Definicija dugoročnih ulaganja
Dugoročna ulaganja odnose se na financijske instrumente u obliku dionica, obveznica, gotovine ili imovine, koje tvrtka namjerava držati dulje od 365 dana, vjerojatno da bi maksimizirala dobit tvrtke, a izvještava se na imovinskoj strani bilance pod glavom dugotrajna imovina.
- Cilj tvrtke nije prodati ulaganja zadržana u kratkom razdoblju, već ih koristiti kao jastuk za buduće potrebe.
- Također odražava sposobnost tvrtke za preuzimanje rizika i udobnost parkiranja viška sredstava u dugotrajnu imovinu koja može generirati veći povrat.
- To tvrtki generira stalni iznos redovnog prihoda u obliku kamata ili dividendi koje se mogu koristiti u rutinskim operacijama.
- Razlikuju se od kratkoročnih ulaganja gdje je staž kraći od godinu dana, a rizik je još veći.
- Visok iznos dugoročnih ulaganja također sugerira da osoba ima veliku količinu kapitala koji treba zaključati i da je financijski vrlo zdrava.
- Ideja nije trgovanje vrijednosnim papirom već kupnja istog i zadržavanje dok se vrijednost ne poveća.
Vrste
Široko se mogu podijeliti na sljedeće vrste:
- Dionice: Ulaganja u obliku vlasničkih udjela tvrtke, koja je u osnovi jaka i može generirati veći iznos povećanja kapitala.
- Obveznice: Odnosi se na ulaganja na tržište s fiksnim dohotkom u obliku g-sec-a ili zadužnica, što tvrtki generira stalan iznos prihoda od kamata.
- Osiguranje: Životno osiguranje također je jedna od vrsta dugoročnih ulaganja jer osigurava cjelokupni život pojedinca plaćajući godišnji mali iznos premije.
- Uzajamni fondovi: Obično se koristi kao sredstvo za parkiranje viška novca u tvrtki da bi se zaradila veća kamata od fiksnih depozita.
- Obveznice bez poreza: Općenito se ovdje izrađuju planovi ulaganja radi uštede poreza i zarade kamata.
- Imovina u nekretninama: Ulaganja u nekretnine u obliku zemljišta, zgrada itd. Obično se zaključavaju na određeno vrijeme dok projekt ne bude završen.
Primjeri
- Primjer 1: ABC ltd, pružatelj telekom usluga, mora uložiti velika sredstva u tehnologiju da bi nesmetano vodio svoje poslovanje. Tvrtka treba izgraditi optičku mrežu kako bi uspostavila vezu s ljudima. Takve vrste ulaganja nazivaju se dugoročnim ulaganjima.
- Primjer 2: Ulaganje poduzeća u desetogodišnje obveznice G-sec može se nazvati dugoročnim ulaganjem jer će poduzeće i dalje uživati u prihodima od kamata bez straha od gubitka cjelokupnog kapitala.
- Primjer 3: Ulaganje fonda za nekretnine poput Everstonea ili Blackstonea kupuje ulaganje u tvrtku koja gradi trgovačke centre, a komercijalni tornjevi nazivaju se dugoročnim ulaganjem, jer bi za njihovo izvršenje bilo potrebno najmanje 5-7 godina.
- Primjer 4: Ulaganje graditelja u projekt nekretnina prikupljanjem sredstava od financijskih institucija.
Prednosti
- Manje rizika i veći povrati: Uvijek će to biti veće povrate investitoru u koji će se dugo ulagati, smanjujući time rizik.
- Snaga složenja: Ulaganje koje se drži dulje razdoblje generirat će veće prinose jer miješanje kamatnog faktora igra vitalnu ulogu.
- Disciplina: Omogućuje disciplinu u investitoru.
- Stvaranje bogatstva: Također pomaže u stvaranju bogatstva, jer će sustavno ulaganje na duži rok investitorima dati superiorne povrate.
- Gradi povjerenje: Gradi osjećaj povjerenja kod investitora i djeluje kao jastuk kada investicija počne izvoditi i generirati superiorne povrate svojim investitorima.
Mane
- Kapital je zaključan: Ulaganje na duži rok rezultira zaključavanjem sredstava na duže razdoblje, što bi čak moglo biti teško likvidirati u trenutku potrebe.
- Strpljenje: Potrebna je visoka razina strpljenja ulagača da bi zadržao svoje ulaganje unatoč padu vrijednosti.
- Donošenje odluka: Ponekad će biti potrebno napraviti veliku količinu domaće zadaće kako bi se odabralo najbolje ulaganje za tvrtku, jer jedna pogrešna stvar može pokvariti cijelu priču.
- Praćenje: Stalno praćenje potrebno je kako bi se provjerilo zdravstveno stanje ulaganja, pogoršava li se ili ne, i poduzele odgovarajuće mjere za upravljanje istim.
- Veći rizik: Budući da je potrebno napraviti kapitalni kapital, u njega je uključeno puno rizika, jer bi cijeli kapital bio blokiran na određeno vrijeme, što se ne može lako likvidirati. Stoga je rizik koji se ne vraća na vrijeme zabrinutost koja treba razmotriti.
- Nije namijenjeno špekulantima: Ova vrsta ulaganja nije namijenjena špekulantima ili trgovcima koji vole svakodnevno zarađivati novac kupovinom i prodajom vrijednosnih papira i žele biti bogatiji u kraćem trajanju.
Zaključak
Dugoročna ulaganja jedna su od vrsta ulaganja u koju se sredstva zaključavaju dulje od godinu dana, a namjera je ista imati u knjigama značajnije razdoblje bez namjere da se prodaju. Svi ulagači trebali bi odrediti određeni postotak svog dohotka u dugotrajnu imovinu, što će im pomoći da dugoročno zarađuju veće prinose. Konačno, dugoročna ulaganja uvijek će generirati više prinosa od kratkoročnih ulaganja zbog snage smjese