Osnovni EPS (Formula) | Kako izračunati osnovnu zaradu po dionici?

Što je Basic EPS?

Osnovni EPS jednostavni je izračun profitabilnosti kako bi se saznala zarada tvrtke po svakoj uobičajenoj dionici i govori zajedničkim dioničarima koliko je raspoloživog dohotka povezano s dionicama koje posjeduju.

Osnovna EPS formula

Formula je dana u nastavku -

Poželjne dividende za tekuću godinu oduzimaju se od neto dobiti jer se EPS odnosi na zaradu dostupnu zajedničkom dioničaru. Obične dioničke dividende ne oduzimaju se od neto dobiti.

Iz gornjeg grafikona primjećujemo da se Starbucks EPS znatno povećao u posljednjih 5 godina. Što to znači i kako je ovo korisno za investitore? U ovom članku detaljno raspravljamo o ovom konceptu.

Starbucksov osnovni izračun EPS-a

Uzmimo primjer Starbucksa.

2017. godine

  • Neto zarada Starbucksa u 2017. godini = 2.884,7 milijuna USD
  • Ponderirane prosječne uobičajene dionice 2017. = 1.449,5 milijuna
  • Osnovni EPS = 2.884,7 / 1.449,5 USD = 1,99 USD

2016. godine

  • Neto zarada Starbucksa u 2017. godini = 2.817,7 milijuna USD
  • Prosječno ponderirane uobičajene dionice 2017. = 1.471,6 milijuna
  • Osnovni EPS = 2.817,7 / 1.471,6 $ = 1,91 USD

izvor - Starbucks 10K podnesci

Koliko je korisna osnovna zarada po dionici za investitore?

  • EPS je jedno od najboljih mjerila profitabilnosti. Kao rezultat toga, svaki ulagač pogleda EPS prije nego što se ikad odluči uložiti u tvrtku. I daje im jasnu predodžbu o tome što mogu očekivati ​​od tvrtke u bliskoj budućnosti. Međutim, samo gledanje osnovnih EPS-a neće im pružiti prave uvide. Također bi trebali pogledati sve financijske izvještaje i utvrditi omjere na temelju podataka koje bi mogli prikupiti.
  • Prilično je jednostavno pripremiti. Trebate uzeti račun dobiti i gubitka tvrtke i bilans stanja. Uzmite neto dobit iz računa dobiti i gubitka, oduzmite željenu dividendu (ako postoji), a zatim podijelite brojku s nepodmirenim glavnim udjelima. I dobit ćete lik koji ćete potražiti.
  • Ako ste razmišljali o ulaganju u bilo koju od tvrtki, možete pogledati EPS svake tvrtke, a zatim odlučiti koja tvrtka daje veću vrijednost po dionici. Možete usporediti i razumjeti, što olakšava postupak donošenja odluka.
  • Također se koristi u relativnoj metodi vrednovanja. Pomaže u utvrđivanju omjera cijene i zarade usporedive tvrtke.
  • Budući da je pokazatelj koliko je neto dobiti ostvareno, ako poduzeće ima veću osnovnu zaradu po dionici, smatra se da je i neto dobit poduzeća veća.

Osnovna zarada po dionici - detaljniji pogled

Kada uspoređujete EPS dviju tvrtki, morate sagledati važan aspekt.

  • Recimo da gledate tvrtku A i tvrtku B. Otkrili ste da EPS obje ove tvrtke iznosi 5 dolara po dionici.
  • Ako zaključite da obje ove tvrtke posluju slično, to ne bi bila prava interpretacija.
  • Recimo da Tvrtka A ima 10.000 izdanih dionica, a neto dobit (bez dane željene dividende) iznosi 50.000 USD.
  • Recimo također da Tvrtka B ima 2000 nepodmirenih dionica, a neto dobit (bez isplaćene povlaštene dividende) iznosi 10.000 USD.
  • Oba ova slučaja prikazivat će da imaju isti osnovni EPS, ali jesu li slični u neto dobiti? Ne. Tvrtka A donosi veću dobit od tvrtke B. Budući da Tvrtka B ima manje izdanih dionica, čini se da joj je išlo prilično dobro.

Dok promatrate tvrtku i njezin EPS, trebali biste zasebno promatrati neto dobit i preostale dionice.

Ograničenja

Osnovni EPS velika je mjera profitabilnosti. U to nema sumnje. Ali jedna stvar koju biste trebali znati jest da sam EPS ne može prikazati puno o financijskom zdravlju tvrtke.

Da, može govoriti o tome koliko neto dobit tvrtka zarađuje, je li tvrtka ostvarila veću dobit, a također i radi li jedna tvrtka bolje od druge tvrtke u pogledu zarade po dionici.

No budući da je tvrtka pripremala račun dobiti i gubitka i bilancu, postoji šansa da je poduzeće manipuliralo podacima kako bi pokazalo dobru reputaciju svojim potencijalnim investitorima.

Zato biste trebali pogledati i omjer P / E (omjer cijene / zarade), zajedno s osnovnim EPS-om. Osim toga, trebali biste pogledati i druge financijske omjere kao što su povrat ukupne imovine, ROCE, razrijeđeni EPS i izvještaj poput izvještaja o novčanom tijeku i izvještaja o tijeku fonda.

Preporučena čitanja

Ovo je vodič za ono što je osnovni EPS i njegovo značenje. Ovdje raspravljamo o formuli za izračunavanje osnovne zarade po dionici zajedno s praktičnim primjerima i njenoj korisnosti za ulagače. Ove članke možete pogledati i kako biste poboljšali svoje razumijevanje profitabilnosti

Original text


  • EPS - puni obrazac
  • Osnovne Excel formule
  • 10 najboljih knjiga o računovodstvu
  • Usporedba - Osnovni EPS u odnosu na razrijeđeni EPS
  • <