Bilans stanja banke
Bilanca stanja banke razlikuje se od bilance stanja poduzeća, a izrađuju je samo banke u skladu s mandatom regulatornih tijela banke kako bi se odrazila trgovina između dobiti banke i njenog rizika te njezinih financijskih stanja. zdravlje.
Bilans stanja banaka razlikuje se od ostalih sektora i poduzeća. Nekoliko je karakteristika financijskih izvještaja banke koje ističu kako se izrađuju bilance banaka i izvještaji o dobiti. Prodaja se ne mjeri odnosima poput prometa prodaje i prometa potraživanja. Jednom kada se investitori prilagode terminologiji i mogu shvatiti izjave, postaje im osnovno analizirati trendove i razumjeti izjave.
Primjer bilance banaka
Ispod je primjer konsolidirane bilance Goldman Sachsa za 2017. i 2016. godinu iz njihovih godišnjih 10 000
Aktiva bilance
izvor: Goldman Sachs SEC podnesci
- Primjećujemo da se bilančna imovina banke razlikuje od onoga što obično vidimo u drugim sektorima poput proizvodnje, itd. Klasifikacija se ne temelji na kratkotrajnoj imovini, dugoročnoj imovini, zalihama, obvezama itd.
- Ključni naglasak je da bankarska imovina uključuje kupljene vrijednosne papire, zajmove, financijske instrumente itd.
Obveze bilance
- Odjeljak bilančne obveze Banke izgleda vrlo različito od uobičajenih obveza (tekuće obveze, dugoročne obveze itd.).
- Ovdje su ključni pojmovi koje treba napomenuti depoziti, vrijednosni papiri po ugovorima o reotkupu, kratkoročne i dugoročne pozajmice itd.
Komponente bilance stanja banaka
Glavne komponente bilance gore navedene banke su
# 1 - Gotovina
- U ostalim sektorima držanje velike količine novca smatra se gubitkom oportunitetnih troškova. Ali u slučaju bilanci banaka, novac je izvor prihoda i drži se na depozitu. Ponekad banke drže i gotovinu za druge banke, a jedna od značajnih usluga koje banke pružaju je pružanje gotovine na zahtjev.
- Zbog prirode svog poslovanja, a također i prema regulatornim normama, banke moraju imati minimalnu količinu likvidnog novca. Najčešće banke zadržavaju višak pričuva radi veće sigurnosti. Goldman Sachs ima znatan iznos gotovinskog stanja.
- 2017. imao je ~ 12% svog salda u novcu i ekvivalentima. Ovo je ključni fokus za ulagače, jer se šanse za veći iznos dividende ili otkupa dionica povećavaju
# 2 - Vrijednosni papiri
- Ti su instrumenti obično kratkoročne prirode, a banke donose prinos od takvih vrsta ulaganja. Banke posjeduju američke riznice i općinske obveznice.
- Te su vrijednosnice likvidne i mogu se lako prodati na sekundarnom tržištu, pa se stoga nazivaju sekundarnim rezervama. Goldman je povećao ulaganje u vrijednosne papire u 2017. godini.
# 3 - Zajmovi
Pozajmljivanje novca i zarada kamata primarni je posao banke. Može se nazvati kruhom i maslacem.
- Iz perspektive investitora, povećanje zajmova je ključni čimbenik za rast banke. Uz rast kredita, treba promatrati i bankovne depozite. Povećanje kredita samo po sebi nije dovoljno. Treba imati na umu kvalitetu vjerovnika. Loša kvaliteta vjerovnika može dovesti do rasta zateznih stopa, a zauzvrat i do gubitka za banke.
- Na širokoj razini, banke pružaju osobne i hipotekarne zajmove. Osobni zajmovi daju se bez ikakve sigurnosti, pa stoga kamata za te zajmove ostaje visoka. U slučaju hipotekarnih kredita, kredit se daje uz hipoteku, a kamata je niža. Ali ako primatelj kredita ne izvrši zajam, banka polaže hipoteku prema ugovoru.
- Banke također pružaju zajmove za poslovanje, zajmove za nekretnine, koji uključuju, ali ne ograničavajući se na stambene zajmove, zajmove za stambene kredite i komercijalne hipoteke, potrošačke zajmove i međubankarske zajmove.
# 4 - Depoziti
- Depoziti potpadaju pod dio obveze u bilanci banaka i ujedno su uglavnom najznačajnija obveza banke. Uključuje tržište novca, štednju i tekući račun te ima račune s kamatama i bez kamata.
- Depoziti se smatraju obvezama, ali su također presudni u određivanju sposobnosti banke da daje kredite. Ako banka nema dovoljno depozita, neće moći pozajmljivati, a rast kredita također će biti ometen. Banke će se možda morati zadužiti kako bi podmirile rast kredita, što bi ih koštalo više od stope koju bi mogle dobiti na zajmove.
- Također, ovo nije održiv način da banke rastu svoje kredite. Nakon određenog trenutka iznos duga doseći će mjeru u kojoj banka neće dobiti kredit, a ako banka ne plati svoje isplate, to će dovesti do pada.
- Banke koriste te obveze za ostvarivanje većeg prihoda, što im donosi dodatni prihod. Korištenjem ovih depozita za financiranje zajmova za fizičke osobe itd. Banke će moći iskoristiti ovaj dodatni kapital kako bi ostvarile dodatni prihod koji bi inače ostvarile tim kapitalom.
- Banke u bilanci također imaju ispravke za pokriće gubitaka, a promjene u ovom iznosu temelje se na ekonomskim uvjetima.
Računovodstvena pravila za vrednovanje imovine u banci
Kapital se određuje ukupnom imovinom, umanjenom za ukupne obveze (poznate i kao neto vrijednost). Međutim, nedavne promjene promijenile su ovu definiciju i učinile je složenim utvrđivanje stvarne vrijednosti neto vrijednosti banke.
Nakon krize 2009., vlada je poduzela specifične inicijative za vraćanje vjere u bankarski sustav. Odbor za standarde financijskog računovodstva omogućio je bankama da svoju imovinu vrednuju po fer vrijednosti. Banke sada također mogu bilježiti prihod u računu dobiti i gubitka ako se tržišna vrijednost duga smanji. Ova promjena je zato što je banka mogla otkupiti svoj dug na tržištu i smanjiti iznos duga.
Važni pokazatelji u analizi bilance banaka
Riječ "Zadano" znači neispunjavanje kamata ili obveza plaćanja. Obično banke koriste omjer neučinkovitosti, što predstavlja postotak koji ukazuje na to da se očekuje da će broj zajmova danih na kredit propasti. Ova usporedba pomaže nam u razumijevanju ima li banka dovoljno sredstava za podmirivanje budućih nepredviđenih okolnosti
Omjeri koji se često koriste uključuju -
- Loši zajmovi / zajmovi klijentima
- Loši zajmovi / zajmovi klijentima + kolateral
- Loši zajmovi / Prosječna ukupna imovina
- Vlastiti resursi / Prosječna ukupna imovina
Omjer nekvalitetne imovine ili zajmova i zajmova koristi se kao mjera ukupne kvalitete cjelokupne knjige kredita banke. Neizvršeni zajmovi su oni na koje kamate kasne više od 3 mjeseca
Treći omjer posebno je značajan za institucije koje su već na lošem mjestu. Kad ovaj omjer prijeđe mjerilo, smatra se snažnim znakom nesolventnosti
Veći četvrti omjer ukazuje na to da je banka visoko pod utjecajem poluge i da je niža zaštita od neispunjenja obveza gore spomenutih zajmova na strani imovine