Što je manjinski interes?

Manjinski interes je držanje udjela od strane investitora, što je manje od 50% postojećih dionica ili glasačkih prava u tvrtki i oni nemaju kontrolu nad društvom putem svojih glasačkih prava, tako da imaju vrlo malu ulogu u donošenju odluka za tvrtka.

Jednostavnim riječima, manjinski interes je vrijednost dionice ili kamata koja se može pripisati dioničarima koji imaju manje od 50% ukupnog broja dionica. Dioničari koji drže manje od 50% ukupnog broja dionica poznati su kao manjinski dioničari. Također je poznat kao nekontrolirajući udio.

U računovodstvenom svijetu to znači vlasništvo u podružnici koja nije u vlasništvu holding kompanije, a koja je poznata i kao Matična tvrtka. Da bi društvo moglo biti holding, mora uvijek držati više od 50% udjela u svom ovisnom društvu.

Na primjer, A & B su dva dioničara tvrtke Pine-Apple Inc., koja drže 80%, odnosno 20%. U bilanci Pine-Apple Inc. dioničar B smatrat će se manjinskim dioničarom, jer posjeduje manje od 50% ukupnih dionica, a njegova neto vrijednost na datum mora biti prikazana pod zasebnom glavom kao manjinski udio . Dok je dioničar A većinski dioničar Pine-Apple Inc.

Financijsko izvještavanje manjinskih interesa

Ovaj koncept nastaje samo u slučaju kada tvrtka priprema dva seta financijskih izvještaja Viz. Zasebni skup financijskih izvještaja i konsolidiranih financijskih izvještaja. Izvještava se zasebno samo u konsolidiranom financijskom izvještaju. Prilagodbe manjinskih kamata događaju se kada roditelj nije vlasnik 100% podružnice.

U konsolidiranoj dobiti i gubitku, manjinski udio na računu predstavlja udio rezultata u godini koji se odnose na manjinska udjela. Prikazuje se na licu mjesta u konsolidiranom računu dobiti i gubitka pod "Dobit od redovnih aktivnosti nakon oporezivanja".

Prema MSFI-ju, manjinski interes prikazan je u odjeljku Kapital konsolidirane bilance, dok američki GAAP nudi veliku fleksibilnost za izvještavanje. Prema US GAAP-u, to se može prijaviti u odjeljku o obvezama ili kapitalu.

Provjerite razliku između MSFI-ja i US GAAP-a

Razlog za zasebne stavke s obzirom na takav interes jest pružanje jasne slike korisnicima financijskih izvještaja o različitim kontrolnim udjelima u tvrtki. Pomaže im u donošenju informiranih ekonomskih odluka, a pomaže im i u uspoređivanju obrazaca udjela različitih tvrtki. Igra veliku ulogu u analiziranju različitih mogućnosti ulaganja i poziva na njegovo razmatranje, izračunavajući različite omjere i analizirajući financijske izvještaje.

Drugi razlog za odvojeno objavljivanje je pružanje određene zaštite manjinskim dioničarima jer su u nepovoljnom položaju. Budući da su teško uključeni u proces donošenja odluka, postoji potreba da se zaštite od ugnjetavanja i lošeg upravljanja poslovanjem tvrtke od strane uprave.

Primjer manjinskih interesa - Izračun konsolidacije 

Kao što je ranije spomenuto, nastaje kad god holding društvo posjeduje kontrolni udio (Manje od 100 posto) u podružnici. Potraživanje dioničara na neto imovini tvrtke poznato je kao manjinski udio. Ti manjinski dioničari, kao i svi drugi dioničari, imaju jednako, ali razmjerno potraživanje od zarade i imovine podružnice.

Konsolidirana bilanca sastoji se od sve imovine i obveza podružnice. Slično tome, konsolidirani račun dobiti i gubitka uključuje sve prihode i troškove podružnice. Kontrolni udio matičnog društva daje mu dovoljna prava za upravljanje cjelokupnom neto imovinom podružnice, što opravdava uključivanje 100 posto imovine, obveza, prihoda i rashoda podružnice u konsolidirane financijske izvještaje. Ovdje je važno napomenuti da iako matično društvo uključuje 100 posto imovine, obveza, prihoda i rashoda ovisnog društva u svoje konsolidirane financijske izvještaje, ono nema potraživanje od 100 posto neto imovine ili zarade. Stoga konsolidirani financijski izvještaj priznaje potraživanje manjinskih dioničara.Shvatimo gornje činjenice uz pomoć ilustracija.

