Studije slučaja investicijskog bankarstva (vrste, uzorak) | Najbolji savjeti za zapošljavanje

Studije slučaja investicijskog bankarstva

Studije slučaja investicijskog bankarstva ritual su koji slijedi gotovo svaka izbočina investicijske banke (IB) u svom procesu zapošljavanja. Je li to tvrd orah? Odgovor je da, ali samo ako se niste dobro pripremili. Nisam ovdje da bih vas uplašio, ali razjasnimo činjenicu, priprema za studije slučaja je jednako važna kao i osobni razgovori. Nepročišćavanje ove runde moglo bi ugroziti vaš san o ulasku u investicijsku banku.

Ali nemate oko čega brinuti. Ovim člankom o studijama slučajeva investicijskog bankarstva vidjet ćemo što su oni i kako se koriste za ocjenjivanje IB kandidata poput vas. Također, saznat ćete kako se sa sigurnošću pripremiti i odgovoriti na studije slučaja i dobiti posao iz snova ... Eto, već vidim kako blistate tim blistavim osmijehom i radujete se ulasku u investicijsko bankarstvo :-)

Studije slučaja mogu se vidjeti posebno kada razgovarate za višeg analitičara ili suradnika na međunarodnoj razini. Također, prilično su česti kada se pojavljujete na bočnim intervjuima, tj. Dok se selite u drugu investicijsku banku.

Prethodno prosuđujući vaše inhibicije u vezi sa studijama slučajeva investicijskog bankarstva, u nastavku sam naveo nekoliko pitanja o investicijskom bankarstvu. Nadam se da će vam moji odgovori na njih pomoći da saznate više o ovoj zanimljivoj rundi u IB centru za procjenu.

    Što su studije slučaja investicijskog bankarstva?

    Siguran sam da ste sigurno riješili studije slučaja, posebno ako ste išli u poslovnu školu. Studije slučaja u investicijskim bankama su slične u kojima biste dobili poslovnu situaciju za analizu i pružanje detaljnih preporuka.

    Kao što je to slučaj u općim studijama slučaja, dobili biste sve potrebne informacije i također dovoljno vremena za učenje. To bi obično bio poslovni problem koji traži vaše mišljenje. Vaš posao je da;

    • Iznesite potrebne pretpostavke
    • Analizirajte danu situaciju koja bi obično mogla biti posao klijenta
    • Savjetujte rješenje za ovaj problem iz podržavajućih razloga

    Iako bi se veći dio vremena krug proučavanja slučaja dogodio na dan vašeg razgovora, neki zaposlenici unaprijed također daju materijal kako bi se kandidati dobro pripremili kod kuće. Tada se očekuje razgovor o studiji slučaja u vrijeme vašeg razgovora.

    Tipična studija slučaja imala bi sljedeće značajke;

    • Bila bi to hipotetska situacija, iako bi mogla nalikovati postojećoj situaciji u poduzeću
    • Pokušava ponovno stvoriti strateške odluke s kojima su se tvrtka i njezini savjetnici morali suočiti
    • Financijske informacije mogu se pružiti ili ne, ovisno o važnosti analize koju treba izvršiti
    • Prijedlozi koje navedete moraju biti originalno djelo vašeg ili dodijeljenog tima

    Preporučeni tečajevi

    • Tečaj certificiranja financijskih analitičara
    • Pripremni tečaj M&A

    Zašto studije slučaja investicijskog bankarstva?

