Formula povrata portfelja | Izračunajte povrat ukupnog portfelja | Primjer

Formula za izračunavanje povrata ukupnog portfelja

Formula povrata portfelja koristi se za izračunavanje povrata ukupnog portfelja koji se sastoji od različite pojedinačne imovine, gdje se prema formuli povrat portfelja izračunava izračunavanjem povrata ulaganja ostvarenog na pojedinačnom sredstvu pomnoženom s pripadajućom ponderiranom razredom u ukupnom portfelju zbrajajući sve rezultirajuće.

Povraćaj portfelja može se definirati kao zbroj umnoška povrata ulaganja ostvarenih na pojedinačnom sredstvu s težinskom kategorijom tog pojedinačnog sredstva u cijelom portfelju. Predstavlja povrat na portfelj, a ne na pojedinačnu imovinu.

Očekivani prinos može se izračunati s umnoškom potencijalnih ishoda (tj. Povrata koji su u nastavku predstavljeni s r) ponderima svakog sredstva u portfelju (tj. Predstavljeno w), a nakon toga izračunavanjem zbroja tih rezultata.

R p = ∑n i = 1 w i r i

Gdje je ∑n i = 1 w i = 1

  • w je težina svakog sredstva
  • r je povrat imovine

Izračun povrata portfelja (korak po korak)

Izračun povrata portfelja prilično je jednostavan, ali zahtijeva malo pažnje.

  • Korak 1: Dobijte pojedinačni povrat imovine u koji su sredstva uložena. Na primjer, ako je investitor uložio u kapital, treba izračunati cjelokupni povrat koji je ukupan povrat, uključujući privremene novčane tokove, koji u slučaju vlasničkih ulaganja bila bi dividenda.
  • Korak 2: Izračunajte težine pojedinačnog sredstva u koje se ulažu sredstva. To se može učiniti dijeljenjem uloženog iznosa te imovine sa ukupnim uloženim fondom.
  • Korak 3: Uzmite proizvod povrata koji se izračunava u koraku 1 s težinom koja se izračunava u koraku 2.
  • Korak 4: Treći korak ponovit će se dok se ne završe izračuni sve imovine. Zatim konačno moramo zbrojiti umnožak svih pojedinačnih prinosa na imovinu prema njezinoj težinskoj klasi koja će biti prinos portfelja.

Primjeri

Ovdje možete preuzeti ovaj predložak formule za povratak portfelja u Excel - Predložak za formulu za povratak portfelja u Excel

Primjer # 1

Razmislite o tome da je ABC ltd tvrtka za upravljanje imovinom uložila u 2 različite imovine zajedno s povratom zarađenim prošle godine. Morate zaraditi povrat portfelja.

Riješenje:

Dobivamo pojedinačni povrat imovine i zajedno s tim iznosom ulaganja, stoga ćemo najprije saznati težine kako slijedi,

  • Ponder (klasa imovine 1) = 1,00,000,00 / 1,50,000,00 = 0,67

Slično tome, izračunali smo težinu klase imovine 2

  • Ponder (klasa imovine 1) = 50.000,00 / 1.50.000,00 = 0,33

Sada za izračunavanje povrata portfelja, moramo pomnožiti pondere s povratom imovine, a zatim ćemo zbrojiti te prinose.

  • W i R i (klasa imovine 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

slično smo izračunali W i R i za klasu imovine 2

  • W i R i (klasa imovine 2) = 0,33 * 11%
  • = 3,67%

Izračun povrata portfelja je sljedeći,

Povratak portfelja

Povrat portfelja iznosit će 10,33%

Primjer # 2

JP Morgan progonio je jednu od najvećih investicijskih bankarskih tvrtki nekoliko je puta investirao u različite klase imovine. Gospodin Dimon, predsjednik tvrtke, zainteresiran je za saznanja o povratu ukupnih ulaganja koje je poduzeće poduzelo. Trebate izračunati povrat portfelja.

Riješenje:

Ovdje smo dobili samo najnoviju tržišnu vrijednost i nema povrata koji se daju izravno. Stoga prvo moramo izračunati povrat na pojedinačnu imovinu.

Moramo oduzeti iznos ulaganja od tržišne vrijednosti da bismo dobili višak povrata, a zatim dijeljenjem istog s iznosom ulaganja dobit ćemo povrat na pojedinačnu imovinu.

Napomena: Za detaljan izračun pogledajte Excel obrazac.

Sada imamo pojedinačni povrat imovine i zajedno s tim iznosom ulaganja, a sada ćemo saznati pondere koristeći iznos ulaganja, a ne tržišnu vrijednost kako slijedi,

Ponder dionica = 300000000/335600000 = 0,3966

Slično tome, izračunali smo težinu svih ostalih pojedinosti.

Sada za izračunavanje povrata portfelja, moramo pomnožiti pondere s povratom imovine, a zatim ćemo zbrojiti te prinose.

Izračun povrata portfelja je sljedeći,

Povratak portfelja

Stoga je prinos portfelja koji je zaradio JP Morgan 21,57%

Primjer # 3

Gautam je pojedinac koji je nedavno počeo investirati na tržištu. Uložio je u XYZ dionice za 100.000 i prošla je godina dana i od tada je primio dividendu od 5.000, a trenutna tržišna vrijednost XYZ dionica trguje s premijom od 10%. Također, uložio je u fiksni depozit za 20.000, a Banka mu donosi povrat od 7%. I na kraju, investirao je u zemlju u svom rodnom gradu za 500 000, a trenutna tržišna vrijednost je 700 000. Obratio vam se kako biste izračunali povrat portfelja.

Riješenje:

Ovdje smo dobili samo najnoviju tržišnu vrijednost i nema povrata koji se daju izravno. Stoga prvo moramo izračunati povrat na pojedinačnu imovinu.

Moramo oduzeti iznos ulaganja od tržišne vrijednosti da bismo dobili višak povrata, a zatim dijeljenjem istog s iznosom ulaganja dobit ćemo povrat na pojedinačnu imovinu.

Napomena: Detaljan izračun potražite u excel predlošku.

Sada imamo pojedinačni povrat imovine i zajedno s tim iznosom ulaganja, a sada ćemo saznati pondere koristeći iznos ulaganja, a ne tržišnu vrijednost.

  • Težina (XYZ dionica) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

Slično tome, izračunali smo težinu i za ostale pojedinosti.

Sada za izračunavanje povrata portfelja, moramo pomnožiti pondere s povratom imovine, a zatim ćemo zbrojiti te prinose.

(XYZ dionica) W i R i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

Slično tome, izračunali smo W i R i i za drugo određeno.

Izračun povrata portfelja je sljedeći,

Povratak portfelja

Otuda povrat portfelja koji je zaradio gospodin Gautam iznosi 35,00%

Relevantnost i upotreba

Ključno je razumjeti koncept formule očekivanog prinosa portfelja jer će isti koristiti oni investitori kako bi mogli predvidjeti dobitak ili gubitak koji se može dogoditi na sredstvima koja oni ulažu. Na temelju te formule očekivanog povrata, investitor može donijeti odluku o ulaganju u imovinu s obzirom na vjerojatni prinos.

Nadalje, investitor će također moći odlučiti o težini imovine u portfelju, tj. Koliki udio sredstava treba uložiti, a zatim izvršiti potrebnu promjenu.

Također, investitor može iskoristiti formulu očekivanog povrata za rangiranje pojedinačne imovine, a nadalje može uložiti sredstva po rangiranju i konačno ih uključiti u svoj portfelj. Drugim riječima, povećao bi težinu te klase imovine čiji je očekivani prinos veći.