Pretpostavimo da je H Inc. stekao 80% vlasničkih udjela u tvrtki S Inc. za 650.000 američkih dolara u siječnju 2015. Na datum stjecanja knjigovodstvena vrijednost kapitala bila je također 650.000 američkih dolara (sastoji se od 500.000 američkih dolara i zadržane dobiti 150.000 američkih dolara).

Dokaz 1

Pogledajmo kako će se goodwill izračunati i prikazati u konsolidiranoj bilanci H Inc.

Izračun manjinskih interesa

20% od 650.000 = 130.000 USD

Izračun dobre volje

Iznos plaćen za 80% kapitala u S Inc., 650.000 USD

Knjigovodstvena vrijednost kapitala od 80% 520.000 USD

(650.000 x 80%)

Preplaćeni iznos ili Goodwill                    130 000 USD

Konsolidirana bilanca H Inc. od siječnja 2015.

Ovih 130.000 USD neće se pojaviti u zasebnom financijskom izvještaju ni H ni S Inc., već će se pojaviti u konsolidiranom financijskom izvještaju H Inc.

Naknadno priznavanje od datuma stjecanja

Pretpostavimo u gornjem primjeru,

Tvrtka S Inc. je u tri godine (od siječnja 2015. do siječnja 2018.) ostvarila neraspoređenu dobit od 7.000 američkih dolara. Nakon datuma stjecanja, S Inc je 4. godine zabilježio neto dobit od 48 000 USD.

Sada da vidimo kako to utječe na izračun manjinskog interesa.

Prilog 2

U gornjem prilogu 1, vrijednost ulaganja tvrtke H Inc. u podružnicu S procijenjena je na 520 000 USD u 1. godini, koja je naknadno povećana za 7 000 USD u razdoblju od 1. do 3. godine za 80% udjela u dobiti S-a tvrtke. Tvrtka S zaradila je 48.000 USD tijekom 4. godine.

Slično tome, manjinski udio u tvrtki S povećao se sa 130.000 USD 1. siječnja 2015. na 141 000 USD u siječnju 2019.

Procjena interesa manjina

Svaka procjena poduzeća zahtijeva predviđanje financijskih izvještaja za budućnost na temelju određenih pretpostavki i parametara. Iako je većina financijskih brojki u izravnoj vezi s prihodom i neto dobiti, ali predviđanje manjinskog interesa na temelju podataka o prihodima i neto dobiti dovest će do dvosmislenih podataka. Stoga su, kako bi se pozabavili gornjim problemom, analitičari izvukli četiri uobičajene metode ili pristupe za ispravno izračunavanje.

1. Stalni rast - analitičar se rijetko koristi ovim pristupom jer pretpostavlja da nema rasta / pada u radu podružnice.
2. Statistički rast - U ovom pristupu vrši se analiza prošlih podataka kako bi se utvrdio određeni trend. Ovaj model sugerira da će podružnica rasti stabilnom brzinom, koja se temelji na prošlim trendovima. Poznat je pod nazivom statistički rast jer koristi razne alate za predviđanje statistike poput pokretnog prosjeka, vremenskih serija, regresijske analize i sl. Ne koristi se za tvrtke koje se bave industrijama dinamičnog rasta poput FMCG-a i sl., Ali se koriste za tvrtke koje se bave industrijom poput komunalnih usluga koje doživljavaju stalni rast.
3. Modeliranje svake podružnice odvojeno - To uključuje predviđanje svake podružnice pojedinačno, nakon čega slijedi zbrajanje pojedinačnog interesa podružnica kako bi se došlo do jedne konsolidirane brojke. Ovaj pristup nudi fleksibilnost analitičarima i rezultira najtočnijim izračunavanjem. Ali to se ne može usvojiti u svim okolnostima, jer dovodi do vremenskih ograničenja i ograničenja troškova, a također ovaj koncept nije izvediv u slučajevima kada postoji nekoliko podružnica.

Najvažnije što treba imati na umu u slučaju procjene manjinskog interesa jest da na njegovu procjenu utječe nekoliko čimbenika, unutarnjih i vanjskih, primjenjivih na tvrtku i industriju u kojoj posluje. Sve ovo zahtijeva pažljiva razmatranja jer će njihov utjecaj biti različit za različite tvrtke. Također, treba uzeti u obzir važeće zakone, podzakonske akte i regulatorne propise.