    • Odgovor je jednostavan. Bankari žele suditi kandidatu u stvarnim situacijama. Žele testirati tri najvažnije vještine potrebne bankaru, naime. analitičke, komunikacijske i vještine ljudi. Iz tih razloga studija slučaja teži mnogo više od ostalih načina ocjenjivanja kandidata u procesu zapošljavanja u investicijsko bankarstvo.
    • Zahtjevi za poslovima u investicijskom bankarstvu razlikuju se od zahtjeva za opće financije. Stoga bankari žele koristiti netradicionalni način razgovora s kandidatima kako bi identificirali potencijal IB.
    • Studije slučaja daju regrutima iz banaka pokazatelj vašeg uspjeha na poslu i stoga se smatraju boljom mjerom za ocjenjivanje kandidata.
    • Ne morate se brinuti je li vaš odgovor točan ili ne. Anketari u osnovi promatraju misaoni proces kandidata i njegove analitičke vještine kako bi pronašli rješenje datog problema na kreativan način.
    • Studije slučaja investicijskog bankarstva osmišljene su na takav način da omogućava kandidatima da samostalno razmišljaju i razmišljaju .
    • Jedna od glavnih vještina koja je potrebna kandidatima za takve poslove je njihova sposobnost rješavanja problema . Regruti žele dobiti osnovni uvid u to kako biste se nosili s izazovnim situacijama i primijenili svoju inteligenciju, obrazovanje i radno iskustvo u uspješnom rješavanju istih.
    • Studije slučaja imaju za cilj procijeniti kako obrađujete informacije , reagirate na nove i iznenađujuće situacije.
    • Mnogo puta studije slučaja treba riješiti s grupom. Stoga anketar ovdje može testirati kako radite u timu . 

    Koje su vrste studija slučaja investicijskog bankarstva?

    Općenito postoje dvije vrste studija slučaja koje se mogu očekivati ​​u IB centru za procjenu, naime. studije slučaja donošenja odluka i studije slučaja financijskog modeliranja.

    Studije slučaja donošenja odluka o investicijskom bankarstvu

    • Češće ih se pita u usporedbi sa studijom slučaja o modelu. U ovoj vrsti studije slučaja morate donijeti odluke za svog klijenta i savjetovati ga u određenoj situaciji.
    • Studije slučaja klijenta mogle bi se temeljiti na pronalaženju izvora putem kojih treba prikupiti kapital, treba li poduzeti predloženo spajanje i zašto.
    • Očekujte da ova pitanja budu dostupna na licu mjesta. To znači da vam se studija slučaja daje na dan vašeg razgovora. Slučaj morate riješiti i iznijeti u zadanom vremenskom okviru.
    • Za čitav ovaj postupak bit ćete dobili oko 45-60 minuta za pripremu i 10 minuta prezentacije nakon čega bi slijedila runda pitanja i odgovora.
    • Studije slučaja na licu mjesta ne bi uključivale detaljno proučavanje slučaja, jer vrijeme potrebno za to nije dovoljno i više bi se odnosilo na prezentaciju i vještine timskog rada koje treba testirati.

    Primjer studije slučaja donošenja odluka:

    Jedan od vaših klijenata je globalna korporacija koja proizvodi i distribuira široku paletu parfema. Oni razmišljaju o načinima kako proširiti svoje poslovanje. Postoje dva načina za to; ili predstavite novu paletu parfema s trenutnim distribucijskim kanalima ili započnite potpuno novi posao s različitim trgovinama.

    Trebali biste otkriti koje bi bilo bolje rješenje za posao. Da biste to riješili, morate usporediti povrat ulaganja i odlučiti se za rješenje s potkrepljujućim razlozima.

    Modeliranje studija slučaja investicijskog bankarstva

    • Ovo su studije slučaja za poneti kod kojih biste se trebali baviti financijskim modeliranjem i jednostavnim vrednovanjem. To je više poput testa modeliranja, a ne studije slučaja.
    • Studija slučaja bila bi više provođenje procjene FCFF-a u tvrtki ili priprema jednostavnog modela spajanja ili otkupa s leveridžom.
    • Od vas bi se očekivalo da analizirate višestruke vrijednosti korporacija i odlučite jesu li podcijenjene ili precijenjene.
    • Ovdje imate nekoliko dana da dovršite analizu. Na dan razgovora trebate predstaviti svoje preporuke bankarima tijekom prezentacije od 30 do 45 minuta.
    • U usporedbi sa studijama slučaja klijenta, analiza bi bila mnogo dublja jer biste dobili dovoljno vremena za rad.

    Modeliranje primjera studije slučaja

    Farmaceutska tvrtka odlučila je izvršiti akviziciju. Identificirala je tvrtku i obratila vam se za savjet u vezi s poslom i utvrdila koliko trebaju platiti za posao. Pružaju vam se potrebne financijske informacije, mjerni podaci i množitelji i pregled tvrtke kupca i prodavača.

