Što je financijska nevolja?
Financijska nevolja je situacija u kojoj organizacija ili bilo koja osoba nije dovoljno sposobna ispuniti svoje financijske obveze kao rezultat nedovoljnog prihoda. To je obično zbog visokih fiksnih troškova, zastarjele tehnologije, velikog duga, nepravilnog planiranja i planiranja proračuna, nepravilnog upravljanja i u konačnici može dovesti do nesolventnosti ili bankrota.
Nakon ove faze, tvrtka postaje nesolventna. Vrlo je manje šansi da tvrtka preživi nakon što dostigne ovu fazu. Organizacija ima vrlo nisku likvidnost jer ne može vraćati rate kredita, kamate, plaćanje dobavljačima, čak ni plaću svojim zaposlenicima. Ako organizacija želi preživjeti, mora smanjiti svoje troškove, restrukturirati svoje obveze i revidirati poslovne strategije.
Uzroci s primjerima
To se događa u vrijeme vođenja posla, što je dovelo do ove situacije. Uzroci ove situacije su sljedeći -
# 1 - Tehnološke promjene
Ako se bilo koja tvrtka ne može prilagoditi tehnološkim promjenama i ne može se nadograditi, izbacit će je s tržišta. Njegov tržišni udio drastično će se smanjiti, a na kraju će se prihodi smanjiti, zajedno sa statičkim fiksnim troškovima. Postupno će to dovesti do financijske nevolje.
Na primjer, Nokia 2012. nije mogla usvojiti novu tehnologiju i morala se suočiti s takvom nevoljom.
# 2 - Nepravilno upravljanje
Nepravilno upravljanje dovodi do neučinkovitog odlučivanja i na kraju dovodi do nižeg pada prihoda.
Na primjer, Lehman Brothers bili su četvrta najveća investicijska banka u Americi, ali u rujnu 2008. tvrtka je pokrenula stečaj. Sa 639 milijardi dolara imovine i 619 milijardi dolara duga, bankrot je bio najveći u povijesti. Zbog nekih neprimjerenih odluka financijskog direktora, tvrtka je morala podnijeti stečaj.
# 3 - Prevara u tvrtki
Svako planiranje prijevare može dovesti do preusmjeravanja cilja organizacije kako bi se maksimiziralo bogatstvo dioničara na namjeru proizvođača prijevara. Svi se ključni resursi ne koriste u korist organizacije i doveli su do financijske nevolje.
Npr. Prevara u tvrtki Satyam Computers u 2009. Knjiženi su fiktivni troškovi; dobit je krivotvorena. To je dovelo do potpunog gašenja tvrtke.
# 4 - Nepravilni investicijski planovi
Vrlo je potrebno održavati odgovarajući novčani tok i fiksni prihod od investicija. Ako proračun nije pravilno izveden, doći će do kršenja novca ili praznih sredstava. Ponekad ostavi tvrtku da se zaduži više od potrebnog i na kraju dovede do nevolje.
Kako izračunati troškove financijske nevolje?
Kada je tvrtka u nevolji, njezina imovina ne košta više, a dugovi postaju skuplji. Kamatna stopa koju banka naplaćuje tvrtki viša je od one koja se naplaćuje drugim tvrtkama u istoj industriji (trošak duga AAA ocijenjene tvrtke).
- Izračunajte ponderiranu prosječnu cijenu duga. Primjer 10,5%
- Preuzmite troškove duga tvrtke koja je ocijenjena AAA. Primjer 7%
- Ako je dug tvrtke 100 milijuna
Trošak financijske nevolje = razlika u stopama u koraku 1 * Ukupni dug tvrtke
= (10,5 - 7)% * 100 milijuna = 3,5 milijuna
Razdoblje financijske nevolje
Tehnički, "Razdoblje poduzeća tijekom kojeg njegova tržišna cijena dionica pada ili se vrijednost njegove imovine obično smanjuje kao razlog kršenja gotovine i netočnih projekcija." Primjer za to je američka recesija 2007.-2008.
