Dionice s malim kapicama (značenje, primjeri) | Zašto ulagati u mali kapital?

Što su dionice s malim kapitalom?

Dionice s malim kapitalom odnose se na dionice relativno malih tvrtki koje imaju vrijednost poznatu i kao tržišna kapitalizacija između tristo milijuna dolara i dvije milijarde dolara, a sastoje se od investitora koji imaju šanse za visok povrat i visok rizik te su bolji od njih dionice s velikim kapitalom.

Te dionice imaju nižu tržišnu cijenu i imaju lakši pristup sredstvima potrebnim za rast. Prilično dobro uspijevaju u gospodarskom oporavku, ali su i najopasniji tijekom gospodarskog pada.

Dionice s malim kapitalom vjerojatnije će propasti u recesijskom scenariju, jer možda nemaju velike tvrtke za opstanak i prve su na udaru u stresnim situacijama. Kao rezultat toga, ulagači bi trebali stalno preraspodjeljivati ​​takve dionice ovisno o prevladavajućoj ekonomskoj situaciji.

Popis i primjeri dionica male veličine

Neki od primjera popisa dionica s malom kapitalizacijom u SAD-u su:

S. brImeTržišna kapitalizacija (milijun dolara)
1Katalizator bioznanosti 300.2
2NeoPhotonics 300,7
3GenMark dijagnostika300,7
4Rockwell Medical 300,8
5Quintana Energy Services 301,0
6Prvo Bancorp301.1
7NantKwest 301.1
8Kapital resursa 301.3
9Bellicum Pharmaceuticals 301,5
10BSB Bancorp301,5
11Tsakos Energy Navigation 301,6
12Westport sustavi za gorivo  301,9
13Celldex Therapeutics 303,3
14GNC Holdings  303,7
15Aquinox Pharmaceuticals304,2
16Rezanci304,4
17Prvi Internet304,5
18Invitae304,5
19Sterling Construction305,0
20BankFinancial 305,2

Zašto ulagati u male dionice?

# 1 - Izvedba

Ove su kapitalne dionice u prošlosti znale nadmašiti velike dionice, posebno u SAD-u kada su takve dionice dobile na značaju nakon dot-com balona. Takve tvrtke imaju tendenciju biti agresivni igrači i istražuju nove mogućnosti za stabilizaciju svoje situacije.

# 2 - Potencijal rasta

Te dionice imaju velik potencijal za rast i osmišljavaju inovativne poslovne strategije. Budući da su mnogi od njih tada u dojenačkoj fazi, ne ustručavaju se riskirati jer se izgledi za rast mjere na temelju inovacijske sposobnosti.

# 3 - Prednost cijene

Jedna od blagodati takvih ulaganja je što dionice pružaju visok povrat i nestabilnost. To daje investitoru priliku da izvuče maksimalnu korist ako potencijal postoji prije nego što drugi mogu ući. Ako određena dionica skoči u nebo, investitori imaju puno prostora za ogromne povrate u budućnosti.

# 4 - Nedostatak pokrivenosti

Te dionice ne privlače pozornost analitičara u usporedbi s onima s velikom kapitalizacijom. Mnoge takve dionice imaju visok potencijal rasta i mogle bi čekati pravo vrijeme za prezentaciju. Ovaj nedostatak pokrivenosti ogromna je prilika za investitore koji su spremni dugoročno ostati.

Utjecaj malih zaliha na ekonomiju

Male su granice ključne za funkcioniranje gospodarstva, kao i važne opcije za ulagače iz sljedećih razloga:

  • Dionice s malim kapitalom uglavnom su usredotočene na domaće poslovne linije i stoga su izravno povezane s učinkom domaćeg gospodarstva
  • Oni potiču stvaranje zaposlenosti u gospodarstvu (oko 65% rasta novih radnih mjesta dolazi iz tih tvrtki)
  • Savezna vlada / središnja vlada također nudi posebne zajmove i potpore tim malim poduzećima do određenog prometa
  • Te su tvrtke već prošle početnu fazu pokretanja. To će ponuditi utjehu investitorima jer je stvorena neka baza za preživljavanje u gospodarstvu. Također će se kvalificirati za IPO (početnu javnu ponudu).
  • Sam broj malih ograničenja ukazuje na to da ulagači imaju velik broj mogućnosti za donošenje izbora. Razlika će se svesti na unutarnju kulturu i strategije.

