Što je sigurnosna analiza?
Sigurnosna analiza odnosi se na metodu analize vrijednosti vrijednosnih papira poput dionica i drugih instrumenata za procjenu ukupne vrijednosti poslovanja koja će biti korisna za ulagače u donošenju odluka. Postoje tri metode za analizu vrijednosti vrijednosnih papira - temeljna, tehnička i kvantitativna analiza.
Značajke
- Za vrednovanje financijskih instrumenata poput kapitala, duga i jamstava poduzeća.
- Za korištenje javno dostupnih podataka. Korištenje insajderskih informacija neetično je i nezakonito.
- Sigurnosni analitičari moraju djelovati s integritetom, kompetentnošću i marljivošću dok obavljaju investicijsku profesiju.
- Da bi se koristili različiti analitički alati, to uključuje temeljne, tehničke i kvantitativne pristupe.
- Sigurnosni analitičari trebali bi staviti interes klijenata iznad njihovih osobnih interesa.
Primjeri
# 1 - IPO analiza okvira
Za vrednovanje IPO-a u okviru koristio sam sljedeće pristupe -
- Relativna procjena - SAAS usporedivi sastavi
- Usporedna analiza akvizicije
- Procjena pomoću nagrada temeljene na dionicama
- Znakovi vrednovanja iz Box Private Equity Fundinga
- Znakovi vrednovanja iz DropBox procjene financiranja privatnog kapitala
- Okvir DCF procjene
Ovdje možete saznati više o Analizi vrednovanja okvira.
# 2 - Alibaba IPO analiza
Analizirajući Alibaba IPO, prvenstveno sam koristio diskontnu tehniku novčanog toka
O tome kako sam radio sigurnosnu analizu Alibabe možete saznati iz ovog članka - Analiza procjene Alibabe
Vrste sigurnosne analize
Ispod su tri najbolje vrste sigurnosne analize.
Vrijednosni papiri mogu se široko klasificirati u glavničke instrumente (dionice), dužničke instrumente (obveznice), derivate (opcije) ili neke hibridne (konvertibilne obveznice). Uzimajući u obzir prirodu vrijednosnih papira, sigurnosna analiza može se široko provesti pomoću sljedeće tri metode: -
# 1 - Temeljna analiza
Ova vrsta sigurnosne analize postupak je vrednovanja vrijednosnih papira gdje je glavni cilj izračunati unutarnju vrijednost dionice. Proučava temeljne čimbenike koji utječu na suštinsku vrijednost dionica poput izjave o profitabilnosti i izjave o položaju tvrtke, menadžerske performanse i buduće perspektive, sadašnje industrijske uvjete i cjelokupno gospodarstvo.
# 2 - Tehnička analiza
Ova vrsta sigurnosne analize tehnika je predviđanja cijena koja uzima u obzir samo povijesne cijene, obujam trgovanja i industrijske trendove kako bi predvidjela buduće performanse vrijednosnog papira. Proučava grafikone dionica primjenjujući razne pokazatelje (poput MACD, Bollinger Bands, itd.) Pod pretpostavkom da je svaki temeljni unos uračunat u cijenu.
# 3 - Kvantitativna analiza
Ova vrsta sigurnosne analize potporna je metodologija i za temeljnu i za tehničku analizu koja procjenjuje povijesne performanse dionica izračunavanjem osnovnih financijskih omjera, npr. Zarade po dionici (EPS), povrata ulaganja (ROI) ili složenih procjena poput diskontiranih novčanih tokova (DCF).
Zašto analizirati vrijednosne papire?
Osnovni cilj svakog pojedinca je povećati svoju neto vrijednost ulaganjem svoje zarade u razne financijske instrumente, tj. Stvaranje novca pomoću novca. Sigurnosna analiza pomaže ljudima da postignu svoj konačni cilj o čemu se govori u nastavku:
# 1 - Povratak
Primarni cilj ulaganja je ostvarivanje povrata u obliku povećanja kapitala kao i prinosa.
# 2 - Kapitalni dobitak
Kapitalni dobitak ili aprecijacija razlika je između prodajne i nabavne cijene.
# 3 - Prinos
To je povrat primljen u obliku kamate ili dividende.
Povratak = kapitalni dobitak + prinos
# 4 - Rizik
To je vjerojatnost gubitka uloženog glavnice. Analizom sigurnosti izbjegavaju se rizici i osigurava sigurnost kapitala, a također stvara mogućnosti za nadmašivanje tržišta.
# 5 - Sigurnost kapitala
Kapital uložen uz pravilnu analizu; izbjegava šanse da izgubi i kamate i kapital. Uložite u manje rizične dužničke instrumente poput obveznica.
# 6 - Inflacija
Inflacija ubija kupovnu moć. Inflacija s vremenom uzrokuje da kupujete manji postotak dobra za svaki dolar koji posjedujete. Ispravna ulaganja osiguravaju vam zaštitu od inflacije. Dajte prednost uobičajenim dionicama ili robama nad obveznicama.
# 7 - Odnos rizik-povratak
Što je veći potencijalni povrat investicije, veći će biti rizik. Ali veći rizik ne garantira veći povrat.
# 8 - Diverzifikacija
"Samo nemojte stavljati sva svoja jaja u jednu košaru", tj. Nemojte ulagati cijeli kapital u jedno sredstvo ili klasu imovine, već svoj kapital rasporedite u razne financijske instrumente i stvorite skup imovine koji se naziva portfelj. Cilj je smanjiti rizik od volatilnosti određenog sredstva.
Napomena: Analiza vrijednosnih papira ne jamči svaki put dobit jer se istraživanje vrši na temelju javno dostupnih podataka. Međutim, suprotno učinkovitoj hipotezi o tržištu (EMH), tržišta ne odražavaju sve dostupne informacije i stoga sigurnosni analitičari mogu pobijediti tržište koristeći se tehničkim i temeljnim pristupima.