Negativni goodwill (definicija, primjeri) | Kako protumačiti?

Što je negativna dobra volja?

Negativni goodwill nastaje u financijskim izvještajima društva koje kupuje drugo poduzeće kada je fer vrijednost neto prepoznatljive imovine veća od nabavne cijene plaćene u svrhu stjecanja poduzeća.

Odozgo primjećujemo, Aareal banka dovršila je akviziciju Westlmma za 350 milijuna eura, stekavši 4,3 milijarde eura u skladu s europskom knjigom zajma komercijalne nekretnine. Ova je transakcija dodala vrijednost bankama Aareal jer je 150 milijuna eura evidentirano kao negativna dobra volja po zaključenju posla.

Kako protumačiti negativnu dobru volju?

Negativna dobra volja pojam je nastao u kontekstu preuzimanja jedne tvrtke drugom. Prvom se to ponovno događa kad je naknada plaćena za stjecanje manja od fer tržišne vrijednosti njegove neto materijalne imovine. U doslovnom smislu, negativna dobra volja podrazumijeva povoljnu kupnju.

Sada kritični aspekt o kojem bi ovdje trebalo razmišljati, zašto bi netko bio spreman prodati imovinu subjekta ispod njegove fer tržišne vrijednosti? Svaka mudra osoba pomislila bi da se imovinom može raspolagati po njenoj poštenoj tržišnoj cijeni, zašto će se onda uopće pojaviti pitanje za negativnu dobru volju.

Pa, pogledajmo ovo. Mogu postojati okolnosti koje bi mogle iznuditi takvu situaciju, naime:

1. Prisilna prodaja ili prodaja u nevolji
2. Iznimke od priznavanja ili mjerenja za pojedine stavke o kojima se raspravlja u skladu s MSFI 3
3. Pogreške u procjeni imovine i kontrolnom ili nekontrolirajućem udjelu u bilo kojem entitetu

Negativni goodwill opet je za stjecatelja i treba ga priznati kao njegove knjige, ali prije nego što taj stjecatelj mora pregledati izračune kako bi se osiguralo da je sve aritmetički točno i da nije došlo do pogreške u izračunu različitih elemenata jer negativni goodwill ne nastaje normalno . Napokon, kupnja posla skupljeg od tržišne cijene i shvatanje da smo isti stekli s dobiti nije mudra ideja.

Nakon što se potvrdi da je neto rezultat ponovno na stjecanju, rezultirajući dobitak treba priznati u knjigama (račun dobiti i gubitka) društva stjecatelja.

Svaka promjena u upravljanju ili kontroli poduzeća, procjena imovine mora se izvršiti prema općeprihvaćenim računovodstvenim standardima. Ova se vježba obično naziva raspodjelom nabavne cijene. Nazvan je tako jer se nabavna cijena stečenog poduzeća raspoređuje na svu stečenu materijalnu i nematerijalnu imovinu. Općenito, vrijednost stečenog poduzeća veća je od vrijednosti stečene imovine. Također se može shvatiti kako je cijela tvrtka veća od zbroja njezinih dijelova. Ta dodatna vrijednost cijele tvrtke, osim toga, naziva se Goodwill. Postoje određene transakcije u kojima ukupna vrijednost dijelova sastavljenih (pojedinačna imovina) stečenih u transakciji premašuje cijenu plaćenu za ukupno društvo. Općenito je poznat kao "povoljna kupnja".

