Definicija plavih čipova
Dionice s modrim čipovima odnose se na dionice velikih stabilnih tvrtki s tržišnom kapitalizacijom u milijardama koje pružaju dobar povrat dionica, mogu donijeti dividende, imati manje rizika i smatraju se sigurnim ulaganjima. Primjeri takvih dionica uključuju Coca-Cola ltd, IBM Corp, Boeing Co., PepsiCo, General Electric (GE), Intel, Visa, Wal-Mart, IBM Corp, Apple, Walt Disney, Mc Donald's, Goldman Sachs, Johnson & Johnson itd
Obrazloženje
Dionice plavih čipova prema legendi nazvane su po čipovima najveće vrijednosti korištenim u igri pokera. Te su dionice obično tržišni lider ili ulaze u vodeće tri tvrtke u svom sektoru, vrlo su poznate, a imaju i tržišnu kapitalizaciju u milijardama. Oni imaju dugu povijest isplaćivanja visokih dividendi svojim investitorima.
Ben Graham u svojoj knjizi Inteligentni investitor to je napisao
Ulagač bi trebao potražiti tvrtku koja svojim investitorima daje dividendu dvadeset i više godina. Ova misao daje nam ideju o tome kakve takve zalihe trebaju biti.
Popis plavih čipova
Mnogo je kotiranih na američkoj burzi. Te su dionice općenito vođe sektora i stabilne su tvrtke. Te su dionice manje hlapljive i portfelju nude stabilnost. Nekoliko primjera blue-chip dionica navedenih u NYSE su Verizon communication, Unilever, 3M Co., Union Pacific Corp, Texas Instruments Inc., Lowe's Companies Inc., Starbucks Corp, Simon Property Group, Illinois Tool Work Inc.
Ispod je snimka zaslona jednog takvog primjera takvih dionica.
Značajke
Iako isplata dividende nije obvezno pravilo da bi dionice bile modri čip, ali većina tih dionica ima snažnu prošlost u isplati stabilnih i rastućih dividendi. Takve su dionice obično dio najpoznatijih tržišnih indeksa ili prosjeka poput Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's 500 (S&P) i NASDAQ 100 u SAD-u, TSX-60 u Kanadi ili FTSE indeks u Ujedinjeno Kraljevstvo.
Kako se popis dionica blue-chip-a mijenja u indeksu Dow Jones Industrial Average (DJIA), tako se mijenja i popratni popis dionica. Iako ne postoje postavljena pravila ili javni parametri koji navode kako se dionice dodaju ili uklanjaju iz DJIA-e, poznato je da se dionice dodaju samo ako takve dionice imaju izvrsnu reputaciju, pokazuju kontinuirani rast i imaju zanimljivu privlačnost velikom broju investitori. Isto se pravilo primjenjuje i na ostale spomenute indekse. To su dionice koje dugoročno daju vrhunski povrat.
Najvažniji parametri koji se koriste za identifikaciju ovih dionica su dosljedni godišnji prihodi kroz dugo vremensko razdoblje, stabilan omjer duga i kapitala, prosječni prinos na kapital (ROE) i omjer pokrivenosti kamatama zajedno s tržišnom kapitalizacijom i omjerom cijene i zarade (PE omjer ).
Neki od primjera blue-chip dionica u Indiji su State Bank of India (SBI), Tata Consultancy Services (TCS) i Reliance Industries, ONGC, ITC, Sun Pharma, Infosys, HDFC Bank itd. Poznati su po svojim sposobnost podnošenja teških tržišnih uvjeta i ostvarivanja visokih povrata kada su tržišni uvjeti povoljni.
Prednosti ulaganja u zalihe plavog čipa
- Visoko su cijenili najpovoljnije mogućnosti dugoročnog ulaganja. Oni su u prošlosti pokazivali rast dugoročnih portfelja i ugledne su tvrtke koja su imena kućanstava.
- Većini ulagača poznato je da ove dionice imaju stabilnu zaradu pa ih u vrijeme ekonomske nevolje ulagači smatraju sigurnim izborom zbog svoje sigurne prirode.
- Daju osjećaj sigurnosti u vremenima kada je rast gospodarstva spor, jer takve tvrtke imaju jake menadžerske timove i imaju mogućnost isplate dobiti.
- Ako je tržište dionica u medvjeđem stanju, tada investitori ne trebaju brinuti o ulaganjima jer se takve tvrtke oporavljaju. Budući da imaju stabilnu cijenu bez puno fluktuacija, nude dionice s velikim čipovima s visokim dividendama kako bi to nadoknadili.
- Vidljivo je da s vremenom daju povećane i neprekinute isplate dividendi. Dakle, dugoročno, ulagači zapravo mogu imati koristi od danih dividendi i mogu razmišljati o stvaranju prihoda od portfelja. Ove isplate dividendi također pomažu u zaštiti ulagača od negativnih učinaka inflacije.
- Te tvrtke koje spadaju u kategoriju plavih čipova imaju snažnu bilancu i novčane tokove, dobre poslovne modele i snažan dosljedan rast. Iz tih razloga mnogi ulagači smatraju da je blue-chip siguran način ulaganja. Ulagači koji planiraju ulagati dugoročno mogu smatrati dionice modrih čipova investicijskim izborom jer s vremenom neprestano rastu i nude velike dividende.
Iako je poznato da su ove dionice sigurna opcija za ulaganje, jer imaju sposobnost preživjeti nekoliko izazova i teških tržišnih ciklusa, to možda nije svaki put slučaj. Tijekom globalne recesije 2008. godine, iako su JP Morgan Chase preživjeli teške tržišne uvjete, General Motors i Lehman Brother zajedno s nizom vodećih europskih banaka za koje se smatra da su plavi čipovi bankrotirali su što je dokaz da se i najbolje dionice tijekom vremena podvrgavaju borbi ekstremnih izazova.
Zaključak
Iako bi se trebao sastojati od većeg dijela portfelja, to ne bi trebao biti cijeli portfelj. Portfelj bi trebao imati različite komponente poput obveznica i gotovine, zajedno s dionicama blue-chip dionica, srednjim i malim kapicama. Ulaganje u samo takve dionice može investitoru dati oznaku dosadnih i zastarjelih, ali ulagači sa čvrstim znanjem uvijek se odlučuju za čvrste dionice koje imaju dokazane uspjehe čak iu turbulentnim vremenima i povijest redovitih isplata dividendi. Dakle, prema tim kriterijima dionice blue-chip-a definitivno su siguran izbor. Te su dionice dale dovoljno dokaza o sigurnosti, tako da investitori preferiraju one u razdobljima inflacije i deflacije te u dobrim i lošim vremenima.