Likvidaciona dividenda (definicija, primjer) | Kako radi?

Što je likvidacijska dividenda?

Odnosi se na preostalu isplatu u novcu ili druge oblike imovine dioničarima nakon smanjenja svih vjerovnika i obveza zajmodavca kada se posao u potpunosti zatvori. Često su plaćeni dioničarima kad vjeruju da posao više ne ide. Tj. Poduzeće nije u mogućnosti preživjeti zbog vanjskih ili unutarnjih čimbenika zbog kojih će uprava poduzeće likvidirati. To je razlog zašto je poznata i kao likvidacijska distribucija.

Obrazloženje

Kada tvrtka odluči raspustiti posao, to je pokazatelj da će poduzeće likvidirati svoju imovinu. To znači da poduzeće prodaje inventar i svaku imovinu, uključujući zgradu, strojeve koje posjeduje. Jedini cilj likvidacije imovine je isplata dugovnih obveza osiguranim i nesigurnim vjerovnicima. Napokon, društvo raspodjeljuje preostali iznos dioničarima kao likvidacijske dividende.

Tvrtka bi mogla isplatiti takve dividende dioničarima u jednom ili više obroka. U Sjedinjenim Državama regulatorni je zahtjev da tvrtka isplaćuje likvidacijske dividende. Obrazac 1099 Div pozivaju se na potrebne podatke kao veličinu i oblik plaćanja.

Kad ga dioničar primi, plaćeni iznos se prijavljuje u obrascu 1099 - DIV. Iznos iznosa koji premašuje osnovicu dioničara je kapital oporezovan kao kapitalna dobit u rukama dioničara. Porez na kapitalnu dobit kratkoročan je ili dugoročan, ovisno o trajanju za koje dioničari drže isti. Kapitalna dobit smatra se dugoročnom ako se drži dulje od godinu dana. Kapitalna dobit kratkoročna je ako se drži manje od 1 godine. Ako su dioničari kupili dionice u različitim razdobljima, tada se dividenda dijeli na kratkoročne ili dugoročne. To se događa prema grupi dionica s obzirom na datum kupnje.

Primjer

Da bismo ilustrirali likvidaciju dividende, pretpostavimo da je 1. ožujka 2018. tvrtka X proglasila 4 dolara kao dividendu po dionici. Nepodmireni udjeli tvrtke iznose 200.000. Uz to, zadržana dobit iznosi 300.000,00 američkih dolara i uplaćena osnovica od 2.000.000 američkih dolara.

Riješenje -

Dividenda se izračunava na sljedeći način -

  • = 4,00 USD * 200 000
  • = 800 000 dionica

Ukupna izračunata dividenda iznosi 800.000 USD. Za isplatu ove dividende, tvrtka X će prvo upotrijebiti preostali iznos u zadržanoj zaradi od 300.000,00 američkih dolara, a ostatak dividende (800.000 do 300.000 američkih dolara) = 500.000 američkih dolara bit će apsorbiran iz osnovice kapitala tvrtke.

Objasnimo učinak gornje isplate dividende iz perspektive dioničara. Pretpostavimo da dioničar Y posjeduje 1.000 dionica i očekuje se isplata dividende od 4.000 USD (1.000 * 4 USD).

Iznos dividende koja se predstavlja iz redovne dividende izračunava se na sljedeći način:

  • = 300 000 USD zadržane dobiti / 200 000 izdanih dionica
  • = 1,50 USD po dionici

Likvidacijska dividenda ukupne dividende izračunava se na sljedeći način:

  • = 4,00 USD - 1,50 USD
  • = 2,50 USD po dionici

Likvidacija dividende nasuprot likvidacijskim preferencijama

Kada tvrtka ili poduzeće odluči platiti za likvidaciju dividende, tada bi poduzeće trebalo razjasniti redoslijed i oblik u kojem bi dioničari dobili dividende. Tvrtke bi se odlučile likvidirati posao kad nije u mogućnosti razriješiti zakonske obveze ili postane nesolventno i pred bankrotom. Kako je posao u procesu likvidacije, preostala imovina bi tekla dioničarima i vjerovnicima. Uplata se vrši prema povlaštenom redoslijedu.

Osigurani vjerovnici primaju isplate s prioritetom u odnosu na ostale, a slijede ih nesigurni vjerovnici, imatelji obveznica, vlada za neplaćeni porez i zaposlenici u slučaju da postoje plaće i plaće na čekanju. Poželjni dioničari i dioničari dobit će preostalu imovinu, ako postoji.

Likvidaciona dividenda i redovna dividenda

Likvidacijska dividenda isplaćuje se iz osnovice kapitala društva dioničarima na temelju njihova uloženog kapitala. Njegov povrat na kapital oslobođen je poreza i stoga nije oporeziv za dioničare. Razlikuje se od obične dividende koja se dioničarima isplaćuje samo kad posao dobro posluje i ako se isplaćuje iz tekuće dobiti ili zadržane dobiti.

Izrađuje se s namjerom potpune ili djelomične likvidacije posla. Ulagač ga ne smatra prihodom što se tiče računovodstvenog tretmana; umjesto toga, prepoznaju se kao smanjenje knjigovodstvene vrijednosti ulaganja. Svaka osoba koja posjeduje obične dionice na datum ex-dividende trebala bi dobiti raspodjelu bez obzira na to tko trenutno drži vrijednosni papir. Datum ex-dividende obično je određen za dva radna dana prije datuma evidencije zbog T + 3 sustava namire na financijskim tržištima koji se koristi u Sjedinjenim Državama.

U slučaju uobičajenih dividendi, upravni odbor izjavljuje dividendu određenog datuma, što se naziva podacima podataka o deklaracijama, a iste dobivaju vlasnici na datum isplate kad službenici pošalju ček i knjiže iznos na računu ulagača .

U kontekstu dividendi, potrebno je razlikovati likvidacijske dividende od običnih dividendi, jer se oba slijede različitim računovodstvenim postupcima prema regulatornim zahtjevima. U slučaju tradicionalnih dividendi, one se evidentiraju kao prihod od ulaganja. Suprotno tome, likvidacijske dividende ne evidentiraju se kao prihod, već smanjenje knjigovodstvene vrijednosti ulaganja ili, drugim riječima, evidentiraju se kao povrat ulaganja. Likvidacijska dividenda nužno je predviđena kao otplata uloženog kapitala i provodi se na osnovi kapitala; stoga se porezni zahtjev također razlikuje između tradicionalne dividende i likvidacijske dividende.

Zaključak

Zadržana dobit (akumulirana dobit) odbija se od ukupne dividende. Tada bi se taj iznos trebao podijeliti s ukupnim brojem izdanih dionica kako bi se dobila konvencionalna dividenda. Jednom kad se isplati ova dividenda, preostali saldo nazivamo likvidacijom dividende.

U našem primjeru dioničar Y primio bi redovnu dividendu od 1500 USD (1,5 * 1000 USD), a likvidirajuću dividendu od 2500 USD. To je povrat ulaganja dioničara; stoga nisu oporezivi u rukama dioničara kad ih prime.