Što je omjer duga i kapitala?
Odnos duga i kapitala izračunava se dijeljenjem dioničkog kapitala poduzeća s ukupnim dugom, odražavajući tako ukupnu polugu poduzeća, a time i njegovu sposobnost da prikupi više duga
Koristeći omjer D / E, investitori upoznaju kako poduzeće prolazi u strukturi kapitala; kao i koliko je tvrtka solventna u cjelini. Kad investitor odluči uložiti u tvrtku, ona mora znati pristup tvrtke.
Ako su ukupne obveze društva veće u odnosu na dionički kapital, investitor će razmisliti hoće li uložiti u društvo ili ne; jer imati previše duga dugoročno je previše rizično za tvrtku.
Ako su ukupne obveze društva preniske u odnosu na dioničarski kapital, investitor bi također dvaput razmislio o ulaganju u tvrtku; jer tada struktura kapitala tvrtke nije dovoljno povoljna za postizanje financijske poluge. Međutim, ako tvrtka uravnoteži unutarnje i vanjske financije, tada bi možda ulagač smatrao da je tvrtka idealna za ulaganje.
Dug Pepsija prema kapitalu iznosio je oko 0,50x u razdoblju 2009-1010. Međutim, počeo je brzo rasti i trenutno je 2.792x. Izgleda kao situacija s pretjeranom polugom.
Formula omjera duga i kapitala
Dug prema kapitalu formula je koja se promatra kao dugoročni omjer solventnosti. To je usporedba između "vanjskih financija" i "unutarnjih financija".
Pogledajmo formulu -
U brojniku ćemo uzeti "ukupne obveze" tvrtke; a u nazivniku ćemo razmotriti dioničarski kapital. Kako dionički kapital također uključuje "povlaštene dionice", također ćemo to uzeti u obzir.
Primjer
Uzmimo jednostavan primjer za ilustraciju formule omjera duga i kapitala.
Omladinska tvrtka ima sljedeće podatke -
- Tekuće obveze - 49 000 USD
- Dugoročne obveze - 111.000 USD
- Obične dionice - 20.000 dionica po 25 dolara
- Poželjne dionice - 140.000 USD
Doznajte omjer duga i kapitala tvrtke Youth Company.
U ovom primjeru imamo sve informacije. Sve što trebamo učiniti je saznati ukupne obveze i ukupni dionički kapital.
- Ukupne obveze = (Tekuće obveze + dugoročne obveze) = (49 000 USD + 111 000 USD) = 160 000 USD.
- Ukupni kapital dioničara = (uobičajene dionice + preferencijalne dionice) = [(20 000 * 25 USD) + 140 000 USD] = [500 000 USD + 140 000 USD] = 640 000 USD.
- Omjer glavnice duga = Ukupne obveze / Ukupni kapital dioničara = 160 000 USD / 640 000 USD = ¼ = 0,25.
- Dakle, dug prema kapitalu Omladinske tvrtke iznosi 0,25.
U normalnoj se situaciji omjer 2: 1 smatra zdravim. Iz generičke perspektive, Omladinska tvrtka mogla bi koristiti malo više vanjskog financiranja, a također će im pomoći u pristupu prednostima financijske poluge.
Koristi
Formula D / E vrlo je čest omjer u smislu solventnosti.
Ako investitor želi znati solventnost tvrtke, dug prema kapitalu bio bi prvi omjer koji bi joj prošao kroz glavu.
Korištenjem duga prema kapitalu, investitor ne samo da razumije trenutni stav tvrtke; ali također može razumjeti dugoročnu budućnost tvrtke.
Primjerice, ako tvrtka koristi premalo vanjskih financija, putem duga prema kapitalu, investitor bi mogao shvatiti da tvrtka pokušava postati tvrtka u vlasništvu cijelog kapitala. Kao rezultat toga, tvrtka dugoročno ne bi mogla koristiti financijsku polugu.
Kalkulator
Možete koristiti sljedeću formulu kalkulatora omjera D / E
| Ukupne obveze | |
| Dionički kapital | |
| Formula omjera duga i kapitala | |
| Formula omjera duga i kapitala = |
|
|
Izračunajte omjer vlasničkog duga u Excelu
Učinimo sada isti primjer gore u Excelu.
Ovo je vrlo jednostavno. Morate navesti dva unosa ukupnih obveza i ukupni dionički kapital.
Omjer možete lako izračunati u priloženom predlošku.
Ovdje ćemo prvo saznati ukupne obveze i dionički kapital.
Sada ćemo izračunati omjer duga duga koristeći formulu omjera duga i kapitala.
Predložak možete preuzeti ovdje - Predložak omjera duga prema kapitalu Excel.