Financijski instrument (definicija, vrste) | Primjer financijskih instrumenata

Što su financijski instrumenti?

Financijski instrumenti su određeni ugovori ili bilo koji dokumenti koji djeluju kao financijska imovina kao što su zadužnice i obveznice, potraživanja, gotovinski depoziti, stanja u bankama, svopovi, kapica, terminske pogodbe, dionice, mjenice, terminski poslovi, FRA ili terminski sporazum itd. organizacija i kao odgovornost prema drugoj organizaciji i one se isključivo koriste u svrhe trgovanja.

Vrste financijskog instrumenta

Tri su vrste financijskih instrumenata navedene u nastavku:

  1. Instrumenti novčanog tržišta : Instrumenti novčanog tržišta uključuju novac za pozive ili obavijesti, kapice i ovratnike, akreditive, terminske i terminske pogodbe, financijske opcije, financijske garancije, swapove, trezorske zapise, depozite, depozite, oročene novce i komercijalne zapise.
  2. Instrumenti tržišta kapitala: Uključuje instrumente poput glavničkih instrumenata, potraživanja i obveza, novčanih depozita, zadužnica, obveznica, zajmova, pozajmica, povlaštenih dionica, stanja banaka itd.
  3. Hibridni instrumenti: Uključuje instrumente poput naloga, obveznica s dvojnom valutom, zamjenjivog duga, novčanica povezanih s vlasničkim udjelima i konvertibilnih zadužnica itd.

Primjer financijskog instrumenta

XYZ Limited je bankarska tvrtka koja svojim klijentima izdaje financijske instrumente poput zajmova, obveznica, hipoteka na domove, dionica i vrijednosnih papira koji se temelje na imovini. Oni mogu djelovati kao financijska imovina za gore spomenutu bankarsku tvrtku, ali za klijente to nisu ništa drugo nego financijske obveze koje oni moraju uredno platiti na vrijeme. S druge strane, iznos koji klijenti polože u banci djeluje kao financijska imovina za klijente koji isti polažu, dok je financijska obveza za bankarsko društvo.

Prednosti

Postoji nekoliko različitih prednosti Financijskog instrumenta:

  • Likvidna imovina poput gotovine u blagajni i novčanih ekvivalenata od velike je koristi za tvrtke, jer se one lako mogu koristiti za brza plaćanja ili za rješavanje financijskih nepredviđenih okolnosti.
  • Dionici se često osjećaju sigurnije u organizaciji koja je uložila više kapitala u svoju likvidnu imovinu.
  • Financijski instrumenti pružaju veliku potporu u financiranju materijalne imovine. To je moguće prijenosom sredstava s materijalne imovine koja ima višak vrijednosti na onu materijalnu imovinu koja leži u deficitu.
  • Financijski instrumenti alociraju rizik s obzirom na rizične kapacitete ugovornih strana koje su sudjelovale u ulaganju u nematerijalnu imovinu.
  • Tvrtke koje se odluče za ulaganje u stvarnu imovinu donose veće prihode budući da dobivaju raznolik portfelj, zaštićenu inflaciju, a mogu se zaštititi i od neizvjesnosti uzrokovanih političkim razlozima.
  • Financijski instrumenti poput kapitala djeluju kao stalni izvor sredstava za organizaciju. Kod vlasničkih udjela isplata dividende vlasnicima vlasničkih udjela nije dopuštena. Dionički udjeli također omogućavaju organizaciji da ima otvorene šanse za posudbu i uživa zadržanu dobit.

Mane

Različita ograničenja i nedostaci Financijskog instrumenta uključuju sljedeće:

  • Likvidna imovina, poput stanja na štednim računima i ostalih bankovnih depozita, ograničena je kada je u pitanju ROI ili povrat ulaganja. To je visoko zbog činjenice da ne postoje nula ograničenja za povlačenje depozita na štednim računima i ostalim bankovnim saldima.
  • Likvidna imovina poput gotovinskih depozita, računa na tržištu novca itd. Može onemogućiti organizacijama povlačenje sredstava mjesecima ili ponekad i godinama ili bilo što drugo navedeno u ugovoru.
  • Ako organizacija želi povući novac prije završetka mandata spomenutog u sporazumu, tada bi ista mogla biti kažnjena ili dobiti niže povrate.
  • Visoki transakcijski troškovi također zabrinjavaju organizacije koje se bave ili žele poslovati s financijskim instrumentima.
  • Organizacija se ne smije previše oslanjati na dugove poput glavnice i kamata, jer bi se oni trebali plaćati slijedom toga.
  • Financijski instrumenti poput isplate obveznica vraćaju se znatno manje od dionica. Tvrtke čak mogu podmiriti obveznice.
  • Neki od financijskih instrumenata poput dioničkog kapitala predstavljaju cjeloživotni teret za tvrtku. Vlasnički kapital djeluje kao trajni teret u organizaciji. Vlasnički kapital ne može se povratiti čak i ako organizacija ima dovoljan iznos sredstava. Međutim, prema najnovijim izmjenama i dopunama, tvrtke se mogu odlučiti za otkup vlastitih dionica u svrhu otkazivanja, ali iste podliježu određenim uvjetima.

Važne točke

  • Derivati ​​kao što su terminski poslovi i terminski poslovi mogu donijeti velike koristi malim tvrtkama, ali ako se samo pravilno koriste. Ako se neprimjereno koriste, onda bi organizacija mogla pretrpjeti velike gubitke i bankrot.
  • Organizacije moraju biti vrlo oprezne dok se bave zamjenama jer one nose veću razinu rizika.
  • Ispravno upravljanje financijskim instrumentima može pomoći tvrtkama u smanjenju materijalnih troškova i maksimiziranju prodaje i dobiti.
  • Uglavnom ih koriste ljudi koji si ne mogu priuštiti ili nemaju pristup kreditnim mogućnostima i sustavnoj štednji.
  • Neformalni financijski instrumenti nude visoko fleksibilne usluge prema potrebama pojedinca. Može se pokrenuti i dovršiti u roku od nekoliko minuta od prijave jer mu je potreban samo jednostavan novčani račun ili usmeni dogovor.

Zaključak

Da zaključimo, možemo reći da financijski instrumenti nisu ništa drugo doli dokument koji djeluje kao financijska imovina jedne organizacije i kao obveza druge organizacije. Oni mogu biti u obliku zadužnica, obveznica, novca i njihovih ekvivalenata, bankovnih depozita, vlasničkih udjela, povlaštenih dionica, zamjena, terminskih i terminskih poslova, novca za pozive ili obavijesti, akreditiva, kapa i ovratnika, financijskih jamstava, potraživanja i obveze, zajmovi i zajmovi, itd. Svaka vrsta financijskog instrumenta ima svoje prednosti i nedostatke.

Financijski instrumenti moraju se na odgovarajući način upotrijebiti za ostvarivanje većine koristi od njih. To mogu biti od velike važnosti za tvrtke koje žele minimalizirati svoje troškove i maksimizirati model prihoda. Stoga se organizacije moraju pobrinuti da pravilno koriste financijske instrumente kako bi od toga mogle izvući veće koristi i eliminirati šanse da im se uzvrate.