Financijski rizik (definicija) | Tri glavne vrste financijskog rizika

Definicija financijskog rizika

Financijski rizik je nesposobnost poduzeća da ne može isplatiti dug koji je preuzela od banke ili financijske institucije.

Odnos duga i kapitala Pepsija bio je oko 0,50x u 2009-2010; međutim, utjecaj Pepsija povećao se tijekom godina i trenutno iznosi 3,38x. Ova je situacija očito nepoželjna. Ali ako tvrtka koristi razboritost da bi uzela dugove, tada svoj rizik može svesti na minimum.

Recimo da tvrtka želi smanjiti financijski rizik, a istodobno želi iskoristiti prednost financijske poluge koju će pružiti. U tom bi slučaju trebali uložiti 70% kapitala i samo 30% duga u svojoj strukturi kapitala. Naravno, to je hipotetski, a nakon uvida u sve čimbenike, treba donijeti odluke povezane sa strukturom kapitala.

Jedna stvar na koju bi se tvrtka trebala sjetiti kako bi smanjila ovu vrstu rizika jest izgraditi strukturu kapitala skidajući previše tereta s ramena. To znači uzeti onoliko kredita koliko mogu sami uzdržavati. Ako poduzeće odobrava 60% duga i 40% kapitala, financijski rizik za poduzeće bio bi mnogo veći nego ako poduzeće odobrava 60% kapitala i 40% duga.

Vrste financijskog rizika

Postoje uglavnom tri vrste financijskih rizika. Pogledajmo ih u nastavku -

# 1 - Kreditni rizik:

Ovo je najčešća vrsta financijskog rizika. Ako poduzeće uzme zajam i ne može ga otplatiti, definitivno ima kreditni rizik. Uobičajeno, tvrtke koje se spremaju platiti obvezu trpe zbog kreditnog rizika. Zadana postavka nije dobra ideja, jer može utjecati na reputaciju tvrtke, a utjecat će i na banke ili financijske institucije. Ako, u svakom slučaju, tvrtka želi dobiti zajam od banke / financijske institucije, bilo bi ih preteško uvjeriti.

# 2 - Rizik likvidnosti:

Ovo je druga vrsta financijskog rizika. Kada poduzeće ne može brzo prodati imovinu, to predstavlja rizik za likvidnost. Na primjer, ako tvrtka kupi imovinu, a zatim u bliskoj budućnosti postane zastarjela, to bi bilo prilično rizično za posao. Budući da je tvrtka neće moći rasprodati, a također neće moći zadržati imovinu.

# 3 - Rizik od udjela u kapitalu:

Dionički rizik treća je vrsta financijskog rizika. Kad tržište postane nestabilno, poduzeću postaje teško procijeniti svoje dionice. Tržišna cijena često opada, što čini se nije dobra vijest za tvrtku. Ta se volatilnost tržišta dionica naziva rizikom glavnice, koji dolazi s financijskim rizikom tvrtke.

Kako izmjeriti financijski rizik?

Financijski rizik može se mjeriti na sve načine. Tvrtka bi trebala pogledati tržište i vidjeti kako se tvrtka procjenjuje. Procjena je vrlo važna, što tvrtki nudi ideju o tome gdje se nalaze na tržištu. Istodobno, poduzeće može izračunati financijsku polugu i stupanj financijske poluge. Tvrtka također može koristiti omjer duga i kapitala, omjer pokrivenosti kamatama i druge financijske pokazatelje kako bi saznala njegovu razinu.