Ekonomski rizik (definicija, primjeri) | Tri glavne vrste ekonomskog rizika

Definicija ekonomskog rizika

Ekonomski rizik naziva se izloženost riziku ulaganja u stranoj zemlji uslijed promjena uvjeta poslovanja ili nepovoljnih učinaka makroekonomskih čimbenika poput vladinih politika ili kolapsa trenutne vlade i velikih promjena u tečajevima. 

Vrste ekonomskog rizika

Mnogo je čimbenika koji mogu biti uzrok ekonomskog rizika, iako dolje spomenuti rizici nisu iscrpni. Slijede vrste ekonomskog rizika.

# 1 - Suvereni rizik

Ova vrsta ekonomskog rizika jedan je od najvažnijih rizika koji može imati izravan utjecaj na investiciju, jer posljedice koje proizlaze iz tih rizika mogu pokrenuti druge rizike koji su povezani s poslovanjem. Suvereni rizik je rizik da država ne može vratiti svoj dug i nepodmirivanje svojih plaćanja. Kada vlada bankrotira, to izravno utječe na poslovanje u zemlji. Suvereni rizik nije ograničen na propust vlade već uključuje i političke nemire i promjene u vladinim politikama. Promjena vladinih politika može utjecati na devizni tečaj koji bi mogao utjecati na poslovne transakcije, što rezultira gubitkom tamo gdje je posao zapravo trebao ostvariti dobit.

Primjer

Dužnička kriza grčke vlade tijekom početka 2009. do kraja 2018. godine koja se dogodila kao posljedica financijske krize iz 2007. godine dogodila se zbog nepravilnog upravljanja sredstvima i nedostatka fleksibilnosti u monetarnim politikama. Grčke banke nisu mogle otplatiti svoje dugove i kao rezultat toga dovele su do krize.

Vlada je morala naplaćivati ​​povećane poreze i smanjiti olakšice koje se pružaju njenim građanima, što je izazvalo bijes u zemlji. Kriza nije samo poremetila dobrobit lokalnog stanovništva, već je utjecala i na međunarodnu trgovinu. Stavila je previranja pod kontrolu pregovarajući o šišanju od 50% za postojeće dugove i novim zajmovima koje su osigurale europske banke.

# 2 - neočekivana promjena tečaja

Ova vrsta državnog rizika rizik je ako se tržište drastično pomakne na tečaj. Kada se tržište znatno kreće, to utječe na međunarodnu trgovinu. To može biti zbog špekulacija ili zbog vijesti koje mogu uzrokovati pad potražnje za određenim proizvodom ili valutom. Cijene nafte mogu značajno utjecati na kretanje tržišta ostalih proizvoda kojima se trguje. Kao što je gore spomenuto, vladine politike također mogu rezultirati padom ili rastom kretanja na tržištu. Promjena inflacije, kamatnih stopa, uvozno-izvoznih carina i poreza također utječu na devizni tečaj. Budući da ovo ima izravan utjecaj na trgovinu, čini se da je rizik promjene tečaja glavni ekonomski rizik.

Primjer

Američki proizvođač mikročipova uvozi električne krugove od kineskog proizvođača, danas naručuje 300 000 CNY i pristaje platiti nakon 90 dana. Po trenutnoj tržišnoj cijeni to bi bilo oko 43.652 USD, što je 6,87 CNY za dolar. Ako se tržišna cijena jena pomakne iznad 6,87, plaćanje koje će se izvršiti bit će iznad 43 652 američkih dolara, dok ako se tržišna cijena jena pomakne ispod 6,87, plaćanje koje će se izvršiti past će ispod 43 652 američkih dolara.

# 3 - Kreditni rizik

Ova vrsta državnog rizika rizik je koji će druga ugovorna strana ne ispuniti prilikom preuzimanja obveze koju duguje. Kreditni rizik potpuno je izvan kontrole jer ovisi o tome koliko drugi subjekt može platiti svoje obveze. Potrebno je pravodobno pratiti poslovne aktivnosti druge ugovorne strane kako bi se poslovne transakcije zatvorile u pravo vrijeme, bez rizika od neplaćanja druge ugovorne strane.

Primjer

2016. godine Invexstar Capital Management nije uspio izvršiti plaćanja za obavljene poslove. Jedino trgovac tvrtke namirivao je samo one poslove koji su bili profitabilni za njegovu tvrtku i odbio je izvršiti plaćanja za bilo koji obrt koji je donosio gubitke. To je rezultiralo lančanom reakcijom gubitaka za banke koje posluju s investitorom. Na banke koje se bave tržištem utjecali su ekonomski, što je iznosilo 120 milijuna funti. Ovo nevaljalo trgovanje izazvalo je regulatorne posljedice, a rezultiralo je i otpuštanjem trgovaca iz banaka zbog neadekvatnih provjera KYC-a za klijente.

Utjecaj neplaćanja druge ugovorne strane mogao bi rezultirati kolapsom na cijelom tržištu što može dovesti do pogoršanja tržišnih uvjeta i primjene strožih zakona o trgovini kako bi se suzbili takvi zadani zadaci plaćanja.

Mane

Neki nedostaci su:

  • Ekonomski rizik može uzrokovati pad ne samo poslovanja već i cijelog tržišta.
  • Iako se ekonomski rizik može ublažiti, ne može se u potpunosti negirati.
  • Ekonomski rizik utječe na međunarodnu trgovinu i može stvoriti trajni učinak na poslovne aktivnosti svih sudionika.

Važne točke

  • Ekonomski rizik je najteži rizik koji se može predvidjeti, pa je ublažavanje ili formuliranje planova za kontrolu rizika težak zadatak.
  • Kao i svi drugi rizici, ekonomski rizik mogu se ublažiti investicijskim opcijama poput međunarodnih uzajamnih fondova koji olakšavaju diverzifikaciju dopuštajući istovremeno ulaganje u razne proizvode.
  • Ekonomski rizik također se može ublažiti ulaganjem u osiguranje, koje može pokriti gubitke koji nastanu zbog toga što druga strana ne podmiri svoju obvezu.
  • Pokazaće se vrijednim aktivnosti zaštite od kolebanja tečaja kako bi se ublažio rizik.

Zaključak

  • Ekonomski rizik je rizik ulaganja u poslovnu priliku na međunarodnom tržištu koji proizlazi iz promjena u državnim politikama, tržišnih kolebanja i kreditnog rizika druge ugovorne strane.
  • Ekonomski rizik čini domaće ulaganje privlačnijim od međunarodnog ulaganja zbog svoje povoljne prirode i smanjenog rizika za ulagača.
  • Ekonomski rizik može se ublažiti ulaganjem u međunarodne uzajamne fondove koji omogućuju ulaganje u mnoštvo proizvoda, čime se smanjuju gubici koji proizlaze iz nepredviđenih događaja.