Razlika između investicijskog bankarstva i menadžmenta
U slučaju investicijskog bankarstva , investicijski bankari pomažu svojim klijentima u prikupljanju kapitala s tržišta, dok u slučaju upravljanja investicijama investicijski menadžeri pomažu svojim klijentima u upravljanju novcem na najučinkovitiji način obavljanjem financijske analize, istraživanja kapitala itd.
Investicijsko bankarstvo i menadžment dvije su od najtraženijih karijera za studente u poslu i financijama, obećavajući karijeru visokog profila s velikim pogodnostima i bonusima. Međutim, ne bi bilo moguće donijeti informirani izbor bez razumijevanja za što se svaki od njih zalaže i glatkoga što točno mogu ponuditi kao karijeru.
Što je investicijsko bankarstvo?
Investicijske banke su financijske institucije koje se bave potpisivanjem ugovora, pomažući korporacijama u izdavanju vlasničkih i dužničkih vrijednosnih papira putem IPO-a ili FPO-a, olakšavajući spajanja i preuzimanja (M&A) kako na strani kupnje tako i na strani prodaje i restrukturiranja poduzeća, zajedno s nizom drugih funkcija. Ukratko, kada korporacija treba financiranje, ona traži pomoć investicijskih bankara kako bi mogla učinkovito izvršiti ove glavne transakcije. To je intenzivno konkurentno područje i vjerojatno s nekim od najboljih pogodnosti u industriji.
Što je upravljanje investicijama?
Poznato i kao upravljanje imovinom / upravljanjem fondovima ili upravljanje portfeljem, uključuje pomaganje pojedincu ili institucionalnim investitorima da pronađu prikladne načine ulaganja koji će im pomoći u postizanju njihovih ciljeva rasta. Pojedinci koji traže pomoć od investicijskih menadžera ili menadžera imovine obično su High-Networth pojedinci (HNI). Uloga upravitelja imovine je da pomogne u ulaganju u dionice, vrijednosne papire s fiksnim prihodom, nekretnine i hedge fondove, među ostalim instrumentima. Neki to radije nazivaju "kupnjom", jer su upravitelji imovine u osnovi dužni kupiti investicijske proizvode u skladu s potrebama svojih klijenata za stvaranjem bogatstva.
Investicijsko bankarstvo vs menadžment - obrazovanje i vještine
# 1 - Investicijsko bankarstvo
U idealnom slučaju, pojedinac ne bi trebao imati samo stručno znanje o financijama, već mora posjedovati izvrsne poslovne vještine i iznimne mrežne sposobnosti kako bi postigao uspjeh na ovom polju. Budući da se većina financijski orijentiranih certifikata ne fokusira na umrežavanje, MBA-i su prirodno najprikladniji za ulogu investicijskog bankarstva, s obzirom na vrstu mogućnosti umrežavanja koje imaju na raspolaganju.
Dodiplomski studenti iz područja financija i investicija mogli bi imati veću važnost za ovu domenu, ali mogu se uzeti u obzir i studenti drugih učenika, s obzirom da posjeduju željeni skup vještina. Obično su prakse u investicijskom bankarstvu puno konkurentnije od početnih pozicija u usporedbi s nekim početnim pozicijama u čistim financijama. Većina investicijskih bankara započinje kao analitičar i suradnik u investicijskom bankarstvu prije nego što diplomira na pozicijama potpredsjednika, direktora i generalnog direktora.
Neke od ključnih vještina potrebne su:
- Izvrsne analitičke sposobnosti i oko za detalje
- Napredne matematičke vještine i stručnost u tehničkim aspektima
- Vještine upravljanja klijentima i pregovaračke sposobnosti par-excellence
- Excel, financijsko modeliranje, procjene, PPT i još mnogo toga.
