Pitanja i odgovori vrhunskog kreditnog analitičara

Kreditni analitičari olakšavaju upravljanje kreditnim rizikom mjerenjem kreditne sposobnosti pojedinca ili tvrtke. Kreditne analitičare uglavnom zapošljavaju banke, banke s kreditnim karticama, rejting agencije i investicijske tvrtke.

Ispod su naša glavna pitanja o intervjuu za kreditne analitičare.

# 1 - Što je kreditna analiza?

Kreditna analiza je analiza i identifikacija rizika kod kojih banke uočavaju potencijal za kreditiranje. Banke provode i kvalitativnu i kvantitativnu procjenu svojih klijenata.

# 2 - Objasniti postupak kreditne analize?

Ispod dijagrama sažet je cjelokupni postupak kreditne analize.

# 3 - Koji su 5C kreditne analize

• Karakter - Ovo je subjektivno mišljenje o pouzdanosti subjekta da vrati zajam.
• Kapacitet - Najvažniji od 5 čimbenika, kapacitet se odnosi na sposobnost zajmoprimca da servisira zajam iz dobiti ostvarene njegovim ulaganjima.
• Kapital - To znači koliko je dužnik doprinio projektu (vlastiti skin u igri)
• Osiguranje (ili jamstva) - jamstvo koje zajmoprimac daje zajmodavcu radi prisvajanja zajma u slučaju da se ne otplati iz povrata utvrđenih u trenutku korištenja pogodnosti.
• Uvjeti - svrha kredita kao i uvjeti pod kojima se objekt sankcionira.

# 4 - Što podrazumijevate pod omjerom pokrivenosti kamata?

Ovo je jedno od najvažnijih pitanja u razgovoru s kreditnim analitičarom. Kad se tvrtka zaduži, moraju platiti kamate. Omjer pokrivenosti kamatama pokazuje tvrtki koliko je sposobna otplatiti svoje kamate. Sve što trebamo jest podijeliti EBIT (Zaradu prije kamata i poreza) s troškovima kamata. Veći omjer bolja bi bila sposobnost tvrtke da isplati troškove kamata i obrnuto.

# 5 - Kako vrednovati tvrtku?

Postoje mnogi načini na koje financijski analitičari mogu vrednovati tvrtku. Najčešće metode vrednovanja su metoda diskontiranog novčanog tijeka (DCF) i metoda relativne procjene. U prvoj metodi moramo saznati slobodni novčani tijek, a zatim na temelju toga saznati sadašnju vrijednost poduzeća. U drugoj metodi promatramo druge usporedive tvrtke i koristimo njihove mjerne podatke i brojke da bismo došli do zaključka.

# 6 - Postoji li određeni omjer duga i kapitala koji banke ciljaju?

Budući da se omjer duga i kapitala može razlikovati od industrije do industrije, ne postoji razuman omjer duga i kapitala.

• Za novoosnovana poduzeća dug bi bio prilično nizak ili gotovo nikakav. Kao rezultat, omjer duga i kapitala za novoosnovana poduzeća bio bi oko 0-10%.
• Ali ako govorite o malim poduzećima, omjer duga i kapitala bio bi malo veći, oko 10-30%.
• A ako razmišljate o bankarstvu ili industriji osiguranja, dug bi bio previsok. Kao rezultat, omjer duga i kapitala bio bi oko 70-90%. Omjer duga i kapitala važan je omjer, ali mnogi ulagači / analitičari također koriste omjer duga i kapitala.

# 7 - Koji su tipični pokazatelji kreditne analize?

Morate očekivati ​​ovo pitanje za razgovor s kreditnim analitičarom. Malo je vrhunskih omjera koje banke neprestano koriste. Omjer duga i kapitala, omjer pokrivenosti kamatama, omjer opipljive neto vrijednosti, omjer pokrivenosti fiksne naknade, omjer duga i EBITDA, omjer duga i kapitala su najčešći. Budući da ti omjeri mogu lako prikazati financijsko zdravlje poduzeća, banke ih moraju najviše koristiti.

# 8 - Što rade agencije za kreditni rejting?

Kreditne agencije pomažu tržištu da shvati kreditnu sposobnost poduzeća gledajući nepodmirene dugove. Ali slijepo povjerenje u ocjene agencija za kreditni rejting ne bi bilo razborito. Moramo pogledati profil rizika svake organizacije zajedno s ocjenama više kreditnih agencija kako bismo bili sigurni hoćemo li toj tvrtki ponuditi zajam ili ne.

# 9 - Kako biste znali trebate li pozajmljivati ​​tvrtku?

Mnogo bih stvari pogledao.

