Funkcije investicijskog bankarstva
Investicijske banke obavljaju različite vrste funkcija u gospodarstvu nudeći svojim klijentima različite financijske usluge, poput pomaganja korporacijama u pronalaženju investitora za dobivanje dužničkog financiranja, preuzimanja emisija dionica, rad kao financijski savjetnik, rukovanje spajanjem i akvizicije itd.
Investicijska banka je poput posrednika između investitora i izdavatelja i pomaže svojim klijentima da prikupe novac ponudom duga i kapitala. Neke od investicijskih banaka su JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley itd.
Pruža sve vrste financijskih usluga. Ispod je navedenih 7 najboljih funkcija investicijskog bankarstva -
Postoji više funkcija investicijskog bankarstva, a one su sljedeće: -
# 1 - IPO-ovi
izvor: wsj.com
Ova funkcija investicijskog bankarstva, tj. IPO je početna javna ponuda u kojoj tvrtka unajmljuje investicijsku banku za izdavanje IPO-a.
Ispod su koraci koje slijedi tvrtka za svoj IPO: -
- Prije izdavanja IPO-a tvrtka zaposliti investicijsku banku. Ova se banka odabire na temelju različitih kriterija poput tržišne reputacije, industrijskog iskustva, kvalitete istraživanja i distribucijskih kanala itd.
- Odabrane banke tako preuzimaju ugovor, gdje djeluju kao posrednik između investitora i izdavačke tvrtke.
- Investicijska banka razrađuje financijske detalje IPO-a u ugovoru o potpisivanju ugovora.
- Pošaljite poruku da tvrtka podnosi izjavu o registraciji zajedno s ugovorom o preuzimanju ugovora s SEC-om.
- Nakon odobrenja IPO-a od strane SEC-a i izdavačke tvrtke odlučuju o cijeni ponude i broju dionica koje će se prodati.
- Nakon izdavanja, banka provodi aftermarket stabilizaciju u kojoj ta banka analizira aftermarket stabilizaciju i stvara tržište za dionice.
- Posljednja faza je prijelaz na tržišno natjecanje. Nakon razdoblja od 25 dana, banka daje procjenu u pogledu procjene i zarade izdavačke tvrtke.
Investicijska banka pomaže tvrtki da postavi sve i uvrsti IPO na burzu. IPO je jedna od glavnih funkcija investicijskog bankarstva. Ova banka zauzvrat naplaćuje proviziju od tvrtke.
# 2 - Spajanje i akvizicije
izvor: businessinsider.in
Spajanje i preuzimanja područje je korporativnih financija, upravljanja i strategije koje se bave kupnjom ili pridruživanjem drugim tvrtkama. Investicijska banka zauzvrat naplaćuje naknade za spajanja i preuzimanja. Tvrtka M&A angažira banku za spajanja i preuzimanja. Investicijske banke poduzimaju sljedeće korake za spajanja i preuzimanja.
- Dvije su uloge u spajanju i preuzimanjima investicijske banke; oni su zastupanje prodavača ili zastupanje kupca.
- Ključna uloga u spajanju i preuzimanjima je procjena vrijednosti poduzeća. Banka izračunava stvarnu vrijednost poduzeća.
- Investicijska banka gradi svoju strategiju za spajanja i preuzimanja dviju tvrtki.
- Investicijska banka također vrši financijska rezerviranja za tvrtku, jer će za M&A trebati puno sredstava. Pomaže tvrtki u prikupljanju sredstava za spajanja i preuzimanja.
- Glavna uloga banke je izdavanje novih vrijednosnih papira na tržište.
Ova funkcija investicijskog bankarstva pomaže maloj tvrtki da se projicira i osnuje spajanje kad se pronađe odgovarajući cilj. Pomaže u uspjehu spajanja, a sve se to radi uz pomoć investicijske banke.
# 3 - Upravljanje rizikom
Upravljanje rizicima iz samog imena, jasno je da njegovo upravljanje rizicima uključuje, to je kontinuirani proces s uključenjem kapitala, postavilo je ograničenje kako bi se izbjegao gubitak u trgovini. Investicijske banke pomažu poduzeću na sljedeće načine: -
- Investicijska banka pomaže tvrtki u upravljanju financijskim rizicima u valuti, zajmovima, likvidnosti itd.
