Što je vertikalna analiza računa dobiti i gubitka?
Vertikalna analiza odnosi se na analizu bilansa uspjeha gdje su sve stavke koje su prisutne u računu dobiti i gubitka navedene kao postotak prodaje unutar takvog izvještaja, a time pomažu u analizi učinka tvrtke naglašavajući da li se ona pokazuje prema gore ili gore silazni trend.
Vertikalna analiza Colgate-ovog izvještaja o dobiti
Pogledajmo primjer vertikalne analize Colgate-ovog izvještaja o dobiti. U donjoj snimci podijelili smo svaku stavku retka dobiti i gubitka s neto prodajom za razdoblje od 2007. do 2015. godine.
Tumačenje
- Troškovi prodaje u povijesti su bili u rasponu od 41% -44%. To implicira da je Colgate-ova bruto profitna marža bila oko 56% do 59%.
- Zabilježen je trend smanjenja općih i administrativnih troškova prodaje s 36,1% u 2007. na 34,1% u godini koja je završila 2015. godine.
- Također napominjemo da je operativni prihod u 2015. značajno opao na 17,4%.
- Odgovarajući neto prihod također se smanjio na 8,6% u 2015. godini.
- Efektivne porezne stope skočile su na 44% u 2015. godini.
Primjeri vertikalne analize računa dobiti i gubitka
Pogledajmo nekoliko primjera vertikalne analize računa dobiti i gubitka kako bismo ga bolje razumjeli.
Primjer # 1
Razmotrite sljedeći primjer računa dobiti i gubitka tvrtke XYZ:
Ako podijelimo svaku stavku za godinu s prodajom za tu godinu, uobičajena analiza veličine računa dobiti i gubitka tvrtke izgledat će ovako:
Tumačenje
Pretvaranjem svakog broja u prodajni broj za godinu, usporedba između stavki retka tijekom godina je jednostavna.
- Bruto dobit tvrtke rasla je u dolarima, ali je bruto% pada tijekom godina padao. To pokazuje da su se troškovi sirovina i robe povećali i nisu u skladu s rastom prodaje.
- Plaće zaposlenika s godinama su se smanjivale.
- Najam i režije, marketing i ostali troškovi ostali su manje-više konstantni kao postotak prodaje.
- Neto prihod svake se godine povećavao za oko 1%.
Primjer # 2
Pogledajmo još jedan primjer: račun dobiti i gubitka Apple Inc.
Izvor: Apple SEC podnesci
Ako gore navedeno pretvorimo u uobičajenu analizu računa dobiti i gubitka, to će izgledati ovako:
Vertikalna analiza tumačenja računa dobiti i gubitka
- Svi su brojevi manje-više isti s razlikom u rasponu od 1% -2% tijekom godina
- Neto prihod Društva povećan je od 2016. do 2018. za 1,5%
- Troškovi tvrtki za istraživanje i razvoj povećani su za gotovo 1% kao postotak neto prodaje
Prednosti
- Lako razumljivo i protumačiti : Vertikalnu analizu računa dobiti i gubitka lako je razumjeti i protumačiti. Nakon pretvorbe brojeva svake stavke u postotak prodaje, analitičar ih može usporediti i bolje analizirati uspješnost tvrtke.
- Analiza vremenskih serija: Pomaže u analizi vremenskih serija različitih stavki poput troškova, plaće zaposlenika, bruto dobiti, operativne dobiti i neto dobiti.
- Analiza se može obaviti gledajući listu uobičajenih veličina odjednom. Budući da su svi brojevi dostupni kao postotak prodaje, analitičari mogu lako analizirati detalje o učinku tvrtke.
- Pomoć u analizi strukturnog sastava: Uobičajena analiza veličine računa dobiti i gubitka pomaže u analizi i utvrđivanju promjena bilo kojih strukturnih komponenata računa dobiti i gubitka, tj. Troškova plaće, troškova marketinga ili amortizacije i troškova amortizacije.
Ograničenja
- Nema standardnih omjera: Budući da su sve stavke podijeljene zajedničkim prodajnim brojem, u vertikalnoj analizi računa dobiti i gubitka ne postoji standardni financijski omjer (osim profitnih marži). Stoga možda neće biti lako donijeti bilo kakvu odluku na temelju takve analize i promatrajući promjenu postotka različitih komponenata računa dobiti i gubitka.
- Promjena na razini cijena / inflacije : Vertikalna analiza računa dobiti i gubitka ne uzima u obzir promjenu razine cijena ili učinke inflacije. Brojevi prodaje mogu se svake godine povećavati zbog inflacije, ali to se ne uzima u obzir jer brojevi nisu prilagođeni troškovima inflacije.
- Konzistentnost računovodstvenih načela : Ako se primijenjeni računovodstveni principi ne razlikuju u istoj godini, tada je vertikalna analiza računa dobiti i gubitka beskorisna dok se ne prilagodi promjenama i ne usporedi s godinom .
- Sezonske fluktuacije : Ako je Društvo uključeno u prodaju predmeta koji su sezonske prirode, tada vertikalna analiza možda neće biti od pomoći. Sezonske fluktuacije uzrokuju promjene u prodaji, troškovima prodane robe; prema tome, brojevi se možda neće moći uspoređivati iz jednog razdoblja u drugo.
- Uređivanje prozora : Uređivanje prozora ili korištenje računovodstvenih načela u korist Društva ne može se lako prepoznati u vertikalnoj analizi računa dobiti i gubitka. Takvi učinci čine analizu beskorisnom.
- Kvalitativna analiza: Pruža samo kvantitativnu analizu i ne uzima u obzir kvalitativne mjere koje je poduzeće poduzelo poput novih marketinških tehnika itd.
Zaključak
Vertikalna analiza bilansa uspjeha prikazuje prihod ili broj prodaje kao 100%, a sve ostale stavke kao postotak prodaje. Sve se stavke retka u vertikalnoj analizi uspoređuju s drugom stavkom retka na istom iskazu; u slučaju računa dobiti i gubitka to je prihod / neto prodaja.
Uobičajena veličina ili vertikalna analiza računa dobiti i gubitka je izvještaj u kojem se svaka stavka izražava kao postotak prodaje. Usporedba svakog broja postaje lakša u usporedbi s postotkom prodaje / prihoda. Iako je takva analiza korisna za analitičare da usporede uspješnost tvrtke tijekom godina ili dvije tvrtke u istom sektoru i djelatnosti, ali ona ima svoja ograničenja. Stoga bi analiza trebala uzeti u obzir ograničenja vertikalne analize računa dobiti i gubitka, uspoređujući i zaključujući rezultate.