• Prvo, pogledajte sva četiri financijska izvješća za posljednjih 5 godina i analizirajte kako je tvrtka financijski poslovala.
• Zatim pogledajte ukupnu imovinu i saznajte koja se imovina može koristiti kao zalog. A također ću upoznati kako poduzeće koristi svoju imovinu.
• Nakon toga, pogledajte novčani priljev i odljev i vidjet ćete je li novčani tijek dovoljan za otplatu ukupnog duga plus trošak kamata.
• Također, potvrdite mjerne podatke poput omjera duga i kapitala, omjera duga i kapitala, omjera pokrivenosti kamatama, duga prema EBITDA-i.
• Potvrdite sve mjerne podatke tvrtke prema parametrima banke
• Na kraju, pogledajte druge kvalitativne čimbenike koji mogu otkriti nešto sasvim drugo od financijskih podataka.

# 10 - Koja je razlika između zadužnice i obveznice?

Također se može reći da su "sve zadužnice obveznice, ali sve obveznice nisu obveznice".

# 11 - Što je DSCR?

DSCR = Neto operativni prihod / usluga ukupnog duga

Omjer DSCR daje ideju da li je tvrtka sposobna pokrivati ​​svoje obveze povezane s dugom neto operativnim prihodom koji generira.

• Ako je DSCR <1,  to znači da neto operativni prihod koji generira tvrtka nije dovoljan da pokrije sve obveze društva povezane s dugom.
• Ako je DSCR> 1,  to znači da tvrtka generira dovoljno poslovnih prihoda da pokrije sve svoje obveze povezane s dugom.

P.12. Kako se određuje rejting obveznice?

Odgovori: Ocjena obveznice ukazuje na kreditnu kvalitetu i koliko se uspješno može otplatiti obveznica po dospijeću. To je kritična komponenta jer se ocjena prikazuje prilikom izdavanja obveznice i odmah stvara sliku o kvaliteti izdanog instrumenta. Popularne rejting agencije su:

• Standard & Poor's
• Moody's
• FITCH
• KRIZIL

Ocjene su dalje klasificirane kao 'AAA +', 'AA', 'A', 'BBB +' i tako ovisno o bifurkaciji koju je definirala odgovarajuća agencija za ocjenu. Što je ocjena viša, to je veća vjerojatnost izdavatelja da vrati potražnju i niži će biti prinos. Na taj se način može zahtijevati više novca jer izdavatelj iznosi snagu svog financijskog položaja. Ocjene odmah daju investitoru ideju o položaju izdavatelja.

# 13 - Koje su vrste kreditnih olakšica za tvrtke?

Dvije su vrste kreditnih olakšica:

• Kratkoročni zajmovi, uglavnom za potrebe obrtnog kapitala. Kratkoročni zajmovi uključuju prekoračenje, akreditiv, faktoring, izvozne kredite i još mnogo toga.
• Dugoročni zajmovi, potrebni za Capex ili akviziciju. Obuhvaća bankovne zajmove, novčanice, mezaninske zajmove, sekuritizaciju i zajmove za premošćivanje.

# 14 - Kako biste postupili s dugoročnim poslovnim klijentom koji želi zajam za koji vaša procjena kaže da nije siguran?

Ovo je nezgodno pitanje za intervju s kreditnim analitičarom, jer ovo pitanje pokušava razumjeti vašu sposobnost servisiranja klijenata i istovremeno koliko dobro upravljate konfliktnom situacijom. Na ovo pitanje morate odgovoriti na takav način da oba ova sukobljena interesa mogu pronaći sredinu.

• Prvo, budući da je klijent važan za poslovanje, sa zahtjevom morate postupiti na potpuno drugačiji način. U normalnim scenarijima možete odbiti zahtjev za zajam jer biste cijenili svoju procjenu, a istodobno morate razmisliti o mogućnosti banke. U ovom scenariju ne biste odbili zahtjev za zajam, već biste pronašli sredinu.
• Možete mu ponuditi mali zajam koji ne bi utjecao na banku, a za ostatak zajma predložili biste detaljnu metodu koja će uključivati ​​procjenu. Budući da ne možete riskirati gubitak klijenta od više milijuna dolara, a istodobno ne možete riskirati budućnost banke, smatram da je ovo najbolji način za rješavanje ove situacije.

# 15 - Koje vještine treba imati kreditni analitičar?

Kao kreditni analitičar možda imate mnogo vještina. Ali pobrinite se da dijelite samo one u kojima ste prilično dobri. Ako spominjete nešto što tek učite, spomenite i to. Iskrenost je poželjnija od saznanja da nešto ne znate. Kreditni analitičari orijentirani su na detalje i dobro poznaju računovodstvene i financijske vještine. Također, izvrsni su u financijskom modeliranju i predviđanju u excelu.

Preporučeni vodiči za intervjue

Ovo je bio vodič za pitanja intervjua s kreditnim analitičarom. Ovdje vam donosimo popis glavnih pitanja o intervjuu za kreditne analitičare i odgovore s dodatnim savjetima za ispucavanje intervjua. Također možete pogledati sljedeće vodiče za intervju kako biste saznali više -

Original text

Contribute a better translation

---

• Pitanja za intervju za Excel
• Pitanja za intervju za procjenu
• Pitanja za intervju za korporativne financije
• Pitanja razgovora s Hedge Fund-om
<