Investicijsko partnerstvo (definicija, primjeri) | Kako radi?

Što je investicijsko partnerstvo?

Investicijsko partnerstvo odnosi se na bilo koji oblik poslovnog vlasništva u kojem bi bilo najmanje 90% svih njegovih ulaganja koja se drže u financijskim instrumentima poput obveznica, dionica, terminskih ugovora i opcija, a pretežni prihod koji se ostvari (obično> 90%) odlazio bi na imati takvu financijsku imovinu kao izvor.

Primjeri investicijskih partnerstava

Slijede neki od primjera -

  • Hedge fondovi
  • Investicijski fondovi
  • Privatni kapital
  • Ulagački kapitalisti
  • Usluge upravljanja portfeljem

Prednosti investicijskog partnerstva

  1. Povećani povrat - takve vrste poslova obično spadaju u kategoriju alternativnih investicijskih fondova. Ulažu u rizične vrijednosne papire u kojima postoji i prostor za veći potencijal povrata. Stoga postoji velika vjerojatnost većeg povrata ulaganjem u takva investicijska partnerstva
  2. Manje propisa - Za kategorije zamjenskih investicijskih fondova, poput hedge fondova, regulacija je također ograničena i fondovi su prema vlastitom nahođenju s obzirom na način upravljanja njihovim ulaganjima. Stoga su slobodni usvojiti svoj stil strategije kako bi investitorima pružili maksimalan i optimalan povrat. Ne bi bilo puno smetnji bilo koje vrste
  3. Doprinos rastu - takve vrste investicijskih partnerstava pružaju potreban kapital za rast za tvrtku koja želi prikupiti sredstva. Tvrtke koje žele prikupiti sredstva od institucionalnih investitora, ovaj put bit će održiva opcija jer tvrtke mogu ispuniti kriterije potrebne za određena udjela u tvrtki u obliku institucionalnih investitora kad prvi put zatraži IPO. Štoviše, neke tvrtke mogu izbjeći put prikupljanja novca putem javnog izdavatelja zbog različitih propisa i formalnosti. U takvim slučajevima usvajaju put osiguranja financiranja iz hedge fondova kroz uobičajeni postupak poznat kao privatni plasman.
  4. Pruža sjemenski i anđeoski kapital - Takav oblik investicijskog partnerstva nastavlja ulagati u amaterske tvrtke koje se tek pokreću i tako pomoći tvrtkama da osiguraju sredstva za rast. Obično tvrtke s rizičnim kapitalom kupuju udio u takvim tvrtkama, a zatim prave odgovarajući izlaz nakon što društvo nastavi s dovoljnim rastom u vremenskom okviru od 5 do 10 godina.
  5. Mogućnost pristupa složenim proizvodima - Ulaganjem u investicijsko partnerstvo, mali investitor može pristupiti izloženosti kompliciranim proizvodima u koje hedge fondovi ulažu, kao što su egzotični derivativi, kao što su zamjene kreditnog stanja itd. naravno ne bi imao pristup takvim proizvodima. Tek ulaganjem novca u takva partnerstva, oni dobivaju pristup tržištima za takve proizvode.
  6. Upravljanje novcem u profesionalnim rukama - Morali bi osigurati novac takvim fondovima, sada bi upravljanje novcem prenijeli profesionalnim upraviteljima novca, a time se mali investitor oslobađa brige koju će dionicu kupiti ili prodati, koja tržišta pratiti. mogućnosti i tako dalje. Dobro je uvjeren da njihovim novcem sada upravljaju profesionalci.

Mane investicijskog partnerstva

  1. Nema transparentnosti - Informacije o investicijskim partnerstvima najčešće nisu poznate, posebno kada se radi o financijskim izvještajima. Investitori, iako sofisticirani, možda nemaju dovoljno znanja i boravišta o tome kako se točno upravlja novcem i gdje se svakodnevno ulaže, što je obično slučaj s hedge fondovima. Štoviše, nisu obvezni javno prijavljivati ​​svoj učinak i rezultate ostvarene prekovremeno ili iz godine u godinu. Stoga ono što u ovom slučaju nedostaje jest transparentnost za javnost s obzirom na to kako točno njihovim novcem upravljaju investicijska partnerstva
  2. Natjecanje za opstanak najboljih - Kada je novac u pitanju, prirodna je tendencija tražiti najbolje s obzirom na to tko donosi najbolje prinose. Stoga se neprestano provjerava tko postiže najbolje rezultate u godini na temelju povijesnih rezultata. Stoga bi ulagači težili prema fondovima koji im daju najbolji povrat novca. Financijski mediji uvijek ističu učinke i ostvareni povrat. U takvim se scenarijima fondovi koji ne rade na razini mjerila istiskuju i ulagači mogu početi otkupljivati, a zatim upumpavati svoj novac u fondove koji imaju bolju izvedbu.
  3. Mala greška briše sve - Bilo je slučajeva da najbolji izvođač nije na top ljestvicama za nadolazeću godinu. Češće se čak primijeti da se glavni hedge fondovi likvidiraju nakon određenog vremenskog razdoblja. Pogrešna strategija ili pogrešno kretanje u pogrešnu dionicu može izbrisati bogatstvo stvoreno godinama, a investitori će početi otkupljivati. Čak i kada je riječ o privatnom kapitalu i rizičnom kapitalu, ako ulažu u tvrtke koje trenutno ne posluju dobro kao nekada, i njihova će se ocjena smanjiti. To utječe na prinos PE i VC fondova.

Ograničenja

Hedge fondovi i tvrtke s rizičnim kapitalom obično traže financiranje samo od akreditiranih i sofisticiranih ulagača, a mali mali ulagači možda neće moći u njih ulagati.

Zaključak

  • Investicijska partnerstva nastoje osigurati potrebna sredstva za rast pothvatima kojima je to potrebno, osim što pomažu investitorima da dobiju nevjerojatan povrat od ulaganja koja su izvršili. Ova partnerstva nesumnjivo omogućavaju veću učinkovitost na financijskim tržištima zauzimanjem nekonvencionalnih pozicija na tržištu, poput kratkih pozicija.
  • Također ulažu u egzotične proizvode o kojima laički ulagač neće imati puno informacija. Međutim, nedostatak transparentnosti u takvim investicijskim partnerstvima držat će ulagače u mraku, posebno s obzirom na financijske podatke tvrtke.
  • Nadalje, jaka konkurencija potisnut će slabića jer se investitori žele otkupiti od takvih investicijskih društava koja stvaraju gubitke. Međutim, postojala su investicijska partnerstva koja su stvorila ogromno bogatstvo za investitore i zajednicu u cjelini.