veliku Britaniju, postoji izlazni put kojim se možete kretati.

    Možete neko vrijeme raditi u Private Equityu u Kini (ako dobijete priliku koju je jako teško dobiti). A onda nakon nekoliko godina možete prestati i preći na investicijsko bankarstvo. Investicijsko bankarstvo vrlo je snažno na kineskom tržištu. Tako se možete prebaciti na investicijsko bankarstvo u Kini, a zatim pronaći način da se vratite u SAD ili UK na višem položaju ako želite.

    Obično ljudi koji rade u PE (lokalni profesionalci) ne napuštaju private equity. Ako to učine, postoje dvije mogućnosti - investicijsko bankarstvo i rizični kapital.

    Zaključak

    Ukratko, kao stranac, bolje je da ne pokušavate ući u Private Equity u Kini, osim ako iz drugih razloga ne morate ući u njega. Tržište privatnog kapitala u Kini nije dobro kao investicijsko bankarstvo. Dakle, čak i ako neko vrijeme radite u PE kao stranac, bolje je prijeći u investicijsko bankarstvo radi boljih izgleda u bliskoj budućnosti.