Koja je stopa povrata ulaganja?
Stopa povrata ulaganja odnosi se na stopu kojom tvrtka ostvaruje povrat od ulaganja tijekom razdoblja u usporedbi s troškom ulaganja poduzeća i izračunava se dijeljenjem povrata ulaganja tijekom razdoblja s troškom investicija.
Jednostavnim riječima, to je prihod ostvaren ulaganjem u imovinu, a mjeri se uglavnom u postocima. Može biti negativan (neto gubitak) ili pozitivan (neto dobitak) i mjeriti se povremeno, poput tromjesečnog, mjesečnog ili godišnjeg.
- Stopa povrata na ulaganje prvi je i najvažniji kriterij koji se procjenjuje prije ulaganja. To je samo dodatna zarada iznad i iznad ulaganja ili smanjenje troškova ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja.
- Za subjekte čiji se dug ili dionički kapital kotira na priznatim burzama, povrat ulaganja je vrlo koristan sa stajališta investitora.
Formula stope povrata ulaganja
Mogu se mjeriti na različite načine kao što je povrat uloženog kapitala, povrat kapitala, itd.
Međutim, može se podijeliti na sljedeće dvije glavne komponente:
# 1 - Stopa povrata ulaganja = (trenutna / tržišna ili prodajna vrijednost - početni trošak / početni trošak) * 100
(pomoću ove formule, povrat se može odrediti u postocima od cijene ulaganja)
- Tekuća vrijednost (Vrijednost na datum prodaje investicije) - poznata i kao tržišna cijena, ukupni dotadašnji prihod, neto ostvariva vrijednost itd.
- Početni trošak stjecanja - Iznos plaćen za stjecanje ulaganja).
ili
# 2 - Povrat ulaganja = ukupna investicija / ukupni trošak (prema ovoj formuli, koliko se puta trenutna vrijednost investicije uspoređuje s cijenom investicije)Primjeri
Pogledajmo neke primjere od jednostavnih do naprednih kako bismo detaljno razumjeli ovaj koncept -
Ovdje možete preuzeti ovaj predložak stope povrata ulaganja u Excel - Predložak stope povrata ulaganja u ExceluPrimjer # 1
Pretpostavimo da je gospodin X kupio dionice Apple Inc-a po cijeni od 170 dolara 01.01.2019. Nakon nekoliko mjeseci, gospodin X želi prodati dionice po tržišnoj cijeni Rs. 180 dolara.
Stopa povrata ulaganja = $ (180-170) X100 / 170 što dovodi do 5,88% neto dobiti.
Ako je prodajna cijena Rs. 160 tada će povrat biti = 160-170 X 100/170 = -5,88% neto gubitka.
Primjer # 2
Sada pretpostavimo da je gospodin Y kupio 100 dionica Apple Inc. 01.01.2019. Za 170 dolara. Dakle, ukupni početni trošak = 17 000 američkih dolara. Nakon 3 suze, recimo 01.01.2021., Gospodin Y prodaje te dionice po cijeni od 182 dolara.
Izračun stope povrata ulaganja za g. Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%
Iz gornjeg primjera jasno je da gospodin Y zarađuje više u postocima. Međutim, gospodin Y dobit će taj iznos nakon otprilike 3 godine, dok gospodin X može dobiti u roku od godinu dana, što je vrjednije od primanja nakon 3 godine. Ako se uzme u obzir vremenska vrijednost novca, povrat gospodina Y smanjit će se određenim faktorom, a konačni će odgovor biti niži od 7,06%.
Ponekad odluka donesena na temelju pravedne stope povrata ulaganja može biti uzaludna. Moramo analizirati svaki parametar prije nego što donesemo zaključak.
Primjer # 3
Gospodin A kupio je nekretninu 2011. godine za 100.000 američkih dolara, a 2019. spomenuta se nekretnina prodaje za 200.000 američkih dolara.
Stopa povrata ulaganja u izračun nekretnine kao = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%
U slučaju proizvodnog posla, povrat ulaganja = prihod - trošak prodane robe podijeljen s troškom prodane robe.
Primjer # 4
Gospodin B je vlasnik tvrtke koja se bavi proizvodnjom čelika čija bruto primanja iznose 100.000 američkih dolara, a ostali prihodi 5.000 američkih dolara. Dakle, ukupan prihod jednak je 105.000 USD. Trošak prodane robe iznosi 55.000 američkih dolara. sada se izračun stope povrata ulaganja može izvršiti na sljedeći način:
= 105.000 USD - 55.000 USD / 55.000 * 100 = 90,91%.
Primjer # 5
Ulaganje može biti u vrijednosne papire (vlasnički kapital, prioritetne obveznice, obveznice, itd.), Na primjer:
Gospodin D kupio je nekonvertibilne obveznice od 5% tvrtke XYZ za 100 dolara. Nakon držanja obveznica u razdoblju od dvije godine, gospodin D je odlučio prodati po cijeni od 150 dolara.
= (150 USD - 100 USD / 100) * 100 = 50%.
Prednosti
- Izračun stope povrata ulaganja vrlo je jednostavan i može se izračunati u kratkom vremenu.
- Budući da je to jednostavan model, za postizanje stope nije potrebno puno podataka.
- Može se izmjeriti za bilo koju vrstu ulaganja poput nekretnina, dionica, povlaštenih dionica itd.
- Nije potrebno stručno znanje; čak i svaki laik može izračunati što za njega ima.
- Pomaže u izračunavanju povrata u vrlo malo vremena i troškova.
- Pomaže u donošenju investicijskih odluka poput kupnje nove imovine nasuprot zamjene imovine, proširenja dugotrajne imovine, odluke o diverzifikaciji, međusobno isključive odluke
Mane
Postoji jedan glavni nedostatak ili ograničenje što formula, kao što je gore spomenuto, ne uzima u obzir vremensku vrijednost novca. Povratak u gornjem primjeru mogao bi se generirati nakon 2 ili 3 godine. Dakle, ako je neto dobit od 5,88% ostvarena u roku od jedne godine ima veću vrijednost nego ako je ostvarena nakon 2-3 godine. Dakle, faktor vremenske vrijednosti u formuli se potpuno zanemaruje.
Zaključak
Dobar je alat za izračunavanje ukupne koristi ili povrata ulaganja; međutim, nije pouzdano ako razdoblje investicijskog horizonta prelazi godinu dana jer ne uzima u obzir vremensku vrijednost novca. Čak i laik može odrediti stopu povrata ulaganja i može donijeti utemeljenu odluku; međutim, prilikom donošenja konačne odluke mora se uzeti u obzir vremenska vrijednost novca. Postoje i druge mjere iz kojih može doći točan povrat ulaganja, na primjer, povrat kapitala (koji mjeri prihod ostvaren u kapitalnim ulaganjima), povrat ulaganja, povrat uloženog kapitala (uzima se u obzir kapital i dug kako bi se izvelo na povratak) itd.