# 2 - Upravljanje investicijama
Dodiplomski studenti iz financija, ekonomije, poslovanja i analize ulaganja bolje bi odgovarali tom području. Danas se mnogo više preferiraju tehnički vješti kandidati i relevantne profesionalne certifikacije zasigurno mogu pomoći u povećanju izgleda za karijeru.
Ako imate oznaku CFA (ovlašteni financijski analitičar), to može biti izrazita prednost u smislu stjecanja stručnog znanja o računovodstvu, upravljanju portfeljem i sigurnosnoj analizi, što može biti od velike koristi za menadžera imovine. Certifikacija CIMA (certificiranog analitičara za upravljanje investicijama) može biti još jedan vrlo važan certifikat za one koji žele napraviti karijeru u upravljanju imovinom.
Vještine bitne za posao uključuju:
- Izvrsne matematičke vještine i široko znanje o investicijskim instrumentima
- Sposobnost makronaredbe i donošenja pojednostavljenih investicijskih odluka
- Sposobnost planiranja i ispunjavanja dugoročnih financijskih ciljeva
Outlook zapošljavanja
Oba ova polja nude neke od najboljih strukovnih izgleda s nizom otvorenih mjesta koja se otvaraju svake godine, jer financijska industrija nastavlja rasti manje-više stabilnim tempom. Zapravo, prema procjeni američkog Zavoda za statistiku rada, financijska industrija trebala bi zabilježiti rast od 11% između 2012. i 2022. godine.
Do prije desetak godina investicijsko bankarstvo bilo je neosporan izbor financijske karijere, nudeći rijetke prilike za rast i gotovo glamuroznu privlačnost s obzirom na vrste high-end poslova koje posreduju investicijski bankari. S druge strane, upravljanje imovinom očito nije bilo toliko konkurentno područje, ali stvari su se pretrpjele i promijenile se od danas, a danas se upravljanje imovinom smatra jednakim investicijskom bankarstvu u svakom smislu te riječi.
Kako investicijski instrumenti postaju vrlo sofisticirani, a raznolikost investicijskih mogućnosti nastavlja se pojavljivati, BND-ovima i institucionalnim investitorima postaje sve teže prepoznati prikladne mogućnosti ulaganja. Kao rezultat toga, došlo je do naglog porasta potražnje za profesionalcima za upravljanje imovinom s pravom vrstom stručnosti i tehničke stručnosti potrebne za razvoj i provedbu učinkovitih investicijskih strategija kako bi se ispunili ciljevi njihovih klijenata.
Zbog sve konkurentnijeg tržišta, poslodavci radije zapošljavaju certificirane i akreditirane stručnjake na ulogama upravljanja imovinom radi dodatne vjerodostojnosti i stručnosti u određenom području. S druge strane, potražnja za profesionalcima iz investicijskog bankarstva također je kontinuirano rasla u posljednjih nekoliko godina i tvrtke Fortune 500 kontinuirano nastoje poboljšati svoju stručnost na tom polju.
Plaća
Prije gotovo deset godina, pozicije investicijskog bankarstva nudile su neke od najboljih kompenzacijskih paketa u industriji, a upravljanje imovinom nije bilo ni blizu u smislu ovih brojki. Međutim, stvari su se drastično promijenile, a prema istraživanju istraživačkog centra New Financial, prosječna plaća po zaposleniku za investicijske banke pala je za oko 25 posto od 2006. do 2014. na procijenjenih 288 000 USD, dok je u istom razdoblju rasla za oko 22 posto za globalne upravitelje imovinom na procijenjenih 263 000 USD. To ne samo da sažima jednadžbu za ta dva polja, već pokazuje i jasan obrazac sve konkurentnijeg paketa plaća za upravitelje imovine u usporedbi s investicijskim bankarima.
