Stvarna stopa povrata (definicija, formula) | Kako izračunati?

Što je stvarna stopa povrata?

Stvarna stopa povrata je stvarna godišnja stopa povrata nakon što se uzmu u obzir čimbenici koji utječu na stopu poput inflacije i izračunava se s jednom plus nominalnom stopom podijeljenom s jednom plus stopa inflacije minus jedna i stopa inflacije može se uzeti iz potrošačke cijene indeks ili deflator BDP-a.

Pomaže ulagaču da sazna što zapravo dobiva zauzvrat ulaganjem određene svote novca u ulaganje. Na primjer, ako gospodin Timothy uloži 1000 dolara u banku i banka obeća ponuditi stopu povrata od 5%, gospodin Timothy može pomisliti da dobiva dobar povrat ulaganja. U financijskoj terminologiji nazvat ćemo ovih 5% nominalnom stopom.

Međutim, ostaje pitanje, je li 5% stvarnog povrata ulaganja gospodina Timothyja? Odgovor je negativan. Također moramo uzeti u obzir inflaciju i porez (ako povrat ulaganja nije porezno priznat).

Formula stvarne stope povrata

Razmatrajući stopu inflacije, možemo je izračunati na sljedeći način

Primjer

Ovaj predložak stvarne stope povrata Excel možete preuzeti ovdje - Predložak stvarne stope povrata Excel

Gospođa Soul je u banci držala 100 000 američkih dolara. Banka obećava da će platiti 6% povrata na kraju godine. Stopa inflacije tijekom godine iznosi 3%. Kolika bi bila stvarna stopa povrata?

• Formula stvarne stope povrata = (1 + nominalna stopa) / (1 + stopa inflacije) - 1
•  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
•  = 1,06 / 1,03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Tumačenje

U ovoj formuli prvo razmatramo nominalnu stopu, a zatim ćemo uzeti u obzir stopu inflacije.

Kao što već znate - stopa povrata ulaganja ili banke koju nudi je nominalna stopa povrata. Međutim, da bismo saznali stopu inflacije, moramo se koristiti indeksom potrošačkih cijena. Alternativno, poduzeća mogu koristiti drugačiji indeks potrošačkih cijena za izračunavanje inflacije ili mogu uzeti u obzir samo robu i usluge povezane s njihovim poslovanjem.

Evo formule pomoću koje možemo saznati stopu inflacije -

Stopa inflacije = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

Ovdje CPI _x znači početni potrošački indeks.

Ako ste uložili dobar iznos, uvijek je razborito koristiti stvarnu stopu povrata da biste vidjeli koliko zapravo zarađujete na ulaganju.

Međutim, ako se samo želite uvjeriti koliko zapravo zarađujete u ležernom smislu, možete se poslužiti sljedećom formulom - (nominalna stopa - stopa inflacije).

Iako se ova formula ne preporučuje, možete samo provjeriti prije nego što ulazite u detalje.

Upotreba i relevantnost

Ako investitori žele znati koliko zapravo zarađuju (u nekim je slučajevima to zapravo negativno), ova je formula dobra.

Međutim, prije upotrebe ove formule morate uzeti u obzir dvije stvari.

• Prva stvar je odbiti stopu inflacije (ili podijeliti stopu inflacije); morate biti sigurni da ćete kupiti istu robu koju CPI smatra.
• Druga stvar je što stopa povrata nije uvijek točna. Da, možete izračunati stvarnu stopu povrata pomoću formule, ali može biti više čimbenika koje ćete možda trebati uzeti u obzir, npr. Porezi, oportunitetni troškovi itd.

Kalkulator

Možete koristiti sljedeći Kalkulator.

Stvarna stopa povrata u Excelu (s excel predloškom)

Učinimo sada isti primjer gore u Excelu. Ovo je vrlo jednostavno. Morate navesti dva ulaza za nominalnu stopu i stopu inflacije. Stvarnu stopu povrata možete lako izračunati u priloženom predlošku.