    Da biste to prvo riješili, morate saznati je li akvizicija moguća. Ako kupac ima izvore za financiranje posla, kakva bi bila struktura posla i sinergije. Nakon toga trebate upotrijebiti višestruke i metričke vrijednosti za određivanje raspona cijena posla.

    Kako se pripremiti za studije slučaja investicijskog bankarstva?

    • Obavezno čitajte poslovne vijesti i budite svjesni usredotočenosti na čitanje o tome kako i što se razgovara o poslovnim transakcijama.
    • Saznajte o raznim tehnikama vrednovanja , njihovom izračunavanju i kako se tumače.
    • Pogotovo za studije slučaja temeljene na modeliranju i vrednovanju, morate biti spremni kako biste ga dosljedno formatirali dok koristite PowerPoint i Excel.
    • Da, to je sve što trebaš učiniti. Pročitajte i riješite što više studija slučaja kako biste stekli vještinu u razumijevanju poslovnih scenarija i njihovom rješavanju.
    • Možda nećete naći stvarna pitanja iz studije slučaja koja banke koriste za razgovore. Ali budući da morate vježbati, pokušajte pitati prijatelja ili bilo kojeg kolegu kojeg poznajete koji je prošao takve runde proučavanja slučaja za pitanja koja su dobili.
    • Ako je i to moguće, izradite vlastitu studiju slučaja . Da, to biste jednostavno mogli napraviti osnivanjem tvrtke, stvoriti hipotetičku situaciju i postaviti si pitanja poput da li bi se trebali spojiti s tvrtkom ABC? Kakvu strukturu kapitala tvrtka treba imati?
    • Provjerite web mjesto tvrtke da biste provjerili ima li na raspolaganju primjere studija slučaja .

    Da biste više vježbali na studijama slučaja i testovima u centru za procjenu, odjavite se

    • //casequestions.com/
    • //www.caseinterview.com/ 

    Savjeti za dobar učinak na studijama slučaja investicijskog bankarstva

    Tijekom rada na studijama slučajeva investicijskog bankarstva

    • Donesite konkretnu odluku i temeljite svoje preporuke iz logičnih razloga.
    • Koristite strukturirani pristup za rješavanje problema.
    • Usredotočite se na najvažnija pitanja koja prevladavaju u tom slučaju.
    • Pažljivo razumite slučaj i pitanja prije tumačenja i dvaput razmislite prije nego što dovršite odluku o problemu.
    • Ne paničarite, rješenje slučaja nije očito.
    • Za modeliranje studija slučaja Excel i PowerPoint profesionalno formatirajte.
    • Pripremite se za vrstu pitanja koja će vam biti postavljena tijekom prezentacije.
    • Procijenite sve relevantne čimbenike i moguće probleme, ali imajući na umu resurse koje imate.
    • Rješenja koja pružate trebaju biti realna i biti svjesni implikacija organizacija koje se proučavaju.
    • Imajte jake logične razloge iza svake svoje izjave i uvažite kritična pitanja slučaja na samom početku.
    • Imati specifična znanja o industriji koja se proučava nije potrebno, ali mi bismo bili dodatna prednost.
    • Pri pripremi se usredotočite na čitanje vijesti o dogovoru i uvježbajte što više scenarija.

    Dok predstavljate svoju studiju slučaja investicijskog bankarstva

    • Vježbajte javni nastup.
    • Govorite polako i razgovijetno.
    • Prezentacija mora biti strukturirana na logičan način.
    • Tijekom rada u grupama komunicirajte sa svima. Razgovaračeve obično voditeljske vještine i timski rad.
    • Ne samo pokušajte pokazati svoju sposobnost razgovora s financijama, već i poslovno znanje u primijenjenom smislu.
    • Imajte na umu da ne prekoračujete vrijeme predviđeno za predstavljanje dijapozitiva.
    • Vježbajte dobro prije nego što prođe glatko.
    • U slučaju da je riječ o grupnoj prezentaciji, pobrinite se da svi imaju priliku govoriti i izraziti svoje stavove. Ocjenjivači bi vas sigurno obilježili vašim ponašanjem dok radite u timu.