Primjer pozitivne dobre volje

Za razumijevanje negativne dobre volje korisno je prethodno razumjeti pozitivnu dobru volju. U tipičnom scenariju stjecanja, stečena materijalna imovina uključuje potraživanja, zalihe, dugotrajnu imovinu, tj. Strojeve, postrojenja i opremu itd. Uz materijalnu imovinu koja čini dio stjecanja i nema, može biti i više nematerijalnih ulaganja. smatraju se pokretačima vrijednosti. Ova nematerijalna imovina može biti naziv robne marke, patenti ili određena tehnologija, licence, pozitivni odnosi s kupcima koji imaju sposobnost dodatnog poslovnog uvlačenja. Za polaganje testa raspodjele obvezan je pravni i izvršni ugovor za upotrebu ove imovine u korist tvrtke stjecatelja. Nakon raspodjele vrijednosti sve ove imovine, sav preostali iznos smatra se pozitivnom goodwill-om.

Sljedeći će primjer prikazati raspodjelu nabavne cijene za akviziciju od 5 milijuna USD:

Kao što se može vidjeti iz gornjeg primjera, fer vrijednost preuzete imovine iznosi 4,2 milijuna USD. To zapravo znači da je cijena plaćena iznad fer vrijednosti imovine pozitivna dobra volja, odnosno 0,8 milijuna USD.

Također, pogledajte Umanjenje vrijednosti imovine | Umanjenje dobre volje

Primjer negativne dobre volje

Iako bi većinu vremena poslovne transakcije stjecanja rezultirale pozitivnom dobrom voljom, možda postoje slučajevi kada je fer vrijednost preuzete imovine veća od cijene plaćene za stjecanje. Ovaj scenarij obično rezultira negativnom dobrom voljom i obično se naziva "povoljna kupnja". Koristeći isti primjer korišten ranije, ako je nabavna cijena / cijena posla 4 milijuna USD umjesto 5 milijuna USD, raspodjela kupnje bila bi sljedeća:

Ova vrsta scenarija zahtijeva dodatnu analizu, koju ćemo razmotriti vrlo brzo.

Znakovi negativne dobre volje

Nekoliko naznaka sugerira da transakcija može biti povoljna kupnja. Neki indikativni znakovi povoljnih kupnji uključuju:

1. Preuzeta tvrtka je u nedavnoj prošlosti pretrpjela financijske gubitke ili je dugovala i nije u mogućnosti servisirati svoj dug
2. Netbook vrijednost preuzete imovine veća je od nabavne cijene plaćene za stjecanje.
3. Transakcija je izvršena tajno, a mogućnost veće vrijednosti nije istražena.
4. Jedan ponuđač iskoristio je situaciju i odsutnost drugih ponuditelja.
5. Dogovor je finaliziran na brzinu i u kratkom roku.
6. Prodavač je bio prisiljen prodati posao protiv svoje volje ili u očajnoj situaciji.
7. Postojanje same činjenice da stjecatelj ima više znanja o stečenom poslu

Morao bi postojati vrlo jak razlog zašto je transakcija povoljna transakcija, a isti bi trebao biti ispravno dokumentiran zašto je povoljna kupnja reprezentativna za fer tržišnu vrijednost preuzete imovine. Ako se raspodjela nabavne cijene ne može precizno artikulirati zašto bi raspodjela nabavne cijene trebala imati negativnu dobru volju, to će zahtijevati ponovnu procjenu fer vrijednosti svake imovine. U nedostatku gore navedenog, može se zaključiti da je fer vrijednost ukupnog poslovanja veća od nabavne cijene.

To bi jednostavno značilo da se transakcija nije dogodila po fer vrijednosti. U takvoj je situaciji zaključena fer vrijednost iznos koji se raspoređuje na stečenu imovinu, a svaki višak iznad fer vrijednosti poslovanja tretirao bi se kao izvanredni dobitak.

Zaključak

Najvažnija implikacija povoljne kupnje je dobitak za kupca ako se radi o kupnji ispod fer vrijednosti stečene imovine. Dobit od povoljne kupnje treba biti priznata u trenutku stjecanja i evidentirana kao izvanredni prihod na datum stjecanja. Međutim, bitno je napomenuti da je to opet samo u svrhu računovodstva. Ni na koji način ne bi bio uključen u izračun dohotka koji podliježe oporezivanju.