FAQ

Treba li takvu kamatu vrednovati na osnovi knjigovodstvene vrijednosti ili tržišne vrijednosti?

Budući da je bilanca pripremljena na osnovi povijesnih troškova ili knjigovodstvene vrijednosti, ona bi se također trebala vrednovati na osnovi knjigovodstvene vrijednosti. Međutim, rasprava se temelji na prednostima i nedostacima ovog pristupa.

Je li manjinski interes relevantan za analizu omjera?

Da, apsolutno je važno u analizi omjera. Svaki omjer koji uzima u obzir strukturu kapitala mora uzeti u obzir implikacije takvih kamata. Da navedemo nekoliko važnih omjera: utječu se na omjer glavnice duga, povrat na kapital, omjer omjera kapitala i povrat uloženog kapitala.

Protumačiti ROE - brojnik bi trebao biti dobit nakon manjinskog udjela, dok nazivnik uključuje "dionički kapital isključujući manjinski udio". Gornja formula izračunavat će povrat koji su generirali matični dioničari.

Omjer neto marže - Prihod u nazivniku i brojniku treba uzeti kao dobit prije manjinskog interesa / prodaje.

Je li manjinski interes imovina ili obveza?

Odgovornost se može definirati kao obveza prema poduzeću koja proizlazi iz prošlih događaja koji će rezultirati odljevom resursa. Npr., Odredba o neplaćenim računima, naknadama za zaposlenike, vjerovnicima uravnotežuje sve to i podrazumijevat će odljev resursa (tj. Novca ili njihovih ekvivalenata) u budućnosti. Budući da se zbog takvih kamata strancima ne mora platiti gotovina, to se ne može tretirati kao obveza.

S druge strane, imovina znači nešto vrijedno za poduzeće nad kojim ima kontrolu i što će u budućnosti rezultirati primanjem novca ili njegovih ekvivalenata. Iako takav interes ima vrijednost, tvrtka nema kontrolu nad njim. Predstavlja nekontrolirajući interes dioničara. Dakle, to nije ni imovina ni obveza.

Je li manjinski interes dio duga ili kapitala?

To sigurno nije dug jer tvrtka nema obvezu vratiti ga. Ne postoje obavezna plaćanja, fiksni vijek trajanja itd. Budući da se manjinski interes ne plaća, to se ne može nazvati dugom. Iako zadovoljava neke preduvjete da se protumači kao kapital. Imovina konsolidirane bilance ima određeni doprinos manjinskog interesa. Prema općeprihvaćenim računovodstvenim načelima, on je predstavljen kao dio dioničkog kapitala u konsolidiranoj bilanci. Pa čak je i uključen u dionički kapital u svim relevantnim omjerima.

Treba li dodati manjinski interes za izračunavanje vrijednosti poduzeća?

Vrijednost poduzeća je ukupna vrijednost tvrtke. Vrijednost poduzeća uvijek je veća od tržišne kapitalizacije, jer uključuje i dug. Ali jedno relevantno pitanje koje se zadržava jest treba li ga uključiti u izračun vrijednosti poduzeća. Budući da vrijednost poduzeća predstavlja ukupnu kapitalizaciju poduzeća, stoga je ona uvijek dio vrijednosti poduzeća.

Zaključak

Manjinski interes korisnicima financijskih izvještaja pruža korisne uvide koji im pomažu da analiziraju i donose nam informirane odluke.

• Imenovanje direktora u upravni odbor tvrtke i određivanje njihove naknade.
• Unošenje promjena u statut i druge važne važeće regulatorne odredbe.
• Registracija dionica tvrtke za početnu javnu ponudu
• Unošenje promjena u strukturu kapitala poduzeća

Taj se koncept vremenom razvijao. U prošlosti nije dobivao veliku pažnju u računovodstvenoj literaturi. Označavalo se kao obveza, kapital ili niti jedno ni drugo. Čak i danas, malo je smjernica o postupanju i predstavljanju manjinskog interesa. I nema konsenzusa ni o jednom stavu.

Korisni postovi

Original text

Contribute a better translation

---

• Izvještaj o promjenama u kapitalu dioničara
• Formula metode trezorskih dionica
<