Što je novac i novčani ekvivalenti?
Novac i novčani ekvivalenti koji se obično nalaze kao stavka na vrhu bilančne imovine su oni skupovi imovine koja su kratkoročna i visoko likvidna ulaganja koja se lako mogu pretvoriti u novac i koja su podložna niskom riziku promjene cijene. Primjeri kojih se sastoje od gotovine i papirnog novca, američkih trezorskih zapisa, nedeponiranih računa, sredstava novčanog tržišta itd.
Kada poduzeće ne koristi svoj gotovinski saldo, može uložiti svoj novac u likvidne (lako prodate) vrijednosne papire s vrlo malim rizikom kako bi moglo generirati prihod od kamata. Stoga se vrlo likvidni vrijednosni papiri ponekad nazivaju novčanim ekvivalentima .
Popis novca i novčanih ekvivalenata
- Novčani ekvivalenti su vrijednosni papiri (npr. Američki trezorski zapisi) koji imaju rok trajanja kraći ili jednak 90 dana.
- Dionice (ulaganja u kapital) ovdje nisu uključene jer cijene dionica svakodnevno variraju i mogu dovesti do značajnog rizika.
- Poželjne dionice mogu se uključiti u roku od tri mjeseca od datuma otkupa.
Po čemu se novčani ekvivalenti razlikuju od ulaganja?
- Novčani ekvivalenti mogu se razlikovati od kratkoročnih ulaganja u posjed. Novčani ekvivalenti dospijevaju manje od 3 mjeseca, dok kratkoročna ulaganja dospijevaju u roku od 12 mjeseci.
- Isto tako, dugoročna ulaganja dospijevaju dulje od 12 mjeseci i nisu klasificirana kao novčani ekvivalenti.
Zašto tvrtke drže gotovinu?
Postoje različiti razlozi zbog kojih tvrtka možda želi zadržati razumnu razinu HGK.
# 1 - Cjelokupna operativna strategija
Većina tvrtki pokušava zadržati malu količinu gotovine u usporedbi s ukupnim prometom. Važno je da tvrtka ima dovoljno novca za svakodnevno poslovanje, a da svako malo ne prilazi banci. Pogledajmo primjer Proctera i Gamblea -
izvor: Yahoo Finance
- PG Cash = 8,558 milijardi dolara
- Ukupna imovina PG-a = 144.266 milijardi dolara
- Novac kao% ukupne imovine = 8.558 / 144.266 ~ 6%
- Ukupna prodaja PG-a u 2014. = 83,062 USD
- Novac kao% ukupne prodaje = 8.558 / 83.062 ~ 10,3%
# 2 - Strategija spekulativne akvizicije
Druga bi misao mogla biti gomilanje novca za špekulativnu ili planiranu akviziciju. Ako primijetimo Appleov primjer, dobit ćemo neke uvide o istom.
izvor: Yahoo Finance
- Apple Inc Cash = 13,844 milijarde USD
- Ukupna imovina Apple Inc = 231,839 milijardi dolara
- Novac kao% ukupne imovine = 13.844 / 231.839 ~ 6%
- Ukupna prodaja Apple Inc-a u 2014. godini = 182.795 USD
- Novac kao% ukupne prodaje = 13.844 / 182.795 ~ 7,5%
Iako vidimo da ovdje nema ništa previše uzbudljivo u vezi s Novacima, ako pomno pogledamo sva ulaganja, primijetimo da Apple Inc ima ogromnu hrpu 13.844 milijarde dolara (gotovina i gotovinska protuvrijednost) + 11.233 milijarde dolara (kratkoročna ulaganja) + 130.162 dolara milijarde (dugoročna ulaganja) = 155,2 milijarde USD. Je li ovo za prikladan cilj stjecanja?
# 3 - Nema dobrog razloga
Neke tvrtke mogu imati visoku gotovinu bez dobrih razloga. Možda uprava još nije smislila najbolji način raspoređivanja gotovine. U ovom slučaju, jedna od strategija mogla bi biti povratak dioničarima otkupom dionica.
U drugom slučaju, gdje postoji ogromna gomila novca za kapitalno intenzivna poduzeća, to bi značilo ulaganje u veliki projekt ili strojeve.
Primjer novca i novčanih ekvivalenata tvrtke Colgate
Izvještaj Colgate-a od 10.000 možete preuzeti ovdje
Uzmimo primjer Colgatea. Ovdje ćemo odgovoriti na nekoliko brzih pitanja o Colgate's Cashu za daljnje savladavanje ovog koncepta.
Gdje se nalazi Colgateov CCE?
Colgateov CCE nalazi se u bilanci.
Koliko CCE Colgate ima u 2013. i 2014. godini?
Colgate u 2013. i 2014. ima 0,962 milijarde, odnosno 1,089 milijardi dolara CCE-a.
Je li ovo velik ili mali iznos u usporedbi s ukupnom prodajom?
- Colgate's Cash (2014.) = 1,089 milijardi USD
- Ukupna prodaja Colgatea u 2014. godini iznosi 17.277 milijardi USD
- % Gotovine u ukupnoj prodaji (2014.) = 1,089 / 17,277 = 6,3%
- Colgate's Cash (2013.) = 0,962 milijarde dolara
- Ukupna prodaja Colgatea u 2013. godini = 17.420 USD
- Novac kao% ukupne prodaje (2013.) = 0,962 / 17,420 = 5,5%
Usporedimo li ovo s gore spomenutim PG-om (Proctor i Gamble), to je u skladu. Čini se da je 6% normalno (ni malo ni veliko)
Mislite li da Colgate planira iskoristiti ovaj novac za akviziciju?
Gotovina za Colgate je oko (što nije jako visoko) ~ 6%. Također, ako pogledamo kratkoročna i dugoročna ulaganja Colgatea, njih gotovo i nema. Najvjerojatnije, odozgo možemo zaključiti da Colgate ne želi provoditi neku veću strategiju stjecanja. Također imajte na umu da novac i novčani ekvivalenti poboljšavaju tekući omjer.
Kako Colgate to definira u računovodstvenim politikama?
Colgate definira Gotovinu prema dolje navedenom.
Što dalje?
Ovo je vodič za Novac i novčane ekvivalente, njegovu definiciju i osnove. Ovdje ćemo razgovarati o popisu gotovine i novčanih ekvivalenata, primjerima Colgatea, P&G-a i Applea, kao i o 3 glavna razloga zbog kojih tvrtke drže gotovinu. Ako ste saznali nešto novo ili ste uživali u postu, ostavite komentar ispod. Javi mi što misliš. Puno hvala i čuvajte se. Sretno učenje!
Korisni postovi
Original text
- Novčani ekvivalenti
- Formula omjera gotovine
- Primjeri potraživanja
- Dionički financijski izvještaji <