Povrat neto imovine (formula, primjeri) | Kako izračunati RONA?

Što je povrat na neto imovinu (RONA)?

Povrat neto imovine (RONA) definira se kao financijski omjer neto prihoda koji je poduzeće ostvarilo prema ukupnom ukupnom iznosu neto fiksne imovine i neto imovine koju posjeduje poduzeće. Financijska metrika pokušava analizirati koliki je prihod poduzeće sposobno generirati zapošljavanjem određene imovine za svoje poslovanje. Dalje pomaže u analiziranju koliko učinkovito imovinu koriste i raspoređuju uprava i tvrtka kako bi izvukli ekonomsku vrijednost za posao.

Komponente povrata neto operativne imovine

 # 1 - Fizička imovina

Fizička imovina definira se kao osnovna imovina koju poduzeće koristi u vođenju poslovnih operacija. Oni mogu biti u obliku proizvodnog pogona, strojeva, poslovnih nekretnina, investicijskih nekretnina ili opreme. To su dugotrajna imovina i mogu se naći u odjeljku bilance poslovanja.

# 2 - Tekuća imovina

Tekuća imovina osnovna je komponenta umreženog kapitala poduzeća. Oni se sastoje od gotovine, tržišnih vrijednosnih papira i zaliha. To su sredstva koja poduzeće drži za tekuću financijsku godinu poslovanja.

# 3 - Tekuće obveze

Tekuće obveze su obveze koje poduzeće mora platiti u roku od 12 mjeseci ili tekuće financijske godine poslovanja. Sastoje se od obveznica koje se plaćaju, računa i tekućeg dijela dugoročnog duga, pasivnih vremenskih razgraničenja itd. One se oduzimaju od tekuće imovine da bi se došlo do kapitala umrežavanja, koji se zauzvrat može koristiti za izračunavanje povrata neto imovine.

# 4 - Neto prihod

Neto prihod definira se kao rezidualni prihod koji je tvrtka ostvarila. To je krajnja vrijednost koju poduzeće dobiva kada se svi operativni troškovi, troškovi vođenja poduzeća oduzmu od prihoda koji tvrtka generira. Može se pronaći u odjeljku računa dobiti i gubitka tvrtke.

Formula povrata neto imovine

Formula povrata neto operativne imovine (Rona) može se odrediti korištenjem vremenske vrijednosti novčanog odnosa kako je opisano u nastavku:

Povrat neto imovine = neto prihod / [PA + (CA-CL)]

Ovdje,

  • Fizičko sredstvo predstavlja PA.
  • Tekuću imovinu predstavlja CA.
  • Tekuće obveze predstavljaju CL.

Primjeri

Ispod su primjeri povrata neto imovine (RONA).

Ovdje možete preuzeti ovaj Predložak povrata neto imovine Excel - Predložak povrata neto imovine Excel

Primjer # 1

Pretpostavimo da tvrtka tijekom svog poslovanja ostvari neto prihod od 560 000 USD. Tvrtka dodatno ima neto obrtni kapital od 200.000 USD i posjeduje fizičku imovinu u vrijednosti od 1.000.000 USD.

RONA se može odrediti na sljedeći način: -

  • = 560000 USD / (1000000 USD + 200000 USD)
  • = 0,467

Stoga je tvrtka iz svog poslovanja generirala 0,667 RONA. To nadalje znači da poduzeće nije u stanju pravilno stvarati prihode i daje poštene rezultate.

Primjer # 2

Pretpostavimo da tvrtka tijekom svog poslovanja ostvari neto dobit od 570.290 USD. Tvrtka osim toga ima neto obrtni kapital od 100 000 USD i posjeduje fizičku imovinu u vrijednosti 600 000 USD.

RONA bi se odredila kako slijedi: -

  • = 570290 USD / (600000 USD + 100000 USD)
  • = 0,8147 USD

Stoga je tvrtka iz svog poslovanja generirala 0,8147 RONA. To nadalje znači da je tvrtka sposobna pravilno stvarati prihode i donosi dobre performanse, kao i povoljne povrate za svoje vlasnike.

Primjer # 3

Poduzeće za tekuću financijsku godinu ostvarilo je povrat neto imovine u iznosu od 0,867. Stoga bi se moglo zaključiti da je poduzeće učinkovito upotrijebilo svoju fizičku imovinu i neto obrtni kapital kako bi približno ostvarilo vrijednost i neto prihod od 87 centi. To nadalje znači da je neto prihod koji stvara tvrtka jednak 87% ukupne kombinirane vrijednosti fizičke imovine i umreženog kapitala poduzeća.

Prednosti

  • Korisno je za proizvodni posao jer im pomaže prikupljati i održavati informacije o prodaji, imovini i operativnim troškovima na razini tvornice.
  • Pomaže investitoru da zna je li posao dobra opcija za ulaganje ili ne.
  • Visok omjer uvijek znači da je tvrtka vrlo učinkovita u vođenju dobrog poslovanja.

Mane

  • Budući da se metrika izvodi korištenjem osnovnih sredstava. Stoga metoda amortizacije koju poduzeće koristi pri utvrđivanju neto dugotrajne imovine utječe na sveobuhvatno određivanje povrata neto imovine.
  • Pogrešna metoda amortizacije može ozbiljno iskriviti omjer profitabilnosti ili RONA-e.
  • Ako posao zaradi gubitak od neobičnih i nepredvidivih događaja, tada također može iskriviti metriku povrata operativne imovine. Budući da bi se takvi gubici prilagodili neto dobiti i stoga mogu negativno utjecati na vrijednost omjera.
  • Ne uzima se u obzir nematerijalna imovina jer se eliminira iz izračuna.

Važne točke

  • Pomaže poduzeću da utvrdi svoju sposobnost stvaranja i stvaranja vrijednosti za dugoročniji horizont.
  • Pomaže poduzeću da utvrdi koliko dobro koriste fizičku imovinu i neto imovinu.
  • Visoka RONA općenito se smatra povoljnom metrikom za poslovanje.
  • To je jedna od sveobuhvatnih mjera u kojoj se neto dobit uspoređuje s fizičkom imovinom poduzeća.
  • Ako poduzeće pretrpi značajne jednokratne gubitke, tada se ono može prilagoditi neto prihodu koji je ostvarilo poduzeće kako bi se dobila vrijednost povrata neto imovine (RONA).

Zaključak

Prinos na neto imovinu smatra se metrikom uspješnosti, koja uspoređuje neto prihod koji generira poduzeće s fizičkom imovinom koju tvrtka koristi. Pomaže analitičarima i poslovnom znanju te određuje je li tvrtka sposobna voditi učinkovito poslovanje kako bi stvorila dobru ekonomsku vrijednost.

Investitori koriste taj omjer da utvrde hoće li moći zaraditi dobar povrat ili ne ako svoj novac ulažu u posao.