U ovom se razdoblju tvrtka suočava s ozbiljnim problemima u novčanom toku, što utječe i smanjuje kvalitetu njezinih proizvoda i usluga. To omogućava postojećim kupcima da kupuju od svojih konkurenata. To smanjuje prihode, a situacija se pogoršava. Dobavljači će skratiti kreditno razdoblje, a uvjeti ugovora postat će stroži. U konačnici će biti problema s isplatom plaće zaposlenicima, a otpuštanja će obavljati tvrtka. Razdoblje tijekom kojeg se događaju sve te situacije poznato je kao razdoblje financijske nevolje.
Čimbenici odgovorni za financijsku nevolju tvrtke
Čimbenici koji uzrokuju nevolje podijeljeni su u 2 kategorije - unutarnje i vanjske.
Unutarnji faktori su-
- Nepravilna i neučinkovita prognoza potražnje
- Loše upravljanje gotovinom
- Visoka stopa prekida zaposlenika
- Neprikladna kombinacija proizvoda
- Netočna procjena zahtjeva za obrtnim kapitalom
- Neiskorištavanje imovine
Vanjski čimbenici su-
- Slabi ugovori s dobavljačima
- Ovisnost o jednom dobavljaču sirovina
- Izuzetno poskupljenje sirovina
- Promjena vladine politike u smislu prekomjerne uvozne carine, stroge trgovinske prakse itd.
Rješenja
Jednom kada tvrtka dođe u teško stanje, vrlo je teško oživjeti. Velika vjerojatnost pokazuje da tvrtke podnose stečaj. Vrlo je važno da uprava primijeti znakove i u skladu s tim poduzme preventivne mjere. Međutim, ako postoji bilo kakav izlaz ako tvrtka uđe u razdoblje financijske nevolje, u nastavku su navedena rješenja za isto-
# 1 - Nefinancijsko restrukturiranje
Ako se analizom utvrdi da je tvrtka došla u nevolju zbog lošeg upravljanja neprimjerenim poslovnim planovima, tada uključuje promjenu ključnog osoblja u poslovnom odboru. Ovlast se daje stručnjaku i revidiraju se svi poslovni planovi. Na kraju, tvrtka može stabilno izaći iz situacije bez trajnog gašenja.
# 2 - Financijsko restrukturiranje
Ako je tvrtka u stanju nevolje zbog nedovoljnog priljeva gotovine ili nesposobnosti otplate duga, rješenja za njih su sljedeća
# 1 - Privatni trening
U ovom rješenju, tvrtka interno odlučuje i planira restrukturiranje. Nekoliko je rješenja
- Pregovarajte s zajmoprimcima o smanjenju kamatnih stopa ili odricanju od troškova.
- Iskoristiti veće visoko kreditno razdoblje
- Improvizirati poslovne strategije
- Odgovarajuća marketinška i prodajna strategija za povećanje prodaje
- Planovi smanjenja troškova
# 2 - Prijava pravnog stečaja
- Reorganizacija i nastanak: Nakon što tvrtka prijavi bankrot, vlada, nakon odgovarajuće istrage, traži da se dužnici odreknu djelomičnog iznosa koji treba platiti. Traži od tvrtke da poduzme potrebne korake za reorganizaciju. Sve u svemu, vlast ostaje na vlasti kako se restrukturirati.
- Spajanje s drugom tvrtkom: Vlada u nekim slučajevima nalaže spajanje s drugom profitnom tvrtkom iz iste ili druge industrije koja ima dovoljno resursa za nadoknađivanje gubitaka i restrukturiranje tvrtke.
- Likvidacija: Ako postoji prilika za oživljavanje tvrtke, tada se naređuje da ista likvidira.
Zaključak
To je situacija u kojoj tvrtka ne može otplatiti svoje fiksne troškove kao što su plaća zaposlenicima, rata kredita, plaćanje sirovina itd. Zbog nepravilnog planiranja obrtnog kapitala, lošeg upravljanja na najvišoj razini, prijevare, promjene vladinih politika itd. Za tvrtku je važno prepoznati znakove u ranoj fazi i poduzeti potrebne preventivne mjere da ne prijeđe u razdoblje financijske nevolje. Inače, postaje vrlo teško pronaći rješenja za isto.