Što su obveznice?
Obveznice koje se plaćaju su dugoročni dugovi koje je društvo izdalo uz obećanje da će platiti dospjele kamate i glavnicu u određeno vrijeme kako su stranke odlučile, a predstavlja obvezu, račun za plaćanje obveznica knjiži se u knjigama računa društva kod odgovarajuće terećenje gotovinskog računa na datum izdavanja obveznica.
Obveznice koje se plaćaju mogu se podijeliti na dva dijela - obveznice i plative. Kao što razumijete, obveznice su dug. A plativo znači da taj iznos još uvijek niste platili. Dakle, obveznice koje se plaćaju predstavljaju dug koji se ne plaća.
Točnije, obveznice koje se plaćaju dugoročni su dugovi koji su ostali nepodmireni .
Kao što smo primijetili odozgo, Durect Corp je imao obveze po obveznicama u trenutnim obvezama, kao i u odjeljcima o dugoročnim obvezama.
Kako funkcioniraju obveznice koje se plaćaju?
Tvrtka izdaje IOU ("Dugujem vam". IOU je potpisani dokument kojim se priznaje dug. Investitori kupuju ovaj izdani IOU umjesto gotovine. Jednostavno rečeno, tvrtka posuđuje novac od investitora izdajući im pravni dokument u kojem se navodi da bi ulagači pravovremeno dobili cijeli iznos s kamatama.
Dvije stvari koje moramo obratiti pažnju u slučaju obveznica koje se plaćaju -
- Prvo, nakon što tvrtka izda obveznice investitorima, tvrtka mora plaćati kamate imateljima obveznica polugodišnje (ili svakih šest mjeseci). O kamatnoj stopi odlučivalo bi se unaprijed, a tvrtka treba platiti unaprijed utvrđeni iznos kao kamatu.
- Drugo, tvrtka također mora osigurati da isplati puni iznos u trenutku dospijeća.
Primjer obveznica koje se plaćaju
Ispod je primjer Nike-ovih obveznica od milijardu i 500 milijuna dolara izdanih 2016. godine.
izvor: sec.gov
O Nikeovoj obveznici bilježimo sljedeće.
- Nominalna vrijednost - iznos novca koji se isplaćuje imateljima obveznica po dospijeću. Općenito predstavlja iznos novca koji je posudio izdavatelj obveznica. Obveznica se izdaje u apoenu od 1000 američkih dolara.
- Kupon - Kuponske isplate predstavljaju periodične isplate kamata od izdavatelja obveznice vlasniku obveznice. Godišnja isplata kupona izračunava se množenjem stope kupona nominalnom vrijednošću obveznice. Kao što smo primijetili odozgo, Nikeova obveznica plaća kamate polugodišnje; općenito, polovica godišnjeg kupona isplaćuje se vlasnicima obveznica svakih šest mjeseci.
- Kuponska stopa - Kuponska stopa, koja je općenito fiksna, određuje periodične isplate kupona ili kamata. Izražava se kao postotak nominalne vrijednosti obveznice. To također predstavlja kamatni trošak obveznice za izdavatelja. Stopa kupona iznosi 2,375% u slučaju ponude od milijardu dolara.
- Dospijeće - dospijeće predstavlja datum dospijeća obveznice, tj. Datum otplate nominalne vrijednosti. Posljednja uplata kupona također se isplaćuje na datum dospijeća. Datum dospijeća je 1.11.2026