Diskontna stopa u odnosu na razlike u kamatnim stopama
Diskontna stopa u odnosu na kamatnu stopu ponekad se može kretati različitim putovima, a ponekad istim putovima. Važnije je znati razliku između diskontne stope i kamatne stope ako se bavite financijama.
Razlika između diskontne stope i kamatne stope razmatrana je u nastavku.
Što je diskontna stopa?
Stopa koju su Federalne rezervne banke naplaćivale od komercijalnih banaka i depozitarnih institucija za prekonoćne zajmove koje su im davale. Diskontnu stopu utvrđuje Federalna banka rezervi, a ne kamatna stopa na tržištu.
Također, diskontna stopa se smatra kamatnom stopom koja se koristi za izračun sadašnje vrijednosti budućih novčanih priljeva ili odljeva. Koncept vremenske vrijednosti novca koristi diskontnu stopu za određivanje vrijednosti određenih budućih novčanih tokova danas. Stoga se sa stajališta investitora smatra važnim imati diskontnu stopu za usporedbu vrijednosti novčanih priljeva u budućnosti iz novčanih odljeva izvršenih za preuzimanje određene investicije.
Na primjer, što je korisnije zaraditi 500 USD na početku godine ili na kraju godine? Očito je da će najbolji izbor biti zaraditi ga početkom godine, jer ako se novac zaradi na početku godine, možemo ga uložiti i ostvariti dobar povrat. Tako da će na kraju godine novčana vrijednost iznositi 500 USD plus povrat zarađen do kraja godine. Ali ako izravno zaradimo 500 USD na kraju godine, tada će vrijednost novca biti samo 500 USD.
Štoviše, diskontnu stopu također koriste osiguravajuća društva i mirovinska društva za diskontiranje svojih obveza.
Što je kamatna stopa?
Ako osoba nazvana zajmodavcem posuđuje novac ili neku drugu imovinu drugoj osobi koja se zove zajmoprimac, tada prva zaračunava određeni postotak kao kamatu na iznos koji joj je dan kasnije. Taj se postotak naziva kamatnom stopom. U financijskom smislu, stopa koja glavnicu naplaćuje banka, financijske institucije ili drugi zajmodavci za posudbu novca zajmoprimcima poznata je kao kamatna stopa. U osnovi su to troškovi posudbe korištenja tuđih sredstava ili obratno iznos zarađen posudbom sredstava.
Postoje dvije vrste kamatnih stopa: -
- # 1 - Jednostavne kamate - U jednostavnim kamatama kamate za svaku godinu naplaćuju se samo na izvorni iznos zajma.
- # 2 - Složene kamate - Kod složenih kamata kamatna stopa ostaje ista, ali zbroj na koji se obračunavaju kamate mijenja se jer se iznos kamate svake godine dodaje glavnici ili iznosu prethodne godine za izračun kamate za narednu godinu.
Kamatna stopa - Primjer # 1
Možemo uzeti primjer da gospodin Tom ima potrebu od 200 lakha. Sad će se gospodin Tom obratiti banci ili drugoj financijskoj instituciji kako bi iskoristio zajam. Sada se banka slaže da će mu platiti zajam, ali traži da na kraju godine vrati 230 dolara. Sada je trošak posudbe (kamata) gospodina Toma 30 USD (230–200 USD), a kamatna stopa 30 USD / 200 USD = 15%
Kamatna stopa - Primjer # 2
Sada još jedan primjer može biti osoba koja položi 400 dolara u banku na svoj račun s fiksnim depozitom i daje kamate s 8% godišnje na kamate. To je ulaganje osobe na koju će zaraditi kamate. Tako će na kraju 5 godina dobiti 560 $ [(400 $ * 8%) * 5 + 400 $], a ako se kamata daje @ 8% složenih godišnje, iznos koji će investitor dobiti na kraju 5 godina bit će 587,73 USD. Izračun je sljedeći.
Diskontna stopa u odnosu na kamatne stope Infographics
Ovdje vam donosimo prvih 7 razlika između diskontne stope i kamatne stope
Diskontna stopa u odnosu na kamate Ključne razlike
Sljedeće su ključne razlike između diskontne stope i kamatne stope:
- Upotreba diskontne stope složena je u usporedbi s kamatnom stopom jer se diskontna stopa koristi u analizi diskontiranog novčanog tijeka za izračun sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova tijekom razdoblja, dok ulagači kamatnu stopu obično naplaćuju dva jednostavni načini. Prva je jednostavna kamata, a druga složena kamata.
- Diskontne stope naplaćuju se od komercijalnih banaka ili depozitarnih institucija za uzimanje zajmova preko noći od banaka Federalne rezerve, dok se kamatna stopa obračunava na zajmove koje zajmodavac zajmoprimcu daje zajmoprimcu. Zajmodavac mogu biti banke, financijske institucije ili pojedinci.
- Diskontnu stopu utvrđuju banke Federalne rezerve uzimajući u obzir prosječnu stopu po kojoj bi jedna banka preko noći dala zajam drugim bankama, dok kamatna stopa ovisi o tržišnom scenariju, kreditnoj sposobnosti zajmoprimca, riziku zajma itd.
Diskontna stopa u odnosu na kamatnu stopu Razlike u međusobnim odnosima
Pogledajmo sada međusobne razlike Diskontna stopa u odnosu na kamatnu stopu:
| Osnova - diskontna stopa u odnosu na kamatnu stopu | Popust | Kamatna stopa | ||
| Značenje | To je stopa koju Federalne rezerve banaka naplaćuju od komercijalnih banaka ili depozitarnih institucija na zajmove preko noći koji su im dane. | Riječ je o stopi koja se naplaćuje na zbroj iznosa ili imovine koju je zajmodavac dao na korištenje zajmoprimcu. Sredstvo ili iznos pripada zajmodavcu i daje se zajmoprimcu na određeno vremensko razdoblje. | ||
| Napunjeno | Komercijalne banke / depozitarne institucije | Zajmoprimci / pojedinci | ||
| Upotreba | Koristi se za izračunavanje sadašnje vrijednosti budućih novčanih priljeva ili odljeva. | Ne može se koristiti u izračunu sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova. | ||
| Cijene se odlučuju prema | Središnje banke | Komercijalne banke | ||
| Ovisnost | Ovisi o bankama savezne rezerve, a ne o tržišnoj kamatnoj stopi. | Ovisi o mnogim čimbenicima poput tržišne kamatne stope, kreditne sposobnosti zajmoprimca, rizika kreditiranja itd. | ||
| Ekonomije | Na to ne utječe potražnja i ponuda na tržištu. | Na to utječe potražnja i ponuda na tržištu. | ||
| Perspektiva | Fokusira se na perspektivu investitora. | Fokusira se na perspektivu Zajmodavca i temelji se na potražnji i ponudi na tržištu. |
Zaključak
Prema analizi, možemo zaključiti da su diskontna stopa naspram kamatne stope dva različita koncepta gdje je diskontna stopa širi financijski koncept koji ima više definicija i korištenja, dok je kamatna stopa uski financijski koncept. Međutim, pri izračunavanju kamatne stope treba uzeti u obzir mnoge stvari. Izračuni diskontne stope pokazuju da je kamatna stopa jedna od komponenata za procjenu diskontne stope. Kamatna stopa korisna je za hvatanje dijela rizika projekta, ali izračun diskontne stope uključuje i rizik kapitala.