Obrtni kapital odnosi se na iznos koji tvrtka traži u svrhu financiranja svakodnevnog poslovanja, a primjer toga uključuje obrtni kapital od 100 000 USD kod proizvođača koji se izračunava oduzimanjem tekućih obveza od 200 000 USD od tekuće imovine od 300 000 USD.
Najbolji primjeri obrtnih sredstava
Obrtni kapital odnosi se na sredstva koja Društvo ima na raspolaganju za svakodnevno poslovanje. Pokazatelj je kratkoročne financijske snage Društva i označava sposobnost podmirivanja tekućih obveza i dugova u roku od jedne godine. Sljedeći primjer obrtnog kapitala daje pregled najčešćih izvora obrtnog kapitala.
- Spontano : Odnosi se na fondove koji su lako dostupni na tržištu
- Razni vjerovnici
- Računi koji se plaćaju
- Trgovački kredit
- Bilješke koje se plaćaju
- Kratkoročni WC :
- Popust na račune
- Gotovinski kredit
- Banka OD
- Komercijalni list
- Međukorporativni zajmovi i predujmovi
Svaki primjer obrtnog kapitala u nastavku navodi temu, relevantne razloge i dodatne komentare po potrebi.
Primjeri izračunavanja obrtnih sredstava
Primjer # 1
Pretpostavimo da ABC Limited ima kratkotrajnu imovinu 5,00 000 USD, a kratkoročne obveze 300 000 USD. Dugotrajna imovina iznosi 1,00 000 USD. Dugoročni dug iznosi 1,00 000 USD, a kratkoročni dug uključen u gornju tekuću obvezu iznosi 25 000 USD. Izračunajte obrtni kapital tvrtke i analizirajte isti.
Riješenje:
Ovdje je bruto obrtni kapital = obrtna imovina tvrtke = 5,00 000 USD
Trajni obrtni kapital = stalna imovina tvrtke = 1,00 000 USD
Izračun neto obrtnog kapitala je sljedeći -
- NWC = Obrtna imovina - Kratkoročne obveze
- = 5,00 000 USD - 3 000 000 USD
- = 2.000.000 USD
Privremeni WC će biti -
- Privremeni WC = NWC - PWC
- = 2,00 000 USD - 1 000 000 USD
- = 1.000.000 USD
Analiza:
U gore navedenom primjeru obrtnog kapitala, ABC Limited ima snažan obrtni kapital kako bi udovoljio svojim kratkoročnim, ali i dugoročnim financijskim potrebama. Međutim, trenutni omjer tvrtke nešto je niži od industrijskog prosjeka od 2, što će poduzeće trebati poboljšati u budućnosti. Daljnje privremeno WC ABC Ltd-a također je pozitivno, što je dobar znak.
Primjer # 2
Pretpostavimo da ABC Limited ima tekuću imovinu od 10,00 000 USD, a kratkoročne obveze od 15,00 000 USD. Izračunajte WC tvrtke.
Riješenje:
U ovom će slučaju bruto obrtni kapital iznositi 10,00 000 USD. Međutim, NWC Društva iznosio bi (- 5,00 000 USD) jer su tekuće obveze više od kratkotrajne imovine društva. ABC Limited pati od krize likvidnosti zbog negativnog obrtnog kapitala tvrtke, što će dugoročno ometati poslovanje.
Tako visok negativni WC negativan je znak što se tiče agencija za kreditni rejting, što bi ih natjeralo da ocjenu spuste za jedan stupanj ako se situacija ne popravi u budućnosti.
Primjer # 3
XYZ Limited ima tekuću imovinu od 2,00 000 USD, a kratkoročne obveze od 90 000 USD. Potraživanja od 75.000 USD koja su uključena u tekuću imovinu prijavljuju se kao loši dugovi i otpisuju se na račun dobiti i gubitka sljedeće godine.
Riješenje:
U ovom slučaju, iako je neto obrtni kapital pozitivan, tj. 110 000 USD na papiru, u stvarnosti to ne bi bila prava slika jer se 75 000 USD smatra lošim i sumnjivim u oporavak. U istinskom smislu, neto obrtni kapital morat će se prilagoditi dijelu potraživanja kako bi se izradio revidirani neto obrtni kapital XYZ Limited, jer će to utjecati na strateško donošenje odluka najvišeg menadžmenta.
Primjer # 4
PQR Limited ima tekuću imovinu od 2.000.000 USD, a kratkoročne obveze od 90.000 USD. Zaliha od 1,50 000 USD uključena u tekuću imovinu zastarjela je budući da Roba leži u zalihi više od 6 mjeseci. Tržišna vrijednost iste bila bi 50.000 USD.
Riješenje:
U ovom slučaju, neto obrtni kapital tvrtke PQR Limited prema prikazu bilance iznosio bi 110 000 USD, što je pozitivno za Društvo, no budući da je tržišna vrijednost zaliha kako je navedeno u gornjem primjeru odbijena na 50 000 USD, ovo bi trebalo smatraju se Stvarnom cijenom povrata zaliha.
Stoga bi revidirani neto obrtni kapital bio (2,00 000 - 1,50 000 USD + 50 000 USD) - 90 000 USD = 1 000 000 USD. Uprava Društva morala bi prodati zalihu što je prije moguće kako bi održala likvidnost.
Zaključak
Stoga čini glavnu komponentu za analizu financijskog položaja Društva i usporedbu s istim. Snažan ciklus obrtnog kapitala daje tvrtki jastuk za nesmetano obavljanje poslovnih poslova tvrtke. Negativni obrtni kapital dovodi Društvo u ogroman stres, jer Društvo nije u stanju otplaćivati svakodnevne obveze zbog problema s likvidnošću.
- Nadalje, također nije poželjno zatvarati ogromnu količinu sredstava u ciklus obrtnih sredstava jer uz to postoje troškovi. Na primjer, visoki inventar bit će negativan znak za tvrtku jer postoji šansa da inventar zastari. Dakle, na papiru, WC tvrtke kratkoročno može izgledati dobro; međutim, to može imati značajan utjecaj ako se zaliha ne proda i postane zastarjela.
- Stoga bi Društvo trebalo strateški planirati novčani tijek i minimalni obrtni kapital potreban za nesmetano poslovanje, tako da u kratkotrajnoj imovini ne postoji veliki iznos ili je bilo kakva obveza podcijenjena jer to može povećati / smanjiti WC.