Definicija raznolikih ulaganja
Diverzificirani portfelj ulaganja odnosi se na plan ulaganja s malim rizikom koji djeluje kao najbolji obrambeni mehanizam od financijske krize jer investitoru omogućuje zaradu što većih prinosa ulaganjem u kombinaciju mješavine imovine poput dionica, robe, fiksnog dohotka itd.
Vrste raznolikih ulaganja
Postoje različiti načini na koje se ulaganja mogu diverzificirati, a neki od njih su sljedeći:
# 1 - Različite klase imovine
Različite vrste klasa imovine imaju različite performanse tijekom istog ekonomskog događaja. Dakle, različite klase imovine poput dionica, ulaganja s fiksnim dohotkom, robe, nekretnine, gotovina itd. Mogu se uključiti u portfelj za raznolika ulaganja što rezultira smanjenjem ukupnog rizika.
# 2 - Različite pojedinačne tvrtke
Različite pojedinačne tvrtke imaju različit učinak na tržištu ovisno o različitim čimbenicima. Stoga bi trebala postojati kombinacija takvih tvrtki kako bi se smanjio ukupni rizik portfelja.
# 3 - Različita industrija
Portfelj bi trebao imati ravnotežu u više industrija u gospodarstvu, jer postoje neki događaji koji su specifični za pojedinu industriju, a ako se taj događaj dogodi, jedina vrijednost ulaganja u te industrijske instrumente samo će se smanjiti. Dakle, treba ulagati u različite industrije tako da ukupni rizik bude nizak u portfelju.
# 4 - Različite geografske dimenzije
Većina ulagača ima pristranost prema instrumentima izdanim u njihovoj matičnoj zemlji. Ali uvijek je korisno diverzificirati portfelj na međunarodnoj razini, jer događaj koji je negativan za jednu zemlju možda neće imati utjecaja na druge zemlje ili može imati pozitivan učinak na druge zemlje. Dakle, ako je ulaganje geografski raznoliko, tada se gubitak ulaganja u jednoj zemlji može nadoknaditi međunarodnim ulaganjima.
Primjer raznolikih ulaganja
Odjednom se povećava volatilnost na tržištu dionica, a onda, u tom slučaju, postoje šanse da ljudi koji su uložili u dionice nanesu ogroman gubitak. U takvim slučajevima ako osoba drži ulaganja u neku drugu klasu imovine kao što su ulaganja s fiksnom kamatom ili izravna imovina koja nema utjecaj istog događaja tijekom istog razdoblja, tada će povrat ostvaren tim ulaganjem pomoći u smanjenju ukupni rizik portfelja i izravnavanje ukupnih prinosa.
Prednosti raznolikih ulaganja
Ispod su neke od prednosti raznolikih ulaganja.
- Diverzificirana ulaganja pomažu u minimiziranju rizika od gubitka, jer ako jedno ulaganje ne posluje dobro tijekom određenog razdoblja, druga ulaganja u portfelj mogu u istom razdoblju imati bolju izvedbu, pomažući u smanjenju potencijalnih gubitaka povezanih s ulagačkim portfeljem ako sav kapital se ulaže pod sličnom vrstom ulaganja.
- Ponekad ulaganja možda neće donijeti prinos kako se očekuje, pa u tom slučaju diverzificirano ulaganje pomaže jer se diverzifikacijom ne oslanja samo na jedan izvor za stvaranje prihoda, već se ulaže u diverzificirana ulaganja.
- Kad se ulaganja dobro diverzificiraju, bit će potrebno niže održavanje jer su potrebna pažnja i pažnja kako bi se ulaganja održavala dobro, a ako postoji rizičan pothvat, bit će potrebno ogromno vrijeme za promatranje tržišta. Dobro raznolik portfelj općenito je stabilniji i manje uzbudljiv, pa kad se smjeste u razne razrede, onda mogu biti tamo dulje vrijeme i ne zahtijeva puno održavanja.
Mane raznolikih ulaganja
Slijede nedostaci raznolikih ulaganja.
- Ako su ulaganja raznolika, ista bi mogla generirati samo prosječne povrate. Dok u slučaju da netko drži jedan vrijednosni papir koji naglo naglo skoči, on može zaraditi dobar iznos dobiti koji ne može biti u slučaju diverzificiranih ulaganja. To smanjuje dobit i čini portfelj manje sjajnim
- Dodatni transakcijski troškovi također su povezani s raznolikim portfeljima jer se mora platiti više kako bi se uravnotežio portfelj za održavanje diverzifikacije.
- Kada u portfelju postoje razna različita sredstva, osobi je općenito teže upravljati njima, jer bi bilo previše ulaganja u portfelj. Dok bi u slučaju da postoji samo jedan vrijednosni papir u koji se ulaže tada bilo lakše upravljati istim.
- Ponekad se zbog diverzifikacije povećava ukupni rizik portfelja jer za investiranje u diverzificiranu osobu može ulagati u sigurnost o kojoj ima malo znanja ili uopće nema znanje. Uvijek treba provesti dubinsku analizu prije ulaganja.
Važne točke raznolikih ulaganja
- Strategija diverzifikacije za ulaganje u raznoliku imovinu miješa različite vrste ulaganja za izgradnju portfelja.
- Udjeli u portfelju mogu se diverzificirati na nekoliko načina kao što se mogu diverzificirati na temelju klasa imovine, industrijski, tvrtki i geografski.
- Diverzifikacija ograničava ukupni rizik portfeljnog rizika, ali istodobno ublažava i učinak portfelja, barem ako je uloženo u kratkom roku.
Zaključak
Diverzificirano ulaganje mješavina je različite imovine poput dionica, vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom i robe s ciljem postizanja najvećeg povrata za minimalnu razinu rizika. Koncept diverzifikacije djeluje jer sve različite vrste imovine imaju različitu reakciju na isti događaj koji se događa u gospodarstvu. Sva imovina u diverzificiranim ulaganjima nema međusobne korelacije i općenito kada vrijednost neke vrste ulaganja padne, u isto vrijeme vrijednost druge vrste imovine može porasti.
Zbog toga, ukupni rizik ukupnih ulaganja postaje nizak, jer u svakom slučaju postoje neke klase imovine koje će donijeti koristi i nadoknaditi gubitak nastao u drugoj imovini, jer je rijetko kada bi sve klase imovine imale negativan učinak bilo kojeg događaja.
Raznolika ulaganja pomažu investitorima u postizanju uglađenijeg i dosljednijeg povrata ulaganja tijekom dugoročnog i srednjoročnog razdoblja. Kada se udjeli osobe široko diverzificiraju u različite vrste imovine poput dionica, obveznica, roba, nekretnina i novca, to pomaže u smanjenju ukupnog rizika portfelja jer svaka vrsta imovine pokazuje različite vrste snaga i slabosti s obzirom na rizik i profitabilnost.
Dakle, održavanje udjela osobe u većini ove klase imovine pomaže joj u stvaranju stabilnog portfelja koji zatim pomaže u povećanju vrijednosti tijekom razdoblja.