Tko je analitičar investicijskog bankarstva?
Analitičar investicijskog bankarstva surađuje s timom za investicijsko bankarstvo i stručnost u području računovodstva, financijskog modeliranja, financiranja projekata, vrednovanja projekata i analize financijskih izvještaja. Ovi analitičari imaju duboko znanje u Excelu i dobri su u VBA-u za analizu tržišnih podataka i financijsko modeliranje. Analitički se posao sastoji od izgradnje financijskog modela za različite projekte poput infrastrukturnih projekata (tj. Energetskih projekata, nekretnina itd.).
Odgovornosti
izvor: doista.co.uk
Ključne odgovornosti analitičara za investicijsko bankarstvo uključuju sljedeće -
- Pružite analizu procjene, uključujući diskontirane novčane tijekove, relativne procjene, procjene imovine, usporedive komponente, višestruke transakcije.
- Pripremite Pitch-Book za sastanke s klijentima, uključujući spajanja i preuzimanja i LBO PitchBook
- Pripremite financijske modele i relativno brzo izvršite financijsku analizu poduzeća.
- Pomozite suradniku za investicijsko bankarstvo u inicijativama pokrivanja.
- Praćenje industrije radi trenutnih događaja, procjena i važnih financijskih informacija
- Mentor i nadzor mlađih analitičara
- Koordinirati s klijentima radi financijskih podataka i analiza
- Putovanja za sastanke s klijentima i industrijska istraživanja
Vještine
# 1 - Financijsko modeliranje
Analitičar investicijskog bankarstva pomaže u razvoju financijskog modela od nule. Financijski model ima tri opća cilja koja bi trebali biti nekoga tko misli prije nego što počne pisati bilo koje excel formule ili razvijati bilo kakve pretpostavke.
- Dolazeći s očekivanom vrijednošću
- Procjena rizika ulaganja
- Razvoj financijske strukture
Učinkovita procjena rizika je središte procjene i stvara se najvažniji razlog za bilo koji financijski model.
# 2 - Financiranje projekata
Financiranje projekta financira projekt u kojem Zajmodavci pružaju novac programerima za razvoj projekta uvidom u specifične rizike projekta i buduće novčane tokove.
Prikupljanje sredstava na ograničeni ili neregresni način za financiranje ekonomski odvojivih projekata kapitalnih ulaganja u kojima davatelji sredstava prvenstveno gledaju na novčani tok od projekta kao na izvor sredstava za servisiranje svojih zajmova i osiguravanje povrata i povrat njihovog ulaganja u projekt.
# 3 - Spajanje i pripajanje
Analitičar investicijskog bankarstva pomogao bi Društvu u procesu donošenja odluka tijekom procesa spajanja i preuzimanja analizirajući činjenice
- Znajte što kupujete - to se često događa unutar djelatnosti ili s ciljem koji može iskoristiti postojeće poslovanje
- Kupac stječe s pozicije snage, a ne slabosti. Snaga se može definirati u smislu izvedbe, stručnosti upravljanja, sustava, kulture, vodstva na tržištu itd.
- Najgore ponude se događaju na "vrućim" tržištima spajanja i preuzimanja ili u situacijama s konkurentnim ponudama (preplata)
- Disciplina gotovine i dionica
# 4 - Otkup polugom (LBO)
Očekuje se da će investicijski bankari biti izvrsni u LBO Modellingu.
Koraci za stvaranje LBO modela -
- Analizirajte tržišnu vrijednost poduzeća
- Određivanje povrata na kapital putem izračuna IRR-a
- Utvrđivanje novčanog toka poduzeća
- Utvrđivanje ograničenja servisiranja duga za poduzeće
- Analizirajući rizik za financijskog kupca.
# 5 - Analiza financijskih izvještaja
Kao analitičar investicijskog bankarstva, trebali biste imati tehničke vještine za analizu financijskih izvještaja, a analiza financijskih izvještaja uključuje
- Neto operativni novčani tok
- Rashodi financiranja
- Diskrecijski izdaci
- Vanjsko financiranje
- Neto kretanje u gotovini
- Kratkoročni dug
- Isplata dividende
- Plaćen porez
- Dug banke
- Struktura kapitala
- Amortizacija
- Kamatna stopa
Kvalifikacije
izvor: doista.co.uk
Kvalifikacije analitičara investicijskog bankarstva stroge su i morate imati većinu dolje navedenih vještina -
- Snažne analitičke vještine
- Izvrsno u usmenoj i pisanoj komunikaciji
- Izvrsno u Powerpoint vještinama
- Excel, napredne Excel i VBA vještine
- Poželjan je stupanj prvostupnika iz financija ili računovodstva
- Sposobnost rada pod ekstremnim pritiskom i kratkim rokovima.
- Položen CFA ispit (ili barem odobren nivo CFA 1).