Što je faktoring potraživanja?
Faktoring potraživanja, u narodu poznat kao Factoring, financijski je instrument koji tvrtke koriste za brzo prikupljanje novca prodajom svojih potraživanja drugoj specijaliziranoj tvrtki poznatoj pod nazivom „Factor“. Poznat je i pod nazivom Facting Factoring.
Kako funkcionira faktoring potraživanja?
Obično tvrtka prodaje robu i usluge svojim kupcima u gotovini ili na kredit. U slučaju kredita, tvrtka klijentima šalje račun koji se obično vraća poduzeću prema uvjetima kredita (varira od poduzeća do poduzeća, a razdoblje se kreće od 7 dana do 180 dana i više). Umjesto da čeka da kupac izvrši plaćanje na datum dospijeća (trajanje uvjeta kreditiranja), poduzeće može prodati svoja potraživanja s popustom od njihove nominalne vrijednosti (fakturne vrijednosti) specijaliziranoj tvrtki poznatoj kao “Factor” i primati gotovinu odmah.
Prema fakturiranju fakture popust (faktorske naknade) koje naplaćuju ove tvrtke ovisi o više čimbenika, i to:
- Datum dospijeća potraživanja (dulji vremenski okvir zahtijevat će više naknada za faktor u odnosu na kraći vremenski okvir).
- Industrija kojoj posao pripada.
- Kreditna sposobnost poslovnih kreditnih klijenata;
- Povijest naplate poslovanja potraživanja;
- Iznos faktoringa fakture dodijeljen za faktoring.
- Vrsta faktoringa-regres ili ne-regres (detaljno razmotreno u nastavku). Faktoring bez regresa zahtijevao je da Faktor preuzme dodatni kreditni rizik koji proizlazi iz nenaplativih potraživanja, što dovodi do većih naknada za faktor.
Prednosti
- Pruža trenutni novčani tijek za poslovanje;
- Pomaže tvrtkama da se usredotoče na pružanje vrijednosnih usluga jer se gnjavaža oko naplate plaćanja brine za Factor naknade.
- Pruža izvor financiranja za poslovanje s niskom (ili nikakvom) kreditnom poviješću, jer tvrtke s faktoringom fakture fakturiraju diskontovano na temelju kreditne povijesti Kupca, a ne tvrtke;
- U slučaju faktoringa bez regresa (detaljno razmotren u nastavku), poduzeće štiti od gubitaka ako nastanu zbog loših dugova (nenaplativih računa).
Vrste faktoringa potraživanja
Razgovarajmo o vrstama.
# 1 - Faktor faktoringa
Prema ovom aranžmanu za faktoring faktura, tvrtke za faktoring potraživanja pružaju samo prijevremenu uplatu računa u zamjenu za faktorske naknade tvrtki. U slučaju da kasnije nastane bilo kakav loš dug zbog neplaćanja dugova od strane kupca koji rezultira gubitkom, posao će to popraviti za društva za faktoring potraživanja. Drugim riječima, kreditni rizik ostaje na izvornom poslu, a u malo vjerojatnom slučaju da dođe do bilo kakvog gubitka, posao će nadoknaditi bilo koji gubitak faktoru. U skladu s tim, cjelokupni postupak naplate duga brine samo poduzeće, a faktor se plaća Faktorske naknade (što je kamata za prebacivanje novca na račun na tvrtku od datuma kada je predujam izvršen do datuma kada tvrtka daje uzeti u obzir novac).
Sljedeća jednadžba može objasniti isto:
Primjer
Shvatimo isto kao primjer faktoringa potraživanja:
Tvrtka A svojim kupcima šalje račun od 10000 Rs koji će se platiti za šest mjeseci, a kopiju svom faktoru, M / s X, zauzvrat za iznos od 8500 Rs. Na datum dospijeća (tj. Nakon šest mjeseci) kupac plaća novca, a Tvrtka A šalje 10000 M / s XM / s X naplaćuje 10% faktorskih naknada za iznos koji je uplatila Tvrtki A i vraća preostali iznos Tvrtki A.
- Iznos koji su M / s X uplatili do tvrtke A: 8500 Rs
- Pripadne kamate (faktorske naknade): 10% od 8500 Rs = 850 Rs
- Primljeni iznos fakture: 10000 Rs
- Sukladno tome, [10000- (8500 + 850)] = 650 kn
- Tako će M / s X (faktor) tvrtki A, nakon odbitka faktorskih naknada za podmirivanje transakcije s tvrtkom A, M-s X (faktor) vratiti 650 kuna.
Unos u dnevnik koji će isti zabilježiti u knjigama tvrtke A bit će:
# 2 - Faktor bez regresa
Prema ovom aranžmanu, tvrtka prodaje fakture faktoru i odmah prima gotovinsko plaćanje. Faktor preuzima svu odgovornost za analizu kreditne sposobnosti kupca, naplatu plaćanja na datum dospijeća, a također i kreditni gubitak koji nastaje zbog neplaćanja od strane kupca (kreditni rizik prenosi se s poslovanja na društva za faktoring potraživanja).
Kao što je vidljivo iz gore navedenog, faktoring bez regresa uključuje veći rizik i administrativne troškove za faktor te je obično skuplji u usporedbi s faktoringom regresa za tvrtku koja koristi usluge faktoringa bez regresa.
Primjer
Shvatimo isto kao primjer faktoringa potraživanja:
Tvrtka A svojim kupcima šalje račun od 10000 Rs koji će se platiti za šest mjeseci i kopiju njegovom faktoru, M / s X, zauzvrat za iznos od 8500 Rs. Na datum dospijeća (tj. Nakon šest mjeseci), M / s X isti naplaćuje od kupca.
Zaključci
Faktor potraživanja je skuplji izvor sredstava i više ga koriste manje tvrtke koje nemaju posebno jaku kreditnu povijest. Postoje i druge motivacije iza kojih stoji odabir ovog alata financijskog instrumenta jer pomaže tvrtkama da se usredotoče na rastuće poslovanje i usluživanje više klijenata, umjesto da se usredotoče na gnjavažu oko naplate plaćanja, poboljšava ciklus konverzije gotovine, uklanja kreditni rizik, da nabrojimo samo neke. Međutim, važno je napomenuti da povremeno (osobito u slučaju faktoringa bez regresa) faktor može stvoriti dodatni pritisak na poslovnog kupca radi plaćanja, a to bi moglo naštetiti budućoj poslovnoj perspektivi tvrtke s tim kupcima.