Sve rečeno i učinjeno, unatoč blagom padu u eri postkreditne krize, tržište rada za investicijsko bankarstvo ostaje na površini i nastavlja nuditi neke od najboljih paketa plaća s početnih pozicija. Da bismo stvari postavili u perspektivu, čak i bankarski pripravnici mogu lako zaraditi između 70.000 i 80.000 američkih dolara, a nakon što se pridruže kao analitičari, to dosegne između 115.000 i 130.000 dolara s gotovo 30.000 dolara kao bonus. Jednom kada steknu oko 3 godine iskustva kao bankarski suradnik, njihov paket raste u rasponu od 200.000 USD više.
Pro i kontra u karijeri
Pokušali bismo proučiti prednosti i nedostatke obje ove karijere kako bismo mogli doći do bolje usporedbe.
# 1 - Stručnjak za investicijsko bankarstvo
Pros:
- Oni su među nekima od najbolje plaćenih profesionalaca koji su angažirani u posredovanju u složenim korporativnim poslovima. Postoji određena količina glamura koja je povezana s investicijskim bankarstvom kao visokim profilom i uzbudljivim odabirom karijere.
- Odmah s početnih pozicija suradnika ili analitičara s glavnim tržišnim igračima, oni dobivaju pozamašne pakete plaća i šanse za rast obiluju. S nekoliko godina napornog rada mogu se popeti na mjesta potpredsjednika ili generalnog direktora u firmi.
- Većina uloga investicijskog bankarstva izrezana je za one koji dolaze, jer bi trebali biti vani i razviti sjajne odnose s klijentima, pomoći u postizanju konsenzusa između obje strane u bilo kojim većim korporativnim poslovima i staviti njihove pregovaračke vještine na posao gdje god je to potrebno. Naravno, ima dovoljno pogodnosti i bonusa da se sav naporan rad isplati.
Protiv:
- Podrazumijeva se da je to intenzivno konkurentno područje s većom komponentom nagrađivanja rizikom od većine ostalih financijskih karijera. Nema sumnje, pogodnosti su sjajne, ali s negativne strane, posredovanje u velikim korporativnim poslovima nije nikakav zadatak i malo bi ih moglo biti doraslo.
- Ne čudi što je to posao više alkoholičara nego prosječne osobe. S gotovo 75 do 100 radnih sati tjedno, ostaje malo vremena za upravljanje osobnim poslovima i opuštanje. Novi sudionici na terenu mogli bi se dobro nositi s pritiskom, ali nekoliko godina nakon toga, izvanredni radni napor mogao bi negativno utjecati na fizičko i mentalno blagostanje pojedinca.
- U doba postkreditne krize, investicijsko bankarstvo svjedočilo je svojevrsnom padu, iako su velike korporacije i dalje u potrazi za kompetentnim profesionalcima. Međutim, veliki pad tržišta mogao bi im pogoršati situaciju.
# 2 - Stručnjak za upravljanje investicijama
Pros:
- Iako se tradicionalno ne smatra vrlo atraktivnom opcijom karijere, sve se to promijenilo u posljednjih nekoliko godina, kao što smo raspravljali tijekom ovog članka. Potražnja za profesionalcima za upravljanje imovinom i dalje raste i mogla bi itekako nadmašiti investicijsko bankarstvo kao odabranu karijeru kako u pogledu povlastica tako i mogućnosti rasta.
- Za razliku od investicijskog bankarstva, upravljanje imovinom smatra se sigurnijom opcijom jer se od njih traži da upravljaju bogatstvom u ime pojedinaca i institucija. Budući da se njihova naknada temelji na broju fondova kojima upravljaju, veća je razina sigurnosti i manji iznos rizika.
- Radno vrijeme je definitivno puno bolje u usporedbi s profesionalcima iz investicijskog bankarstva. To je jedna od prednosti rada u ulozi upravljanja imovinom koja čini relativno lakše voditi uravnotežen život.
Protiv:
- Iako su relativno sigurna opcija za karijeru, danas profesionalni certifikati poput CFA i CIMA mogu učiniti svijet dobrim u smislu rasta karijere. Međutim, većina tih certifikata sveobuhvatne je naravi (posebno CFA) i zahtijevaju marljivo proučavanje s vaše strane. Nisu svi u mogućnosti zaraditi ove profesionalne nazive.