    Dok odgovarate na Pitanja

    • Ne žurite s odgovorom. Uvijek organizirajte svoje misli, a zatim odgovorite.
    • Budite pažljivi tijekom cijelog postupka.
    • Očekujte da će ispitivač postaviti dodatna pitanja kako bi testirao kako se možete nositi s neočekivanim.
    • Budite kreativni i razmišljajte „izvan okvira“ kako biste privukli pozornost bankara prema vama.
    • Sljedeći je važan korak prikupiti svoje misli i prenijeti ih kroz glavne točke. Ne udarajte se oko grma jer biste imali ograničeno vrijeme i zato budite precizni dok govorite.
    • Ne postoji ništa ispravno i pogrešno, ali u vrijeme argumenata (koji se sigurno događaju ako postoje grupne rasprave) snažno spominjete zašto se niste odlučili za te mogućnosti.

    Studija slučaja investicijskog bankarstva - Uzorak

    Sad se sigurno pitate kako zapravo sve to primjenjujemo u studiji slučaja. Razumijemo studije slučaja investicijskog bankarstva temeljem primjera razmotrenog u nastavku;

    Studija slučaja investicijskog bankarstva - Situacija:

    Simons Ltd, softverska tvrtka želi povećati vrijednost dioničara. Ima tri mogućnosti veseliti se prodaji tvrtke, malim akvizicijama ili organskom rastu. Argus Ltd. zahtijeva savjet od vaše banke o ispravnom postupanju.

    Što morate učiniti:

    • Da biste pregledali tvrtku, pružit će vam se pregled poslovanja, konkurenata, vjerojatni kandidati za stjecanje, financijski izvještaji i buduće projekcije.
    • Pročitajte pružene informacije i razumite industriju.
    • Pokušajte izmjeriti vrijednost tvrtke u usporedbi s vršnjacima.
    • Provesti analizu procjene koristeći DCF i relativne tehnike procjene.
    • Usporedite tri mogućnosti s vrednovanjem i učinkom stjecanja.
    • Pripremite prezentaciju u kojoj ćete dati našu preporuku o tome koja bi mogla biti najbolja metoda za maksimiziranje vrijednosti dioničara u ovoj situaciji.

    Rješenje studije slučaja investicijskog bankarstva

    Odgovor na ovu studiju slučaja prilično je subjektivan. Možete zauzeti stav i potkrijepiti ga razlozima. Međutim, ovdje, radi razumijevanja, pretpostavljamo da prodajemo tvrtku. Pogledajmo sada kako biste mogli nastaviti s prodajom kao predloženom opcijom.

    Razlozi:

    Preporučujemo prodaju iz sljedećih razloga;

    • Industrija raste prilično sporo (manje od 5% godišnje).
    • Tvrtke su precijenjene.
    • Stjecanje ne bi značajno povećalo prihod ili dobit.

    Prezentacija studije slučaja investicijskog bankarstva

    • Budite jednostavni i jasni s razlozima za vašu preporuku za prodaju.
    • Kratki pregled industrije, njezinih karakteristika rasta i položaja tvrtke.
    • Kako bi tvrtka organski rasla u sljedećih 5-10 godina?
    • Ukratko objasnite kandidate za akvizicije i mogućnosti s njima.
    • Obrazložite zašto i mogućnosti organskog uzgoja i akvizicije ne uspijevaju.
    • Objasnite DCF analizu koju ste proveli i pokažite kako je prodaja najbolje izvediva opcija.

    Zaključak

    Budući da su studije slučaja investicijskog bankarstva važan element u procesu razgovora, njegovo zabrljavanje značit će samo propuštanje ponude. Razmotrite studije slučaja investicijskog bankarstva kao priliku da predstavite svoje vještine i talent investicijskim bankarima. Te bi vam minute mogle promijeniti karijeru, pa ih natjerajte da računaju i daju sve od sebe :-)

    Korisni članci vezani uz investicijsko bankarstvo

    Original text


    • Upravitelj hedž fonda vs investicijsko bankarstvo
    • Upravljanje investicijama vs investicijsko bankarstvo
    • Besplatni tečaj za investicijsko bankarstvo
    • Tečaj profesionalnog investicijskog bankarstva
    • <