Prednosti novog američkog zakona o porezu na dobit

  • Smanjenje stope poreza na dobit s 35% na 21% najvažnije je za manje i domaće tvrtke. Ova će reforma omogućiti repatrijaciju zarade u inozemstvu omogućavajući američkim poduzećima da ponovno ulažu u američku imovinu. Nudi trajne pogodnosti malim tvrtkama koje imaju domaći fokus, a time imaju veće efektivne porezne stope od velikih tvrtki.
  • Iako će se efektivne porezne stope razlikovati ovisno o sektorima, prosječna tvrtka u S&P 500 imala je efektivnu poreznu stopu od 28%, a stopa dionica usmjerenih na dionice Russell 2000 Index imala je efektivnu poreznu stopu od 32%. Sveukupno smanjenje na 21% povećat će zaradu za 2018. godinu za tvrtke u indeksu Russell 2000 za 14% u usporedbi s 9% za tvrtke u indeksu S&P 500.
  • Malo je vjerojatno da će male tvrtke potrošiti dodatne novčane tokove na kapitalne investicije ili akvizicije. Oni će vjerojatno povećati svoju vrijednost za veliku većinu ulagača ulaganjem u:
    • Smanjenje duga
    • Podijelite otkupe
    • Nuđenje dividende
  • Tvrtke s malim kapitalom s polugom favorizirat će smanjenje duga, jer porezni račun ograničava odbitak tvrtke za neto trošak kamata na 30% EBITDA-e.
  • Unatoč većoj inflaciji i kamatnim stopama koje nude stabilnost dionica, nagli pomaci u poboljšanju BDP-a i rastući ciklusi kamatnih stopa u povijesti su se pokazali pozitivnima za male limite. Veličina porezne promjene ukazuje na pozitivne cikličke uvjete za nastavak pružanja atraktivnih mogućnosti s malim ograničenjem. S mogućnošću posebnih prilika, okruženje za male kape postalo je privlačnije.

Kako prepoznati prikladne zalihe s malim kapitalom

  1. Potražite pomake Paradigme koji otvaraju nove mogućnosti : Jedan od takvih primjera bio je prelazak iz računarskog okruženja glavnog računala u okruženje osobnog računala ili prelazak sa CD-a na DVD format.
  2. Razmotrite ulaganje samo kada je tržišna prilika ogromna i mjerljiva : To će im pružiti priliku da se utvrde i zauzmu veliki tržišni udio. Velika populacija medicinskih pacijenata i korisnici nove tehnologije primjer su golemih tržišnih ciljeva.
  3. Ulažite u dionice s malom kapitalizacijom prije nego što velike institucije usmjere svoje oči : Ovdje je strategija da će naknadna ulaganja institucija povećati vrijednost dionica.
  4. Razmotrite ulaganje u dionice koje nude vrijednost i rast : Tvrtke mogu imati ideje usmjerene na rast, ali njihova procjena mora biti razumna u usporedbi s njihovim vršnjacima. Iz financijske perspektive trebao bi imati bilancu s dovoljnim novčanim saldom i minimalnim dužničkim obvezama. To će ponuditi udobnost da tvrtke mogu preživjeti u nepredviđenim okolnostima.
  5. Izbjegavajte velike gubitke : Iako su ove dionice nestabilne i mogu se suočiti s gubicima, poanta je u izbjegavanju ponovljenih ili katastrofalnih gubitaka. Ključna komponenta je utvrditi je li pad posljedica temeljno negativnog događaja ili trenda koji podriva dugoročni potencijal tvrtke ili je riječ o turbulencijama na tržištu. Ovdje dolazi do izražaja temelj tvrtke. Ako su kultura i poslovni model jaki, postoji dobra mogućnost privlačenja unosnih ulaganja.