- Posljednjih je godina postalo sve složenije područje, a stručnjak za upravljanje imovinom trebao bi imati napredne matematičke vještine i tehničku stručnost, umjesto samo cjelokupnog znanja o financijskim instrumentima i metodama ulaganja. Bez tehničke stručnosti moglo bi biti teško napredovati u profesionalnosti.
Posao život balans
Dok odabirete karijeru, osim ostalih razloga, uključujući povlastice, bonuse i izglede za rast, uvijek je važno saznati bi li vam određena vrsta uloge ponudila idealnu ravnotežu između poslovnog i privatnog života.
Investicijsko bankarstvo
Uloge investicijskog bankarstva imaju prilično lošu reputaciju što se tiče mogućnosti upravljanja radom protiv osobnog života. Radno vrijeme je dugo i intenzivno, s malo vremena za opuštanje za predane profesionalce. Iako biste možda smatrali da vas nazivaju radoholičarkom kao dodatni kompliment, možda godinama neće biti lako raditi gotovo 75 do 100 sati tjedno.
Sigurno će vam biti štetno za zdravlje, a osobni život mogao bi se povući na malo nezdravo. Da biste izbjegli ovu neravnomjernu vrstu postojanja u radnom i životnom životu, trebali biste razmisliti o potrebnim promjenama načina života kako biste osigurali zdravo postojanje uz uspješnu karijeru.
Upravljanje investicijama
Upravljanje investicijama u ovom je smislu blaže odabir karijere. Ne samo da se izgledi nastavljaju poboljšavati, već je i radno vrijeme više ili manje uravnoteženo za većinu relevantnih radnih uloga. To ga čini jasno boljim izborom u odnosu na investicijsko bankarstvo što se tiče ravnoteže između poslovnog i privatnog života.
Međutim, u godinama koje dolaze ne postoji jamstvo da ta osjetljiva ravnoteža neće biti ugrožena, ali čak ni tada nije vjerojatno da će biti u rangu s investicijskim bankarstvom. Stoga i dalje ostaje uravnoteženija opcija karijere.
Što biste trebali odabrati?
Unatoč svim njihovim iskazanim prednostima i nedostacima, možda vam neće biti tako lako napraviti taj najvažniji izbor karijere. Naravno, inicijalna analiza ovih područja čini se da sugerira da je investicijsko bankarstvo namijenjeno dinamičnim i brzim pojedincima koji mogu biti izuzetno dobri u ne samo umanjivanju broja već u razvoju i upravljanju vrijednim odnosima s klijentima. To je više uloga koja od vas zahtijeva da se potrudite da obavite posao, a zasigurno se isplati ako završite na pravoj strani.
Za pojedince s velikim interesom i sklonošću za financijama, ali ne toliko odlaznim pristupom, upravljanje imovinom moglo bi se pojaviti kao bolji izbor. Razvoj kratkoročnih i dugoročnih investicijskih strategija i njihova primjena za postizanje financijskih ciljeva bogatih klijenata možda neće biti svačija čaja čaja, ali zasigurno ne zvuči loše. Iako neki smatraju da je to donekle ugodan izbor u usporedbi s investicijskim bankarstvom, to je više stajalište nego činjenica. Naravno, nudi bolju ravnotežu između poslovnog i privatnog života s jednakim izgledima i pogodnostima u karijeri, ali to nije sve što treba tražiti u karijeri.
Morate prepoznati svoj poziv dok ga pokušavate izmjeriti s više ili manje objektivnim kriterijem kako biste bili sigurni da dugoročno djeluje na vas. Najvažnije je da biste trebali biti u mogućnosti povezati se s vrstom radne uloge kojoj želite biti dugoročno uspješni. Kako kažu, glava je s razlogom iznad srca, ali što smo mi bez malo emocija.