- Ova banka pomaže tvrtki da prepozna područje gubitka.
- Ova investicija upravljanja kreditnim rizikom širi se na druge ugovorne strane, a banke odabiru standardnu zamjenu za trgovanje.
- Postoje različiti rizici poput poslovnog, investicijskog, zakonskog i rizika usklađenosti te operativni rizik koji interno kontrolira investicijska banka.
Investicijske banke upravljaju rizicima na svim razinama jer ističu koji su rizici i kako se s njima može postupati.
# 4 - Istraživanje
Ova funkcija kapitalnog istraživanja investicijskog bankarstva jedna je od najvažnijih funkcija investicijskog bankarstva istraživanje. Ovo istraživanje pomaže tvrtki da pruži ocjenu kako bi pomoglo investitorima da donesu odluku o ulaganju. Izvješća o istraživanju govore hoće li se kupiti, prodati ili zadržati temelj na rejtingu tvrtke. Kroz to se može spoznati vrijednost tvrtke. Istraživanje se vrši analizom i usporedbom različitih izvještaja i izvještaja o uspješnosti tvrtke. Primarni posao investicijske banke je istraživanje, a ta su istraživanja više vrsta, poput istraživanja vlasničkog kapitala, istraživanja s fiksnim dohotkom, makroekonomska istraživanja, kvalitativna istraživanja, itd. Investicijska banka dijeli ta izvješća s klijentima što investitoru pomaže u ostvarivanju dobiti kroz trgovanje i prodaju.
# 5 - Strukturiranje derivata
Za ovu funkciju investicijskog bankarstva, tj. Strukturiranje derivata, investicijska banka treba jak tehnički tim koji radi na tako složenoj strukturi derivata. Derivati proizvode nude visoku stopu povrata i dobru maržu; stoga je s njim povezano puno rizika. Investicijska banka priprema ove derivate strategijom koja se temelji na pojedinačnim, kao i na više vrijednosnih papira.
Ova banka dodaje joj značajke, poput obveznica. Osigurava izvedenice za budućnost i opcije itd. Investicijska banka dizajnira vrijednosne papire s različitim opcijama izvedenica. Glavni razlog dizajniranja takvog proizvoda je privlačenje investitora i povećanje profitne marže.
Na tržištu je dostupan još jedan derivat; pomaže stvoriti dobar povrat investitorima.
# 6 - Trgovačko bankarstvo
Ova funkcija investicijskog bankarstva jedna je od privatnih aktivnosti investicijske banke u kojoj banka također savjetuje za svoje klijente. Pružaju savjetovanje u financijskim, marketinškim, pravnim i upravljačkim poslovima. Djeluje kao financijski inženjer za poslovanje.
Trgovačko bankarstvo ima sljedeće funkcije: -
- Prikupljanje financija za klijenta
- Broker na burzi
- Upravljanje projektima
- Operacije na novčanom tržištu
- Usluga leasinga
- Upravljanje portfeljem
- Obrada vladine suglasnosti za industrijske projekte
- Upravljanje javnim izdanjem tvrtke
- Posebna pomoć malim tvrtkama i poduzetnicima
Postoji više drugih usluga koje investicijske banke pružaju svojim klijentima. Ova banka od investitora naplaćuje savjetodavne naknade.
# 7 - Upravljanje investicijama
Ova funkcija investicijskog bankarstva osnovni je posao investicijske banke da vodi investitora do kupnje, upravljanja portfeljem i trgovine raznim vrijednosnim papirima. Investicijska banka priprema izvještaje na temelju rezultata poslovanja tvrtke, a putem toga investicijska banka donosi odluku o financijskim vrijednosnim papirima. Investicijski savjet pruža se na temelju klijentovog cilja, apetita klijenta za rizikom, iznosa ulaganja i vremenskog razdoblja. Na temelju segmenta kupaca, upravljanje investicijama podijeljeno je poput privatnih klijenata, privatnog upravljanja bogatstvom i upravljanja bogatstvom. Ovdje investicijska banka upravlja portfeljem kupaca, a također pruža savjete investitorima hoće li prodati dionice, kupiti dionice ili zadržati dionice.